投资策略
1.1 端侧算力布局初步落成，C端或迎来应用井喷
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端侧硬件厂商发布AI解决方案：
- 移远通信于1月14日推出AI智能玩具解决方案，支持豆包等AI大模型。
- 广和通于1月21日推出AI玩具大模型解决方案，该方案深度融合豆包等AI大模型，内置广和通Cat.1模组。
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智谱GLM-PC开放体验：
- 智谱GLM-PC基于智谱多模态大模型CogAgent，是全球首个面向公众、回车即用的电脑智能体（agent），能像人类一样「观察」和「操作」计算机，协助用户高效完成各类电脑任务。
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华为智能体APP即将发布：
- 华为余承东表示将在春节期间推出“小艺”APP，内置多种智能体，如健康顾问、文案写手等。
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OpenAI智能体发布：
- OpenAI于1月24日发布AI智能体Operator，基于新模型CUA，并融合了GPT-4o的视觉能力与通过强化学习实现的高级推理能力，能够代理用户执行基于网页的操作。
1.2 算力周期性迭代加速，受益C端或转向成长性赛道
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算力迭代加速：
- 英伟达计划将芯片架构更新速度从两年一次提高至一年一次。
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传统云计算弊端：
- 面对物联网数据量爆发场景，传统云计算存在无法满足海量数据处理和实时数据处理的需求。
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物联网需求增长：
- CounterPoint数据显示，2024年前三季度，中国蜂窝物联网模块出货量同比增长25%，4G Cat 1 bis模块成为主要驱动力。
- Omdia预测，到2028年，蜂窝物联网数据流量将占蜂窝数据总流量的4.2%。
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产业链高度重视端侧AI机会：
- 2023年中国AI Agent市场规模达554亿元，预计2028年将达到8520.35亿元，2023-2028年年复合增长率达72.7%。
1.3 中美两国持续重视算力配套建设
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星际之门计划启动：
- 微软与OpenAI合作，软银集团和甲骨文成立合资企业，计划在美国建立云计算数据中心“星际之门”，预计总投资1000亿美元，计划在全美范围内打造20个超级计算中心。
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国家人工智能产业投资基金成立：
- 该基金由国智投（上海）私募基金管理有限公司和国家集成电路产业投资基金三期共同出资，出资额为600.6亿元。
行业要闻
2.1 国家人工智能产业投资基金登记成立，出资额600.6亿元
- 国家对AI产业链持续投入：
- 该基金将为行业发展起到托底作用，产业发展确定性相对较高。
- 建议重点关注：寒武纪、中兴通讯、海光信息等。
2.2 物联网模组主流厂家AI解决方案内置大模型
- 物联网模组厂商推出AI解决方案：
- 广和通和移远通信推出AI解决方案，助力智能玩具实现AI化升级。
- 建议重点关注：广和通、移远通信、美格智能、乐鑫科技等。
2.3 中国AIGC APP月活用户破亿大关
- AIGC APP月活用户高速增长：
- 截至2024年11月底，中国AIGC APP整体月活用户规模已突破1亿大关，其中字节跳动旗下的豆包表现尤为突出，月活用户数达到5600万左右。
- 建议重点关注：润建股份、润泽科技、浪潮信息、紫光股份、东方国信等。
2.4 再添18星，千帆星座第四批组网卫星发射成功
- 卫星发射成功：
- 1月23日，千帆星座第四批组网卫星以“一箭18星”方式成功发射，目前千帆星座已完成72颗卫星的发射任务。
本周回顾及重点关注组合
3.1 本周通信市场回顾
- 通信板块整体走势优于大盘：
- 通信板块上涨4.35%，同期上证指数上涨0.33%，深证成指上涨1.29%，创业板指上涨
