加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-02-07版)

核心观点

加拿大帝国商业银行（CIBC）发行欧元 STOXX 50 指数挂钩票据，票据本金金额为 1,000 美元，发行日期预计为 2025 年 2 月。票据收益与欧元 STOXX 50 指数挂钩，指数构成欧元区 50 家最大公司的表现。

关键条款

• 挂钩指数：欧元 STOXX 50 指数（SX5E）
• 初始挂钩水平：交易日设定，可能高于或低于当日实际收盘水平
• 到期日：预计在交易日期后 25 至 28 个月
• 确定日期：预计在交易日期后 25 至 28 个月
• 阈值水平：初始挂钩水平的 82.50%
• 阈值结算金额：预计每张票据在 1,146.30 美元至 1,172.10 美元之间
• 最大结算金额：预计每张票据在 1,146.30 美元至 1,172.10 美元之间
• 次要回报：根据最终挂钩水平与初始挂钩水平的百分比增减计算

风险因素

• 投资损失风险：如果最终挂钩水平低于阈值水平，投资者可能损失全部本金。
• 市场估值风险：票据的市场价值可能受多种因素影响，并可能低于本金金额。
• 税务风险：票据的税务处理存在不确定性，可能对投资者的税务后果产生重大影响。
• 信用风险：票据受 CIBC 信用风险影响，投资者面临 CIBC 信用状况变化的风险。
• 历史表现不代表未来：指数的历史表现不能预示其未来表现。

假设示例

假设票据在原始发行日期按面值购买并持有至到期日，以下为假设回报率示例：

• 最终挂钩水平为初始挂钩水平的 25.000%：投资者将损失约 69.697% 的投资。
• 最终挂钩水平为初始挂钩水平的 150.000%：投资者将获得最大结算金额，即每 1,000 美元面值的债券最多 114.630%。

结论

投资者应在充分了解相关风险因素后谨慎投资该票据。