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格林大华期市早班车--股指（20250211）

2025-02-10 格林大华期货朝新G

行情复盘：周一人工智能板块持续上行，云计算ETF创本轮新高，带动成长类指数走强。两市成交额1.73万亿元，略有下降。主要指数表现：中证1000指数涨1.25%，中证500指数涨0.94%，沪深300指数涨0.21%，上证50指数涨0.50%。行业ETF涨幅居前的是云计算沪港深ETF、影视ETF等，跌幅居前的是光伏50ETF、电池50ETF等。板块指数普涨，DeepSeek概念、影视院线等涨幅领先，家电零部件、光伏设备等跌幅领先。股指期货沉淀资金净流出，IF、IH、IM、IC分别净流出90、53、45、23亿元。
重要资讯：1）国常会研究提振消费工作；2）外资连续3年流入超1万亿元，2024年收缩属正常；3）债券型ETF规模突破2000亿元；4）AI交易进入3.0阶段，2025年或成Agent元年；5）新兴亚洲地区科技股资金外流30亿美元；6）OpenAI创始人称AI智能水平与训练成本呈对数关系，社会经济价值超指数增长；7）特朗普称将“购买并拥有”加沙地带；8）特朗普称审查美债支付情况，马斯克指财政部存在欺诈；9）特朗普计划推出对等关税措施；10）特朗普宣布对钢铝进口加征25%关税。
市场逻辑：人工智能板块持续重估，中信证券认为AI交易进入3.0阶段，高盛看好中国科技股，认为增长前景和技术突破将缩小中美科技股估值差距。中国人工智能资产面临整体性重估，中长期表现良好。
后市展望：中国人工智能资产重估，成长类指数走强。国常会支持居民增收，高盛看好中国科技股，德银认为中国股票估值折价将消失。美国加征钢铝关税影响有限。A股春季攻势进行时。
交易策略：股指期货方向交易：四大股指中长线看多，多单继续持有。成长类指数低仓位投资者可逢低加多单。股指期权交易：买入中证1000股指期权远月合约的深虚值看涨期权。
重要事项：报告信息源于公开资料，格林大华期货研究院不保证信息准确性及完备性，观点仅供参考，不构成投资建议，不承担操作损失。