核心观点
市场成交量下降,沪深两市成交额位于2025年至今的100%分位数水平,市场交投情绪进一步降温,整体水平处于10月以来的低点。
基础数据
- 成交额集中度:行业层面和个股层面均保持下降趋势。
- 涨跌幅分化度:行业层面和个股层面均保持上升趋势。
- 赚钱效应:Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为7.65%,全A涨跌中位数为-8.96%。
- 行业换手率:商贸零售、计算机、通信换手率最高,银行、石油石化、交通运输换手率最低。
- 机构调研强度:医药生物、有色金属、机械设备调研强度最高,中证500调研强度最大。
- 股市资金净流入:40.30亿元,主要来自ETF净流入443.10亿元。
- 资金流出风险:限售解禁家数和市值为82家和523.00亿元,较前值有所下降。
研究结论
- 市场成交量下降,交投情绪降温。
- 行业和个股层面集中度下降,分化度上升。
- 赚钱效应下降,市场情绪悲观。
- 机构调研活跃,资金流向ETF。
- 资金流出风险下降,限售解禁压力减轻。