马拉松原油美股招股说明书(2025-02-07版)

马拉松石油公司发行5.150%高级票据和5.700%高级票据

马拉松石油公司（MPC）计划发行本金总额为20亿美元的票据，包括11亿美元的5.150%利率、到期日为2030年的高级票据和9亿美元的5.700%利率、到期日为2035年的高级票据。票据将每半年支付一次利息，从2025年9月1日开始。这些票据将作为MPC的高级无担保债务，与所有其他无担保非次级债务处于同等地位，但在担保债务中处于从属地位。MPC计划使用发行净收益约19.78亿美元偿还、赎回或注销本金总额为12.5亿美元的4.700%优先票据，并用于一般公司用途。承销商的某些附属公司可能持有即将偿还、赎回或注销的债券，并因此将获得本次发行净收益的一部分，这符合FINRA规则5121的要求。

马拉松石油公司财务状况

截至2024年12月31日，MPC合并报表范围内的现有债务总额为27.797亿美元，合并子公司负债总额为22.134亿美元。截至2024年9月30日，MPC循环信贷设施（MPC Revolving Credit Facility）下无未偿还借款，有100万美元的信用证未偿付。MPC还拥有其他债务工具，包括贸易应收账款证券化机制和商业票据计划。MPC的主要收入和资产通过其子公司获得，包括炼油与营销部门、中游业务部门和可再生柴油部门。

马拉松石油公司债务结构

MPC的债务结构包括多种债务工具，包括高级票据、循环信贷设施、商业票据和贸易应收账款证券化机制。MPC还拥有其他债务工具，包括与MPLX、ANDX和MarkWest相关的未偿高级债券。MPC的债务水平较高，可能会对其财务状况和运营产生重要影响。

马拉松石油公司风险因素

马拉松石油公司面临多种风险因素，包括信用评级变化、市场利率波动、债务水平高、运营和现金流风险、大宗商品价格波动、监管风险和地缘政治风险。投资者应在投资前仔细考虑这些风险因素。