2025年我国消费品工业发展形势展望报告

2025年我国消费品工业发展形势展望 【内容提要】2024年，我国消费品工业生产、收入、消费、出口等主要经济指标保持持续回升态势，稳增长、扩内需基础得到进一步夯实。展望2025年，消费品工业经济整体将呈现“生产向上向好、营收稳步改善、消费有序增长、出口保持向好”发展态势。同时，也面临外贸环境更趋复杂严峻、有效需求不足问题仍存、企业运营压力增大等问题。鉴于此，赛迪研究院提出了政府和市场“双轮驱动”推动投资和消费有机衔接、加快推动行业数字化转型、全面提高行业发展质效、深入实施区域协同工程等相关建议。 【关键词】消费品工业发展形势展望 2024年，在国家促消费“一揽子”政策和接续措施全面落地实施推动下，消费品工业生产持续回升，营收小幅增长，内需有序恢复，出口持续转好，总体保持稳定增长态势。展望2025年，消费品工业发展的内外部环境依然复杂，欧美贸易政策变化带来更多不确定性和不稳定性，国内有效需求不足问题仍然存在，企业生产经营仍面临不少困难问题，对产业高质量发展和稳增长提出更高要求。 一、对2025年形势的基本判断 （一）生产将向上向好 2024年，消费品工业生产持续回升，轻工食品保持引领，纺织增长 显著，医药翻正向好。消费品工业生产向好发展，1-10月，消费品工业 CCID D C CCID CCID CCID 规上企业工业增加值增速同比增长4.4%，呈稳步上升态势，连续10个月增长保持在4%以上。具体来看，轻工食品增加值增速在1-2月大幅回升后平稳，同比增长保持在5%以上，带动作用明显；纺织增加值增速同比翻正并增长至4%左右，加快恢复；医药增加值增速在第二季度翻正同比增长超2%，保持持续上涨趋势，生产已有序恢复。预计2024年消费品工业规上企业工业增加值同比增长4%～5%之间。 展望2025年，国家稳增长、扩内需、促消费等系列举措将推动消 CCID CCID 费品工业经济稳中有升，预计规上企业工业增加值将增长4%左右。2025年，政策发力可期，推进《民营经济促进法》立法、设立科技创新和技术改造再贷款等加紧实施。2024年的两次降准，共降低金融机构存款准备金率1个百分点，共计将向市场提供长期流动性约2万亿元，为企业降低融资成本，缓解企业压力。预计2025年消费品工业规上企业工业增加值同比增长4%左右，其中轻工、食品、纺织、医药预计同比分别增长5%、3%、4%、3%。 CCID （二）营收将稳步改善 2024年，轻工食品拉动消费品工业规模以上企业营业收入增长。 1-10月，规上消费品工业企业营收26.2万亿元，同比增长1.7%，比工业总体低0.2个百分点，营收占工业总体的23.6%。其中，轻工食品营业收 入为18.6万亿元，同比增长1.4%，带动作用显著。 展望2025年，随着落实促消费减税政策，企业营收将向好发展， 预计2025年消费品工业规上企业营业收入同比增长超2%，有望达32万亿 元。一是国务院关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，各地积极响应推动方案落实，推动消费增长，将提高企业营收。二是截止到10月末，企业生产经营活动预期指数为54.0%，连续高于50%，位于扩张区间，消费品制造业企业的市场信心增长。总体来看，预计2025年规上消费品工业企业营业收入同比值将高于2023年、2024年平均值，预计营业收入同比增长超2%，有望达到32万亿元。 CCID D C CCID （三）消费将有序增长 CCID CCID CCID 2024年，消费持续恢复，但增速减缓，房地产相关消费不及预期。社会消费品零售额增速逐月回落，10月累计同比增长3.5%，比2023年同期降低3.4个百分点。房地产相关消费不及预期，叠加2023年高基数影响，消费增长不及预期。从商品类别来看，粮油食品饮料烟酒等吃类消费品拉动作用突出，拉动0.5个百分点，吃类消费品拉力呈稳定态势。服装鞋帽针纺织品等穿类拉动0.03个百分点，化妆品、金银珠宝、日用品、体育娱乐等用类消费品共拉动0.08个百分点，穿类及用类消费品拉动较为乏力。在以旧换新政策推动下，家电音响、家具等消费同比增长翻正，但建筑装潢材料消费仍同比负增长。 展望2025年，随着居民收入预期改善，消费将呈现稳步上升趋势， CCID CCID 2025年将增长4%左右。居民收入预期改善，2024年第三季度，全国居民人均可支配收入30941元，比2023年同期实际增长5.2%，较2023年回落0.3个百分点，维持较高水平。叠加房地产新政“组合拳”提出“四个取消”“四个降低”“两个增加”有望提振房地产市场信心，预计2025年房地产相关消费将有序复苏。总体来看，预计2025年消费品零售额增速将维持2024年水平，增长在4%左右。 （四）出口将保持向好 2024年，消费品工业出口交货值稳步上升，纺织拉动明显，医药增 长扩大，食品平稳增长。消费品工业出口交货值增速滑坡后触底回升，1-10月，消费品工业实现出口交货值31927.8亿元，同比增长3.7%，增幅达到2024年最高水平。具体来看，纺织拉动明显，同比增长4.1%，其中化学纤维制造业增长显著，增长16.5%。其它行业也维持在较高增长水平，医药同比增长8.1%，相比2023年底增长24.4%，恢复迅速；轻工食品同比增长3.1%，每季度平稳增长。 展望2025年，全球经济预期向好，消费品出口将保持增长向好态 势，但仍需密切关注外部因素。一是海外订单量稳步恢复，我国消费品 CCID D C CCID CCID CCID CCID 工业PMI新订单指数处于波动向上，10月新订单指数为50.0%，站上枯荣线（50%），景气水平回升。二是从国际环境看，全球经济恢复好于预期。近期国际货币基金组织、高盛等国际机构预测2025年全球经济增速在2.7%-3.2%之间，达到2012-2022年3%的平均水平，但仍需注意国际形势、欧美政策变化对我国贸易形成的潜在挑战。总体来看，预计2025年我国出口交货值增速增长向好趋势不变。 CCID CCID 二、需要关注的几个问题 （一）外贸环境更趋复杂严峻，消费品工业出口持续承压 一是美新一届政府可能系统性提高进口关税。特朗普竞选期间承诺 将对所有进口产品征收10%-20%的广泛关税，并对中国进口产品征收可能超过60%的关税。消费品工业出口额约占全部工业的1/4左右，不可避免会受到新一轮关税冲击，短期内对美出口竞争优势将被进一步削弱。且本轮关税国别可能扩围，通过绕道东南亚、墨西哥等国家和地区实现间接出口拉动的策略也将受挫。二是多国收紧“小额豁免”政策。2024年以来，巴西、印尼、土耳其、法国、欧盟、东南亚各国及南非相继推出或拟推出“小额豁免”紧缩政策，美国也于9月提出取消纺织、服饰这类敏感产品的小额豁免资格，以跨境小包交易为主的消费品企业将面临交易成本上升、市场份额被挤压等短期阵痛。三是欧盟所谓“强迫劳动法 案”正式生效。与之前的美国“涉疆法案”相比，该法案涉及的地区和行业范围更广，将对部分输欧消费品贸易造成不确定性影响。 （二）有效需求不足问题仍存，回升向好基础还需巩固 一是投资需求增长的内生动力待加强。受益于大规模设备更新政策，2024年1-10月消费品工业固定资产投资增速超过制造业平均水平5.7个百分点，各细分行业固定资产投资普遍提速。但是抛开政策刺激效果来看，经济低位运行、消费市场低迷、经营效益不佳、行业景气度不高等抑制投资需求增长的不利因素2025年仍然存在。二是居民消费能力和 意愿不足制约消费需求释放。居民收入水平虽稳步扩大但增速不及往 CCID D C CCID CCID 年，消费意愿趋于保守。2024年8月，央行发布的最新城镇储户问卷调查报告显示，倾向“更多消费”的居民占25.1%，倾向“更多储蓄”的居民占61.5%，处于高位区间。三是房地产市场持续低迷导致相关消费需求被 CCID 抑制。2024年1-10月，我国房地产开发投资、商品房销售面积同比分别下降10.3%、15.8%，下行压力制约家电、家具、家装等消费需求增长，耐用消费品存量升级需求仍有待释放。 （三）企业运营压力持续高企，数字化绿色化高端化转型动力减弱 CCID CCID CCID 一是成本压力仍然较大。国务院减轻企业负担部际联席会议最新调查评估显示，部分企业原材料成本负担明显，水、电、气、土地、人工等要素成本依然偏高。2024年以来，多地出台公用事业收费改革方案，水、电、气、交通等领域纷纷涨价，2024年10月份我国汽、柴油价格迎来两次上调，上调价格累计分别达到230元和220元。进入2025年，多地将继续上调最低工资标准，这对平均用工人数占全部工业34.7%的消费品工业来说压力尤为明显。二是亏损情况持续恶化。2024年1-10月，消费品工业亏损面和亏损程度分别达到25.1%和15.4%，较之2023年年末扩大3.9和1.6个百分点，其中化学纤维制造业、农副食品加工业、造纸和纸制品业、纺织业亏损情况尤为严重，亏损程度分别达到48.6%、43.0%、42.2%和36.4%，均高于工业平均水平10个百分点以上。三是应收账款增速持续处于高位。成 本上升、利润空间被挤压导致上下游企业资金链压力增加，10月末家电制造业、化学纤维制造业应收票据及应收账款同比分别增长14.2%和8.1%，高于工业7.8%的平均水平。在经营效益和流动性问题未明显改善的情况下，企业数字化绿色化高端化转型积极性不可避免会受到影响。 三、应采取的对策建议 （一）政府和市场“双轮驱动”推动投资和消费有机衔接 一是持续推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，落实好固定资产加速折旧、税费减免、专项再贷款和财政贴息等优惠政策。二是聚力强化高质量产品供给，提升产业创新能力、先进产能占比、产品质量品牌，塑造发展新动能、新优势。在生物制造等重点领域布局建设一批科技成果转化中试基地，提升创新成果应用水平。三是重点围绕家具、家电、纺织服装、美妆个护、生物制造等领域，细化政策措施，深入挖掘潜力，加快培育新的消费增长点。推动实体商业与电商平台全渠道融合，开展家居家电新品首发首秀体验活动，打造沉浸式、体验式、一站式家电消费新场景。四是加快推动柔性化定制、个性化生产、集成化开发，助力生产过程降本增效，以有效投资创造与终端消费需求相适应的产品供给，激发消费潜力，形成消费新增长点，以有效投资带动居民就业和收入增长，提升社会消费能力。 CCID CCID D CCID C CCID CCID （二）加快推动行业数字化转型，全面提高行业发展质效 CCID CCID 一是以数字“三品”行动为抓手，统筹推进数据驱动、资源汇聚、平台搭建和产业融合，释放数据要素价值，加快新业态新模式培育，推动“数字纺织”“品质轻工”“智慧中医药”“人工智能+生物制造”等发展。二是加快改造提升传统产业，加快编制实施轻工、纺织、食品、医药等重点行业数字化转型实施方案，加快培育和推广一批消费品工业细分行业数字化转型场景和先进适用、成熟易用的系统解决方案。三是统筹推进企业智改数转网联，实施大规模设备更新和家电等消费品以旧换新，加大对企业技术改造和设备更新的支持力度。四是巩固提升优势 产业，建设中药全产业链可追溯数据平台，实现100种中药材可追溯，提升中药饮片智能化生产水平，加快废旧纺织品循环利用，推广再生纤维可信平台。 （三）统筹国内国际布局，深入实施区域协同工程 一是统筹用好国内国际两个市场两种资源，加强境外经贸合作区建设，积极开展产业转移对接和国际产能合作，紧紧抓住美欧日韩等消费市场，积极拓展东盟以及共建“一带一路”国家市场。二是强化引资引智，利用好全面取消制造业领域外资准入限制措施的良好机遇，全面提振外商投资，积极引进生物制造、医药工业等重点领域海外优秀人才。三是在扩大产业高水平对外开放的同时，强化优质产业链、新兴产业链的根植性和完整性，在国家战略腹地建设关键产业备份，巩固提升产业链韧性和竞争力。四是强化战略布局和区域