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美国银行美股招股说明书(2024-12-31版)

2024-12-31 美股招股说明书 Derek.

产品概述：本产品为与标准普尔500指数挂钩的上限回报票据（Capped Return Notes），预计于2025年1月28日定价，1月31日发行，期限约3年。其回报取决于标普500指数表现，最高回报上限为18.75%。
支付机制：票据不支付定期利息，到期时根据标普500指数涨跌情况确定支付金额。若指数涨幅超过100%，则回报上限为18.75%；若涨幅不足100%，则获得本金。
信用风险：票据支付受发行人美银金融（BofA Finance）和担保人美国银行（BAC）的信用风险影响。票据由BAC担保，但未受联邦存款保险公司保险。
风险因素：
- 结构风险：回报受限，可能低于传统债券收益率；除估值日外，不反映指数变化。
- 信用风险：依赖发行人和担保人的偿付能力。
- 市场风险：公开发行价可能高于初始估计价值，二级市场价值受多种因素影响。
- 冲突风险：发行人、担保人及其附属公司可能进行对冲交易，影响指数水平和票据价值。
- 税务风险：票据被视为“或有支付债务工具”，美国持有者需按特定规则报告收入。
关键数据：
- 初始估计价值：面值1000美元的票据在920.00至970.00美元之间。
- 最高回报：每面值1000美元本金金额最高可获得187.50美元回报（即1187.50美元）。
- 发行日期：预计2025年1月28日定价，1月31日发行。
- 到期日期：2028年2月2日。
其他信息：
- 票据未在证券交易所上市，二级市场流动性不确定。
- 美国银行作为担保人可能进行对冲交易，影响票据价值。
- 票据条款和风险详见相关补充文件和招股说明书。