外汇双周报：非农继续超预期关注欧美利率决议

1    外汇代码 外汇名称 收盘价 前收盘价 区间涨幅 USDCNY 美元兑人民币 7.3284 7.2994 0.2 6% EURCNY 欧元兑人民币 7.5296 7.5359 -0.10% JPYCNY 日元兑人民币 4.7000 4.6550 1.04% GBPCNY 英镑兑人民币 8.9370 9.0575 -1.58% AUDCNY 澳元兑人民币 4.5507 4.5386 -0.05% CNYMYR 人民币兑林吉特 0.6136 0.6120 -0.06% CNYTHB 人民币兑泰铢 4.6990 4.6879 -0.42% 中美利差（右轴） 美元兑人民币 7.6 7.4 7.2 7 6.8 6.6 6.4 6.2 6 5.8 5.6 2022-01 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 -2 -2.5 -3 -3.5 2023-01 2024-01 -1- 7.4 7.3 7.2 7.1 7 6.9 6.8 6.7 离岸在岸价差（右轴）离岸美元兑人民币 在岸美元兑人民币 0.10 0.08 0.06 0.04 0.02 0.00 -0.02 -0.04 -0.06 7.4 7.3 7.2 7.1 7 6.9 6.8 6.7 6.6 离岸在岸价差（右轴）3个月远期NDF3个月远期 0.08 0.04 0.00 -0.04 -0.08 -0.12 -0.16 -0.20 上港拆解利差（右轴） SHIBOR3个月 HIBOR3个月 6 0.00 5 -1.00 4 3 -2.00 2 -3.00 1 中国一年贷款利率 4.4 4.2 4 3.8 3.6 3.4 3.2 2024-012024-042024-072024-102024-012024-042024-072024-10 0 -4.00 3 2024-01 2024-04 2024-07 2024-10 2019-12 2021-12 2023-12 -2- 外汇代码 外汇名称 收盘价 前收盘价 区间涨幅 USDX 美元指数 109.38 108.92 0.42% EURUSD 欧元兑美元 1.0273 1.0309 -0.35 % GBPUSD 英镑兑美元 1.2170 1.24 -2.06% USDJPY 美元兑日元 156.3170 157.3105 -0.63% AUDUSD 澳元兑美元 0.6190 0.62 -0.50% USDHKD 美元兑港币 7.7861 7.7790 0.09% USDCHF 美元兑瑞郎 0.9150 0.91 0.73% 美元指数 120 115 110 105 100 95 90 85 1.1 1.05 1 0.95 0.9 0.85 0.8 0.75 0.7 0.65 美元兑欧元美元兑英镑美元兑日元（右轴） 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 0.6 80 2022-01 2023-01 2024-01 2022-01 2023-01 2024-01 -3- 2.5 2 1.5 1 0.5 0 美德利差 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 美日利差 2022-012023-012024-012022-012023-012024-01 -4- 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 2023-08 2023-10 2023-12 2024-02 2024-04 2024-06 2024-08 2024-10 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 2023-08 2023-10 2023-12 2024-02 2024-04 2024-06 2024-08 2024-10 1. 中国 美国 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -5- 中国CPI 6 5 4 3 2 1 0 -1 -1 -2 -2 2019-12 2021-12 2023-12 2019-12 2021-12 2023-12 0 美国核心CPI欧元区调和CPI日本核心CPI 7 6 5 4 3 2 1 -6- 2. 5 4.8 4.6 4.4 4.2 4 美元兑马来林吉特 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 美元兑澳元 3.81.1 3.6 2022-012023-012024-01 1 2022-012023-012024-01 美元兑巴西雷亚尔 6.5 6 5.5 5 4.5 4 3.5 3 2022-01 2023-01 2024-01 美元兑阿根廷比索 1200 1000 800 600 400 200 0 2022-01 2023-01 2024-01 -7- 美元兑印度卢比 88 86 84 82 80 78 76 74 72 70 68 美元兑泰铢 41 39 37 35 33 31 29 27 25 2022-012023-012024-012022-012023-012024-01 -8- 1. 2. -9- 马来CPI印度CPI泰国CPI（右轴） 10 8 6 4 2 0 -2 -4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 350 300 250 200 150 100 50 0 阿根廷CPI巴西CPI（右轴） 14 12 10 8 6 4 2 0 马来西亚基准利率 2019-12 2021-12 2023-12 澳大利亚基准利率 2019-12 2021-12 2023-12 2019-122021-122023-122019-122021-122023-12 3.5 5 3 4.54 2.5 3.5 2 32.5 1.5 2 1 1.51 0.5 0.5 0 0 -10- 巴西基准利率 16 14 12 10 8 6 4 2 0 140 120 100 80 60 40 20 0 阿根廷基准利率 2019-122021-122023-122019-122021-122023-12 泰国基准利率 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 2019-12 2021-12 2023-12 印度基准利率 7.3 6.8 6.3 5.8 5.3 4.8 4.3 3.8 3.3 2.8 2019-122021-122023-12 -11- -12- -13-