巴西航空工业美股招股说明书(2025-02-07版)

核心观点： 埃尔布雷达荷兰金融公司（Embraer Finance）计划发行总额为6.5亿美元的5.980%利率债券，到期日为2035年。该债券由埃尔布雷达公司（Embraer S.A.）无条件担保。发行所得将用于购买埃尔布雷达公司计划赎回的5.4亿美元2027年到期债券和1.5亿美元2028年到期债券，以及剩余资金将用于一般公司用途。

关键数据：

• 债券发行总额：6.5亿美元
• 利率：5.980% (每年，基于360天计息期)
• 到期日：2035年2月11日
• 利息支付日期：每年2月11日和8月11日，自2025年8月11日开始
• 担保方：埃尔布雷达公司（Embraer S.A.）

风险因素：

• 巴西主权信用评级下调可能影响债券价格。
• 担保方埃尔布雷达公司的偿付能力取决于其自身经营状况。
• 资本外流限制可能影响债券持有人接收付款的能力。
• 荷兰破产法可能对投资者不利。
• 债券可能无法形成活跃的交易市场，限制投资者出售债券的能力。
• 债券信用评级可能被下调、暂停或撤销，影响债券的交易价格和市场性。

其他重要信息：

• 债券将按面值99.688%的价格发行，扣除承销费和发行费用后，预计净收入约为6.408亿美元。
• 债券将以全球记账形式通过美国存托信托公司（DTC）进行交易。
• 债券将在纽约证券交易所（NYSE）上市。
• 埃尔布雷达公司正在进行一项要约，以现金方式购买其所有5.4亿美元2027年到期债券和最多1.5亿美元2028年到期债券。
• 债券发行前，埃尔布雷达公司或埃尔布雷达公司有权在发生与巴西或荷兰税法相关的特定事件时，以100%的本金加上 accrued and unpaid interest 和 additional amounts 的价格赎回债券。