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传媒互联网行业周报：DeepSeek助力下，关注拥有场景优势的公司

信息技术 2025-02-09 郑磊,李林卉太平洋证券静心悟动

核心观点：DeepSeek-R1模型的成功为低成本实现推理能力提升提供了新路径，模型开源将利好拥有场景优势的公司，如AI+情感陪伴、AI+教育、AI+广告营销、AI+电商等，助力AI应用繁荣发展。建议关注天娱数科、因赛集团等。若国内开启对苹果的反垄断调查，其AppStore相关政策或将做出与欧盟地区类似的调整，利好第三方游戏应用下载渠道及游戏厂商。建议关注神州泰岳、电魂网络、恺英网络、巨人网络等。
关键数据：
- 2024年国内游戏市场实际销售收入3257.83亿元，同比增长7.53%。
- 2025年02月08日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《和平精英》、《金铲铲之战》。
- 2024年上半年国内广告投放力度排名前三的游戏分别为：《向僵尸开炮》、《233乐园》、《骷髅传奇》。
- 2025年01月全球AI产品网页版访问量排名前三的分别为：ChatGPT（39.8亿）、New Bing（18.9亿）、Canva Text to Image（7.56亿）。
- 2025年01月国内AI产品网页版访问量排名前三的分别为：纳米搜索（原360AI搜索）（3.08亿）、DeepSeek（2.57亿）、抖音豆包（3508万）。
- 2025年春节档总票房95.10亿，同比大幅增长18.6%，达成新的影史春节档最高票房纪录。
- 《哪吒之魔童闹海》票房自1月31日起连续5日逆跌，档期内票房高达48.39亿，成为首部春节档内票房破40亿的影片。截止2月8日，该影片累计票房达74.63亿，登顶中国影史票房榜首。
研究结论：
- DeepSeek-R1的成功提供了低成本实现推理能力提升的新路径，模型开源将支持各垂直领域的本地化部署，利好拥有场景优势的公司。
- 若国内开启对苹果的反垄断调查，其AppStore相关政策或将做出与欧盟地区类似的调整，有望对游戏行业产生积极影响。