大类资产与基金周报：商品基金领涨，海内外权益基金节后回调

商品基金领涨，海内外权益基金节后回调 ◼大类资产市场概况：1）权益：本周A股市场中上证指数收盘3211.43，涨跌幅-5.55%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为-7.16%、-6.79%、-8.57%、-4.24%、-5.17%、-7.99%、-8.85%、-9.66%、-6.95%。从细分行业来看，本周所有行业均遭遇下跌，大部分行业跌幅较大，其中计算机、国防军工、通信跌幅最大，分别为12.49%、10.48%、9.95%；煤炭、石油石化、银行跌幅较小，分别录得1.61%、2.43%、2.75%。本周港股市场中恒生指数收盘19760.27，涨跌幅为-1.64%，恒生中国企业指数收盘7159.28，涨跌幅为-2.00%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为42732.13、19621.68、5942.47，涨跌幅分别为-0.60%、-0.51%、-0.48%。2）债券：资金利率方面，7天SHIBOR为1.67%，本周下行7.00BP；DR007、DR001分别为1.68%、1.62%，本周变动-12.12BP、23.34BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为1.02%、1.11%、1.60%，本周涨跌幅分别为-2.16BP、-4.09BP、-8.88BP，期限利差（10年-1年）为58.64BP，本周下行6.72BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为61.45BP、65.18BP，本周分别变动-6.41BP、-5.62BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为58.36BP，本周下行6.56BP。本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为4.60%、4.28%，美债期限利差（10年-2年）为32BP，与上周相比，本周变动幅度为1BP。3）商品：商品市场中原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物本周涨跌幅分别为4.94%、1.23%、-1.51%、0.25%、0.25%、1.64%、-1.07%、-2.77%、-0.08%、-0.09%、-0.04%。4）外汇：本周美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为0.14%、-1.05%、0.35%、-0.92%、-0.96%、0.20%、0.56%、0.04%。 研究助理：孙弋轩电话：18910596766E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com一般证券业务登记编码：S1190123080008 资料来源：Wind，太平洋研究院 ◼基金市场概况：本周新成立基金共计15支，包括权益基金14支以及固收基金1支；其中规模较大的有鹏华中证A500A（28.66亿）、广发景裕纯债A（17.17亿）。从大类基金业绩对比结果来看，本周除商品基金以及固收基金上涨之外，其余大类基金均遭遇下跌。本周商品基金涨幅最大，达1.11%；权益基金跌幅最大，录得-5.27%。本周原油、黄金上涨，相对而言，海内外权益市场跌幅较大，沪深、恒生、纳指均在节后有所回调，因此，权益类基金本周表现欠佳。 ◼自选基金组合业绩表现：区间绝对收益率（0.31%）、区间年化（1.20%）、区间最大回撤（3.01%）、区间年化波动（10.12%）、区间下行风险（7.76%）、区间夏普（0.02）、区间卡玛（0.40）。 内容目录 一、大类资产市场概况......................................................................................................................4 （一）权益...........................................................................................................................................4（二）债券...........................................................................................................................................7（三）商品...........................................................................................................................................9（四）外汇.........................................................................................................................................10 （一）新成立（只考虑初始基金）.................................................................................................11（二）数量规模.................................................................................................................................12（三）业绩表现.................................................................................................................................13 图表目录 图表1A股主要市场指数涨跌幅度......................................................................................................................................5图表2A股市场风格指数涨跌幅度......................................................................................................................................5图表3A股市场行业板块涨跌幅..........................................................................................................................................5图表4港股市场主要指数涨跌幅.........................................................................................................................................6图表5港股市场规模指数涨跌幅.........................................................................................................................................6图表6港股市场行业板块涨跌幅.........................................................................................................................................6图表7美国及其他地区主要市场指数涨跌幅.....................................................................................................................7图表8我国主要资金利率变化.............................................................................................................................................8图表9我国信用利差&期限利差变化.................................................................................................................................8图表10美债期限利差变化...................................................................................................................................................8图表11中美利差变化...........................................................................................................................................................8图表12我国主要商品涨跌幅...............................................................................................................................................9图表13国外主要商品涨跌幅.............................................................................................................................................10图表14南华指数涨跌幅.....................................................................................................................................................10图表15主要货币兑人民币汇率涨跌幅.............................................................................................................................11图表16美元指数与黄金价格................................................................................................................