Damon Inc：2025年年度报告

核心观点

• 公司概况：Damon Inc.（原名 Grafiti Holding Inc.）是一家加拿大公司，通过业务合并收购了美国 Damon Motors Inc.，专注于开发电动摩托车及其他个人移动产品，并通过 Grafiti Limited 在英国及部分欧洲国家分销 SAVES 数据分析和可视化软件产品。
• 财务状况：公司截至 2024 年 12 月 31 日累计亏损 115,498,661 美元，但 2024 年 12 月 31 日三个月和六个月报告的净利润分别为 32,521,108 美元和 25,108,933 美元，主要归因于金融负债公允价值变动损益。公司运营中使用了 6,636,484 美元的现金，工作资本短缺约 1 亿美元。
• 业务战略：公司致力于开发从个人移动产品到数据收集再到通过数据分析为客户提供的全方位解决方案，重点在于安全性和数据智能及工程服务。公司继续评估各种战略交易机会，包括收购拥有个人移动产品、技术和知识产权的企业。
• 风险因素：公司面临多种风险，包括产品成功开发的需要、为运营亏损提供额外资本（或融资）的需要、来自更大公司的替代产品和服务的竞争、保护专有技术、专利诉讼、对关键个人的依赖以及与电动汽车技术变化相关的风险。公司的持续经营能力取决于其获得必要融资以资助研发、完成制造设施的建设或确保第三方制造安排以最终生产电动摩托车和其他个人移动产品，并履行其业务义务并偿还因正常业务活动产生的负债的能力。
• 内部控制：公司发现内部控制财务报告存在重大缺陷，这些缺陷导致公司得出结论认为截至 2024 年 12 月 31 日，其财务报告内部控制和披露控制及程序无效。由于无法整改这些重大缺陷、发现额外的缺陷以及无法实现并维持有效的披露控制，公司历史上曾持续出现经营亏损，并截至 2024 年 12 月 31 日累计亏损达 115,498,661 美元，预计未来还将继续产生亏损。
• 纳斯达克上市：公司普通股在纳斯达克全球市场上市，但无法保证能够继续满足适用的上市标准。公司计划在此期间至 2025 年 7 月 7 日监控其 MVLS，并在适当的情况下评估解决 MVLS 要求下缺陷并恢复遵守 MVLS 要求的可用选项。此外，公司可能会考虑申请将其证券上市从纳斯达克全球精选市场转移到纳斯达克资本市场（前提是它当时满足该市场的持续上市要求）。
• 外国私人发行人身份：公司符合《1934 年证券交易法》中定义的“外国私人发行人”的标准，但已自愿选择向美国证券交易委员会提交适用于美国国内发行人的定期和当前报告及注册声明，包括年度报告 Form 10-K、季度报告 Form 10-Q（包括本季度报告）、Form 8-K 的当前报告以及 Form S-1 的注册声明，而不是使用外国私人发行人可用的报告和注册表格。公司将继续保持外国私人发行人的身份，并享受相关豁免条款。