周报：转债策略超额表现优异，择时模型信号转空

总结

主动量化策略跟踪：国联可转债随机森林策略本周取得1.66%的超额收益；期权增强策略实现1.23%的超额收益。

多维度择时模型：宏观环境Logit预测值本周下降，企业盈利指数有所上升，多维度择时模型转向空仓信号（0）。

中观景气度2.0：当前景气指数为1.295，本周高频企业盈利指数较上周有所上升；动物保健II、其他电源设备II、汽车行业景气度预测值较上周增幅前三；玻璃玻纤、厨卫电器、酒店餐饮行业景气度预测值较上周降幅前三。

Barra风格因子表现：本周动量（反转）因子表现较好，流动性因子表现较差；最近一年动量（反转）与质量因子表现较好。

资金流：两融资金本周净流出192.66亿元；从2023年7月以来共净流入近4990.29亿元。

行业轮动组合：近期反转与超预期盈利因子表现较好；本期行业轮动配置商贸零售、非银金融、电池、银行、电子。

遗传规划指增跟踪：中证500增强组合本周超额3.34%；沪深300、中证500、中证1000和中证全指指数增强组合本周超额收益分别为0.66%、3.34%、0.89%和0.52%。

风险提示：量化模型存在失效风险，信息仅供参考，不构成投资建议。市场存在波动性和不确定性，投资需谨慎。过去的业绩表现不能保证未来的收益，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标独立判断并做出决策。