每日复盘
重点宏观经济数据及政策
- 流动性：央行开展330亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。
- 汇率：在岸人民币对美元收盘报7.3061，中间价报7.1716，调贬9个基点。
- 发改委：推动地方融资信用服务平台整合。
- 银发经济：9单位印发《关于增开银发旅游列车 促进服务消费发展的行动计划》。
- 物流：2024年我国社会物流总额同比增长5.8%，智能制造和高技术制造产品产量增长超两位数。
- 新能源：美国新能源政策转向，叫停扶持电动汽车。
- 汽车：华为与上汽合作模式确定，品牌名初步为“尚界”。
权益市场
- 市场表现：A股成交额16779.83亿元，缩量815.85亿元。沪指下跌0.12%至3318.06点，创业板指下跌1.43%至2152.73点。风格指数方面，沪深300下跌0.46%，中证500上涨2.31%。
- 行业表现：纺织服饰上涨1.31%，银行上涨0.93%，传媒上涨0.74%，房地产下跌1.67%，电力设备下跌1.41%，国防军工下跌1.08%。
- 资金流向：北向资金总成交1899.65亿元，南向资金净卖出88.98亿元。
观点
- 市场情绪：市场弱势震荡，TMT板块成交热度高，交易拥挤度处于历史极值，短期出现分歧，强势板块调整。
- 风格轮动：市场情绪活跃，调整轮动有资金承接，两会前政策、业绩、经济数据真空期，资金预期较强，小盘风格收益高于大盘。
- 科技板块：科技部分板块开始轮动，市场风格可能仍以成长类+制造类为主，科技仍有胜率。
板块方面
- DeepSeek概念：超15家芯片厂商适配DeepSeek模型，智算一体机逐步落地，多家手机、汽车企业接入支持。
- 算力概念：DeepSeek爆火，提升算力层需求。
- AI眼镜概念：小米AI眼镜获入网许可，或将于2月发布；英伟达曝光AR眼镜专利。
- IP经济、影视股：《哪吒2》预测总票房142.5亿元，冲击全球票房榜前七，带动周边衍生品。
- 黄金股：现货黄金价格升破每盎司2920美元，刷新历史纪录。
风险提示
- 市场风格变化，资金进场意愿不足，政策落地不及预期。
