退出策略准备自己

退出策略：准备自己 在业务转型过程中，赌注极高，情绪也极为强烈，因此有效的准备至关重要。这不仅仅关乎您的公司，还涉及到您及其家庭在转型前后的状况 。这一旅程具有重大意义，准备过程需全面考虑。 在流动性事件前夕，企业主需重点关注的四个关键问题及四大考虑领域如下，特别关注这些因素将如何个人层面影响他们。 1 关键问题 你有没有考虑过过渡将如何改变你的日常生活？ 2 除了商业倍数之外，你有没有考虑过你的个人倍数(即你自己的财富会受到怎样的影响)？ 3 激活你即将获得的财富的理想愿景是什么？ 4 你对慈善捐赠有偏好吗，特别是在税收效率方面？ 近九个十年的高级顾问 自1935年以来，威廉布莱尔一直指导拥有密切持有的企业及其可信赖顾问做出重大决策。我们以关系为导向的方法使企业所有者能够最大限度地发挥其企业的价值— —并将这些资本转化为持久的遗产。我们邀请您联系我们，讨论我们如何支持和建议企业所有者，并帮助我们的客户利用他们今天所面临的大好机会。 关键重点领域 感到不舒服的想法 •评估您对公司的情感和归属感，以准备接下来的阶段。 •在过渡后考虑如何产生影响，同时保持您的身份和使命。 •在适当的时候，与亲密的家庭成员、员工和社区成员沟通交易事宜——以诚实和敏感的态度进行。 为资本的流入做好准备 •理解可能获得的价值（例如，现金、股权、业绩奖金或上述几种的组合），并计划在托管资金用于缴税的同时获取利息收入。 •评估在不同估值下的税务影响（普通收入税、资本利得税或两者结合）以及现金流时间安排。 •与法律顾问协调设立信托基金、慈善工具及其他结构，特别是在处理任何滚存股权的财富转移时。 说明性收益最大化案例研究 以下是关于一家公司创始人的情况概述：其在收到一笔1亿美元的交易收益后，捐赠了约三分之一给慈善机构，并将另一部分分给了家庭成员。有效的税务规划可以为个人节省1.02亿美元的所得税和1.99亿美元的遗产税，总计3.01亿美元。 没有计划的总税费(单位：百万)含计划的总税单(单位：百万) 总遗产 1$115.0 总遗产 1$115.0 销售所得税 3 ($21.4) 销售所得税 4 ($11.2) 遗产税排除 5($27.2) 遗产税排除 5($27.2) 应税遗产 $66.4 应税遗产 $16.6 遗产税(40%) ($26.5) 遗产税(40%) ($6.6) 税收总额 ($47.9) 带有计划的总税单 ($17.8) 总收入/遗产税储蓄 $30.1 出售公司(1亿美元利息)交易前的财富转移三个孩子的基金信托 信托中的股票转让DAF交易前融资 —信托中的股票转让 —DAF交易前融资 2($30.0) ($30.0) 交易前的慈善计划 用公司股票资助慈善实体 实现所得税和遗产税储蓄 最大限度地减少所需的生活方式，同时实现财富转移和慈善目标以及税收效率 注：上述数字代表估计数，可能会有变化。 1假设股东公司在交易时的基础价值为1000万美元，并且股东的基础成本为1000万美元。还假设股东拥有其他1500万美元的资产。 2股票在交易后转移至由赠与人保留的年金信托中的子女信托的价值（交易前价值300万美元）。 3假设9000万美元的长期利得税为20%，外加3.8%的医疗保险附加税。 4假设在交易前将公司股票的30%转让给DAF，并避免实现2700万美元的已实现资本利得，同时获得公允市场价值的慈善扣除。 52024年遗产税免税额为每个人1361万美元。 确保你的(个人)房子是有序的 •在您的遗产规划中融入资产保护和审慎的分销语言。 •考虑利用资本损失机会，并在交易前评估股份转移以获取潜在的价值折让。 •了解可以减少遗产税暴露的信托以及可以预设多年赠与以最大化税收减免的慈善工具。 您的资本的后续步骤 •通过结合固定收益、合格股息和税务效率高的实现收益，努力重建可持续的收入流。 •考虑成立家族办公室以利用您的财富同时保持家族遗产。 •评估可利用的替代投资策略——包括对冲基金、私募股权和商人银行解决方案。 尽管企业主可能会（并且可以理解地）对销售的想法感到不知所措，他们手中拥有一项非常宝贵的资源——时间。他们应该利用这段时间仔细权衡潜在交易对个人和家庭的影响。 欲了解更多信息，请联系： 安德鲁·汉森 创始人所属业务咨询+1 3123645439 ahansen@williamblair.com SamLongenecker 创始人拥有的业务咨询+13 123645237 slongenecker@williamblair.com 克里斯·布拉思韦特 流动性前规划总监+13123 648533 cbrathwaite@williamblair.com EmilyGuglielmo 财富策略师-流动性前规划 +13123648324 eguglielmo@williamblair.com 2024年11月 “威廉布莱尔”是威廉布莱尔公司有限责任公司（WilliamBlair&Company,L.L.C.）、威廉布莱尔投资管理有限公司（WilliamBlairInvestmentManagement,LLC）和威廉布莱尔国际有限公司（WilliamBlairInternational,Ltd ）的商号。威廉布莱尔公司有限责任公司和威廉布莱尔投资管理有限公司均为德克萨斯州公司，并受到证券交易委员会监管。威廉布莱尔公司有限责任公司还受到金融行业监管局及其他主要交易所的监管。威廉布莱尔国际有限公司获英国金融行为管理局（FCA）授权并监管。威廉布莱尔仅在获准提供产品和服务的地区提供相关产品和服务。部分产品和服务仅向位于美国的个人或机构提供，不向美国境外的个人或机构提供。此材料已由威廉布莱尔国际有限公司在英国获得批准进行分发，仅面向并仅提供给符合FCA手冊COB3.5和3.6条款（即“合格交易对手”和专业客户）的人士。本文件不得分发或传递给任何零售客户。除指定接收者外，任何人不应依赖此文件或其内容，也不应将其作为做出投资决策的基础。