期指市场分析总结
核心观点与市场表现
- 期指调整显现：四大期指当月合约悉数下跌，IF、IH、IC、IM分别下跌0.46%、0.36%、0.37%、0.13%，显示市场调整态势。
- 成交与持仓变化：期指总成交回落，IF、IH、IC、IM成交分别减少19160手、7346手、6505手、26111手；持仓分别减少2796手、1148手、2069手、6024手，反映投资者交易热情降温。
基差分析
- IF基差：当月合约基差为-0.94，较前值有所扩大。
- IH基差：当月合约基差为-0.52，较前值有所扩大。
- IC基差：当月合约基差为-35.48，较前值有所扩大。
- IM基差：当月合约基差为-301.37，较前值有所扩大。
重要驱动因素
- 美股盘前拉升：阿里巴巴和苹果美股盘前均涨逾1%，报道称将为中国iPhone用户开发AI功能。
- 美国关税政策：美国总统特朗普签署行政命令，宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收25%关税，新税率将于3月12日生效。
A股市场综述
- 指数表现：上证指数跌0.12%，深证成指跌0.69%，创业板指跌1.43%，北证50涨2.04%，科创50跌1.19%。
- 成交情况：市场成交1.68万亿元，沪深两市主力资金净流出584.2亿元，创年内次高。
- 行业表现：IP经济概念股午后走强，光线传媒20%涨停；黄金股表现强势；DeepSeek概念股冲高回落，半导体产业链回调。
期指前20大会员持仓
- IF250合约：多单净减少2096手，空单净减少1476手。
- IH250合约：多单净减少1218手，空单净减少541手。
- IC250合约：多单净减少1300手，空单净减少800手。
- IM250合约：多单净减少1685手，空单净减少752手。
趋势强度与重要数据
- 趋势强度：IF、IH趋势强度为1（偏强），IC、IM趋势强度为1（偏强）。
- 持仓变动：IF、IH、IC、IM总持仓分别减少2796手、1148手、2069手、6024手。
研究结论
- 期指市场调整显现，成交和持仓均有所回落，显示投资者观望情绪加重。
- 基差扩大，反映期货与现货价格关系发生变化。
- 美股盘前拉升和关税政策为市场带来不确定性。
- A股市场分化明显，资金流出压力较大，AI概念股首现分歧。
- 期指前20大会员持仓减仓，显示短期市场情绪偏弱。
