2025年我国装备制造业发展形势展望

2025年我国装备制造业发展形势展望 【内容提要】预计2025年，我国装备制造业有利因素与风险挑战并存，整体有望实现平稳增长。有利因素方面，设备更新和以旧换新系列政策持续落地见效，产业链供应链韧性和安全水平不断提升，部分细分行业领域有望延续高景气度。不利因素方面，国内外市场需求恢复不及预期、美西方持续加大对我打压力度、企业经营压力不断增大等问题凸显。建议在提振市场需求、推动高质量发展、缓解企业经营压力等方面持续发力，推动我国装备制造业运行稳中有进、提质增效。 【关键词】装备制造业发展形势展望 装备制造业是工业稳增长的“压舱石”，其发展态势对工业具有重要影响。2024年我国装备制造业整体运行良好，有力支撑工业稳增长大局。赛迪研究院研判，2025年，装备制造业将面临更加复杂多变的国内外环境，整体上仍有望保持平稳增长，其中，新能源汽车、机器人、船舶等细分领域将延续高景气度。同时，行业发展将面临需求不足、国际打压加剧、经营压力增大等不稳定因素及风险，仍需从供需两侧出发，瞄准高质量发展，在政策、产业链、生态上协同发力，推进行业实现平稳增长。 CCID D C CCID 一、对2025年形势的基本判断 CCID （一）装备制造业生产稳步向好、内需潜力较大，2025年行业保持高景气态势 供给方面，“两新政策”有力支撑装备制造业生产供给稳步增加。 CCID CCID 从增加值看，2024年，各地区大规模设备更新和消费品以旧换新等政策措施持续落地显效，装备制造业加速恢复，增加值同比增速连续15个月高于全部规模以上工业，10月份同比增长6.6%,高出工业1.3个百分点,有力支撑工业稳增长大局。1-10月，装备制造业增加值占全部规模以上工业的比重达34.0%，“压舱石”作用不断凸显。从产品产量看，在汽车报废、置换更新补贴等以旧换新政策的带动下，10月新能源汽车产量增长48.6%，增速创2023年5月份以来新高。在设备更新政策等因素带动下， CCID CCID 10月农产品加工专用设备、挖掘铲土运输机械、包装专用设备等装备产品产量分别增长54.5%、28.4%、19.2%。展望2025，设备更新政策将继续从供给端发力，鼓励和推动工业领域的落后低效产能出清，依托超长期特别国债资金，持续支持企业开展工艺更新、数字赋能、绿色转型，促进产业向“新”向“绿”发展，推动传统产业转型升级，提升整体供给效能，预计2025年装备制造业生产总体保持回升向好态势。 需求方面，内需稳步向好，外需贡献显著。从内需看，自2024年2月起，设备工器具购置投资一直保持两位数增长，1-10月同比增长16.1%，增速比2023年同期快9.5个百分点，极大拉动装备制造业内需增长。2024年以来，前10个月中装备制造业PMI指数有8个月都处于荣枯线以上，10月份通用设备、汽车、电气机械器材等行业生产指数和新订单指数均位于54.0%以上，产需释放较快。从外需看，1-10月，装备制造业出口货值达9.2万亿，占工业出口比重超七成，出口增速为3.1%，保持稳定增长。其中，金属制品、汽车、铁路船舶航空航天、仪器仪表行业出口交货值均实现两位数增长。展望2025，是“十四五”规划收官之年，一系列重 CCID D CCID C CCID CCID CCID CCID CCID 大战略任务、重大改革举措、重大工程项目全面落地见效，随着存量政策持续显效、增量政策有效落实、政策组合效应不断释放，装备制造业内需释放空间较大。外需方面则不容乐观，特朗普执政后，若采取“撤销中国贸易最惠国待遇”“四年内停止进口中国必需品”及“对中国出口商品加征60%或以上关税”等举措，将影响我国电机、电气设备、无人机等对美出口依赖较高的装备产品对美出口，预计2025年装备制造业出口增速将有所放缓回落。 效益方面，整体呈现增收不增利情况，不同行业间出现分化态势。 从装备制造业整体看，2024年1-9月营业收入同比增长3.2%，利润同比下降0.2%，呈现出营收增长利润下滑的现象。从细分行业看，电子、铁路船舶航空航天运输、通用设备的营收和利润均实现了增长，呈现出“双提升”的良好态势。相比之下，金属制品、专用设备、汽车、仪器仪表等行业则出现营收增长而利润未能同步提升的现象。值得关注的是，电气机械器材的营收和利润呈现出“双下滑”的不利局面。展望2025年，考虑到货币政策仍具备进一步宽松的空间，加之结构性减税降费政策的持续利好释放，预计装备制造业所面临的资金流动性压力及税费压力或将有所缓解，效益表现有望迎来积极转机。 CCID D C CCID CCID CCID （二）细分领域发展略有分化，预计新能源汽车、机器人、船舶等行业持续向好 新能源汽车行业将继续保持快速发展态势，市场规模和国际竞争力 CCID CCID CCID 进一步提升。2024年，我国新能源汽车行业产销稳步增长，出口实现结构性突破。2024年1-10月，新能源汽车产销量同比增长超过33%，出口总量同比增长6.3%。预计2025年，新能源汽车行业全年生产和销量有望突破1300万辆，出口总量超过130万辆，国内市场渗透率将进一步提升至40%左右。在电池技术、智能化驾驶系统和车路云协同技术的共同推动下，新能源汽车的智能化水平和应用场景将全面拓展。绿色化、智能化和国际化将成为行业未来发展的重要方向。 机器人行业将保持快速增长态势，技术创新水平不断提高，自主品 牌产品不断增长，应用领域加速拓展。2024年，受下游行业回暖带动，机器人行业运行整体稳中有进，产量稳步提升。国家统计局数据显示，2024年1-10月，我国工业机器人产量已达46.6万套，同比增长13.3%；服务机器人产量达到871.2万套，同比增长18%。预计2025年，在宏观经济政策与产业政策持续发力下叠加我国数字化智能化升级的广阔需求，机器人市场潜力依然巨大，我国机器人市场有望持续向好，将延续10%的年均销量增长水平。随着人工智能、物联网、大数据等前沿技术加速融合应用，机器人未来将呈现智能化、融合化、通用化的发展趋势。 CCID D CCID C CCID CCID CCID CCID CCID 医疗装备行业呈现稳中有进的良好态势，行业发展空间广阔。2024年，在医学影像、手术机器人、临床检验等六大重点领域，国内市场已有超四成高端医学装备为国产自主品牌，国产替代趋势不断加快，有效满足了人民群众的医疗需求。随着医疗体系的持续升级、医疗装备以旧换新政策的有力推动，以及人口老龄化带来的市场需求增长，预计2025年，医疗装备行业将迎来更加广阔的发展空间，产量持续上升。人工智能、大数据、5G通信等新兴技术的发展，正驱动医疗装备行业向远程化、智能化、定制化方向迈进。 仪器仪表行业将保持稳定增长态势，产业链供应链自主可控水平不 断提升。2024年，仪器仪表行业运行总体平稳、稳中有进，产业自主创新能力不断提升，企业加快海外布局步伐。2024年1-10月，仪器仪表制造业增加值同比增长5.6%，行业营业收入同比增长3.4%。预计2025年，仪器仪表行业总体将保持稳定增长，收入增速约为3%左右，细分领域产品的精度和可靠程度不断提升。在我国制造业数字化转型加速，大规模设备更新支持政策全面启动等因素作用下，仪器仪表行业的有效市场需求将进一步拓展。人工智能、量子信息等新兴技术为高端仪器发展带来新的动力。高端化、智能化、绿色化是仪器仪表行业未来发展的重要方向。 CCID D CCID C CCID CCID 低空经济将呈现快速增长态势，产业链供应链韧性和安全水平不断 CCID CCID CCID 完善提升。2024年，我国低空经济高速发展，低空航空器制造和低空运营服务规模迅速扩张，带动相关供应链、生产服务、消费和经济等领域出现新的经济增长极。预计2025年我国低空经济将保持高速增长态势。在政策和市场的双重影响下，我国低空装备技术水平持续提高，基础设施建设不断完善，先行先试示范多点开花，低空产业生态持续向好。高能量密度航空电池、先进通信、人工智能等新兴技术将推动低空产业进一步向绿色化、智能化、无人化方向转型和发展。 船舶行业保持发展优势，将瞄准绿色、智能方向持续发力，但需警惕外部影响。2024年1-9月，我国船舶工业保持快速发展，全国造船完工量3634万载重吨，同比增长18.2%；新接订单量8711万载重吨，同比增长51.9%；手持订单量19330万载重吨，同比增长44.3%，其中出口船舶占总量的94.2%。三大指标全球占比分别为55.1%、74.7%和61.4%，均稳居世界第一，新接订单份额尤其亮眼。当前全球航运市场收益和新造船价格均处高位，船市基本面积极向好，预期2025年我国船舶产业将保持领先优势，产业链自给率和高端船型竞争力进一步提升，并将加快绿色船舶、智能船舶的研发和市场布局。但需警惕美国政府换届导致的国际各方产业政策变化对我市场的潜在影响。 CCID D C CCID CCID CCID CCID CCID CCID 风电行业前景广阔，“双海”战略持续助力行业发展。风机大型化进程稳步推进，风电项目经济性优势凸显，为风电装机增长贡献重要力量。截至2024年8月底，全国风电累计并网4.7亿千瓦，同比增长20%。在市场继续扩张，技术创新、差异化竞争逐步推进以及行业自律不断加强的多重因素作用下，风电机组“价格战”渐趋理性，2025年风机制造业务利润有望得到修复。从国内风电发展看，陆上风电将继续挖掘风机附加值，塑造风电全生命周期成本优势；海上风电则将“深海养殖+海上风电”等一体化开发作为探索热点。从海外看，我国风电产业成本和制造优势进一步确立，出海需求或成为国内厂商的重要增长动力。预计2025年我国风电行业将维持高速发展态势，装机规模有望突破10亿千瓦，增速约30%。 二、需要关注的几个问题 （一）需求恢复不及预期 从全球经济景气度看，全球经济恢复的不稳定特征有所显现，持续的通胀压力和有所加剧的地缘政治冲突继续困扰着全球经济复苏。国际货币基金组织IMF10月份《世界经济展望报告》显示，预测2025年全球经济增长将持续放缓，增速预计为3.2%，欧元区经济增长预期下调至1.5%，美国经济增速下调至2.2%。多数经济体实现了温和的经济复苏，但所面临的变数和风险却日益增多。全球地缘政治风险不断加剧、气候变化引发的自然灾害频发、多国间的贸易摩擦升级等因素，均对世界经济恢复带来压力。从国内需求层面来看，市场主体普遍反映需求不足，订单形势趋于严峻。据相关专项调查显示，订单短缺问题愈发突出，反映存在订单不足问题的企业比例持续上升。同时，企业订单结构呈现出短周期化的趋势，近半数企业的手持订单仅能维持一个月的生产，尤其是民营企业和中小微企业，这一趋势更为突出。与此同时，订单量同比下降的企业数量显著增加，市场需求不足导致此次调查中订单量同比下降的企业占比接近一半，高于上期调查数。 CCID D C CCID （二）美西方持续加大对我装备制造业打压力度 CCID CCID 一是提高关税限制我国装备产品出口。美国宣布自2024年9月27日起对我国电动汽车征收100%关税，动力电池等关税税率上调至25%，同时加强对企业“绕道”东盟、墨西哥的审查。加拿大于8月26日宣布对我国电动汽车征收100%关税，欧盟10月4日通过最终投票，决定在10月底对我国电动汽车加征7.8-35.3%的关税。二是以多种理由将我国装备企业列入实 CCID 体清单。2024年6月，美国以涉及“强迫劳动”为由将宁德时代、国轩高科列入实体清单，8月，又以“涉俄”为由将东莞圣寅、大连机床进出口公司等多家工业母机企业列入特别指定国民清单。三是美西方或将采取 CCID CCID 统一措施遏制我国装备制造业发展。2024年6月，G7峰会的联合声明中明确要求中国减少工业品出口，会后日本跟随美国以“涉俄”为由制裁我国装备企业。展望2025，预计特朗普政府将延续首个任期内的对华敌对政策，对华采取以高强度关税为核心、以技术出口和投资限制为重点、以扩