计算机行业周报：上海出台重磅方案引领智能算力新潮，CES召开值得期待

核心观点与关键数据

• 英伟达GB300 AI服务器：预计2025年Q2发布，Q3试产，采用全水冷散热方案，性能大幅提升，功耗增加，顶配价格预计远超GB200 NVL72服务器。
  • 芯片：基于B300 GPU，FP4性能更强，功耗达1400W，HBM内存规格升级至288GB 8堆栈12Hi HBM3E。
  • 连接性：ConnectX-8 SuperNIC网络接口卡，1.6Tbps理论带宽光模块。
  • 设计：配备电容托盘和BBU电池备份单元，提升供电稳定性。
• 上海智能算力方案：计划2025年底建成世界级AI产业生态，智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个行业开放语料库示范应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器。
  • 目标提升：较原计划算力规模增加5倍，竞争力显著提升。
  • 产业影响：吸引全球创新资源，带动长三角算力产业加速发展。
• AI流量跟踪：Character.AI访问时长环比+8.25%，访问量前三为ChatGPT、Bing、Discord，平均停留时长前三为Character.AI、Discord、NotionAI。
• AI融资动向：KoBold Metals获39亿人民币C轮融资，专注AI技术勘探金属矿位置。
• 投资建议：关注AI软硬件机会，建议科大讯飞、寒武纪、鼎通科技、亿道信息等。

研究结论

• AI算力需求持续增长，英伟达GB300服务器将推动AI计算能力提升。
• 上海智能算力方案目标明确，有望成为行业标杆，带动区域产业发展。
• AI应用生态逐步完善，流量和融资数据反映市场活跃度。
• 建议关注AI端侧及芯片大厂新品，看好AI软硬件投资机会。

风险提示

1. AI底层技术迭代速度不及预期。
2. 政策监管及版权风险。
3. AI应用落地效果不及预期。
4. 推荐公司业绩不及预期风险。