国债期货周报：特朗普交易重启债券继续冲高

以下是研报主要内容和关键数据总结：

现券市场表现

• 两年期：

  • 收盘价：103.13
  • 涨跌幅：0.15%
  • 成交量：43,979手
  • 持仓量：373,200手
  • 投机度：IB 1.7%
  • IRR：0.91%

• 五年期：

  • 收盘价：106.93
  • 涨跌幅：0.39%
  • 成交量：75,498手
  • 持仓量：1,104,989手
  • 投机度：IB 1.27%

• 十年期：

  • 收盘价：109.44
  • 涨跌幅：0.55%
  • 成交量：88,786手
  • 持仓量：506,685手
  • 投机度：IB 1.52%

• 三十年期：

  • 收盘价：120.16
  • 涨跌幅：1.50%
  • 成交量：189,706手
  • 持仓量：1,189,706手
  • 投机度：IB 1.97%

利率曲线与收益率

• IRR变化：

  • 2024-01: -0.06%
  • 2024-04: 0.03%
  • 2024-07: 0.09%
  • 2024-10: 0.12%

• 折价与CTD：

  • 2024-01: -0.9%
  • 2024-04: 0.0%
  • 2024-07: 0.0%

利率差

• 十年减两年价差：

  • 2024-01: -1.5%
  • 2024-04: -1.2%
  • 2024-07: -0.9%

• 十年减五年价差：

  • 2024-01: -0.6%
  • 2024-04: -0.3%
  • 2024-07: 0.3%

• 三十年减十年价差：

  • 2024-01: 0.3%
  • 2024-04: 0.6%
  • 2024-07: 0.9%

市场指标

• M2同比：

  • 2022-10: -4%
  • 2023-06: -1%
  • 2024-02: 0.5%
  • 2024-10: 1%

• 社融同比：

  • 2022-10: -1%
  • 2023-06: 0.5%
  • 2024-02: 1%
  • 2024-10: 1.5%

• 制造业PMI：

  • 2023-01: 48
  • 2023-07: 51
  • 2024-01: 52
  • 2024-07: 53

• 服务业PMI：

  • 2023-01: 48
  • 2023-07: 51
  • 2024-01: 52
  • 2024-07: 53

其他经济指标

• CPI与PPI：
  • 2023-01: CPI -0.5%, PPI -1%
  • 2023-07: CPI 0.5%, PPI 1%
  • 2024-01: CPI 1%, PPI 1.5%
  • 2024-07: CPI 1