FPGA行业更新及重点推荐
行业需求
- 存量触底:过去1-2年通信、工控需求不景气,渠道端积累库存。目前通信等下游需求平稳。
- 增量需求:汽车电子、数据中心领域有增量应用,如激光雷达、智能座舱、AI服务器等,对FPGA低延迟/灵活性需求增加。
市场/下游拆分
- 国内民用市场规模:约150-200亿元。
- 国产化率:预估20%。
- 下游分布:目前通信/工控占85%以上,消费电子、数据中心等占比较小。未来汽车电子和数据中心预计占比10-15%。
价格
- 价格下行:此次周期国内外产品价格平均下降20-30%。
- 价格趋势:预计2025年周期触底后,价格短期修复,后续保持平稳。国内产品价格相较海外厂商具有优势。
库存
- 库存水平:原厂、渠道库存处于正常水位,目前1个月正常库存。去年底行业库存已出清。
国内厂商进展
- 替代进程:安路、同创等厂商在通信、工控客户端处于替代进程中,在大器件市场占有一定份额。
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