公司维持“买入”评级,2024年归母净利润预测下调至0.96亿元(原预测1.3亿元),2025-2026年预测分别为1.72亿元、2.24亿元,EPS为0.48元、0.85元、1.11元,对应PE分别为122.1倍、68.2倍、52.4倍。业绩高速增长主要得益于:1)产品硬实力提升及战略调整,毛利率回升;2)海外业务收入增长,适配产品系列增加;3)降本增效,财务费用降低。与N公司合作持续深入,测试检测平台订单逐步落地,为公司发展注入新动能。风险提示:原材料成本增加、行业竞争加剧、人才流失。