股指周报：年度收官大戏 期待翘尾机会

投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 年度收官大戏期待翘尾机会 ——股指周报2024.12.30 客服中心：李卫红 联系方式：0371-68599157 电子邮箱：liwh_qh@ccnew.com投资咨询编号：Z0017812 本期观点 品种主要逻辑策略建议风险提示 1、12月27日，国家统计局发布的数据显示，11月份规模以上工业企业利润同比下降 7.3%。国家统计局工业司统计师于卫宁表示，11月份全国规模以上工业企业利润在去年高基数基础上降幅较10月份收窄2.7个百分点。其中，受价格回升、营收转增带动，工业企业盈利空间改善，反映企业效益基本面情况的毛利润降幅连续两个月收窄。11月份，随着存量政策有效落实，一揽子增量政策加快推出，政策组合效应持续发挥，带动规模以上工业生产平稳增长，企业效益继续恢复。 2、市场综述：四大指数周度走势分化，沪深300周涨1.36%，上证50周涨2.01%，中证 500周跌0.30%，中证1000周跌1.6%。成交方面，四大指数日均交易量交易前一周明显萎缩。 股指3、资金面：融资买入累计余额较前一周增加14.95亿元，融资增量有所放缓。 4、即将进入年报预告披露期，一些业绩承压的方向需注意规避，部分资金或会转向业绩确定性较好的方向。而随着小盘股风险偏好的降低，市场或依旧延续横盘震荡。维持急跌不恐慌，大涨冷静谨慎的观点。 板块方面，近期科技成长方向仍是资金关注的重点，特别是在逆全球化背景下，背负技术攻关突破封锁、提供新质生产力等使命的科技领域，有望迎来巨大机会。 操作上，四大指数周线走势分化，IF、IH阳线报收，IC、IM走势稍弱，不过期指在60天均线位置仍存在买盘支撑，在当前量能不济为指数大概率以震荡为主，突破仍需要潜心以待。短线还是关注逢指数急跌后的反弹。另外品种之间强弱套利，期权卖方策略可以滚动操作。（以上观点仅供参考，不作为入市依据）。 1）外部市场环境； 2）地缘政治因素； 3）宏观政策调整。 01 02 03 目录 Content 行情回顾 宏观分析市场情绪 01行情回顾 周度行情回顾 8,000.00 7,000.00 6,000.00 5,000.00 4,000.00 3,000.00 2,000.00 1,000.00 2022-03-14 0.00 6,500.00 6,000.00 5,500.00 5,000.00 4,500.00 4,000.00 3,500.00 3,000.00 2,500.00 2024-08-14 2024-09-14 2024-10-14 2024-11-14 2024-12-14 2,000.00 2022-04-14 2022-05-14 2022-06-14 2022-07-14 2022-08-14 2022-09-14 2022-10-14 2022-11-14 2022-12-14 2023-01-14 2023-02-14 2023-03-14 2023-04-14 2023-05-14 2023-06-14 2023-07-14 2023-08-14 2023-09-14 2023-10-14 2023-11-14 2023-12-14 2024-01-14 2024-02-14 2024-03-14 2024-04-14 2024-05-14 2024-06-14 2024-07-14 沪深300指数日上证50指数日中证500指数日中证1000日美国:标准普尔500指数日 主要指数 周涨跌幅 涨跌点数 收盘价 成交量（万手） 成交量环比 上证指数 0.95 32.07 3,400.14 24 2,272 -10.66% 上证50 2.01 53.24 2,701.70 24,077 6.85% 沪深300 1.36 53.29 3,981.03 82,365 1.28% 科创50 0.73 7.37 1,018.58 14,796 -1.33% 中证500 -0.30 -18.01 5,899.17 82,637 -14.84% 深证成指 0.13 13.36 10,659.98 340,256 -15.25% 创业板指 -0.22 -4.77 2,204.90 104,232 -12.47% 中证1000 -1.60 -100.19 6,171.57 113,827 -14.30% 数据来源： Wind 90.00 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 2024-10-25 2024-10-27 000852.SH中证1000分位数 2024-10-29 2024-10-31 2024-11-02 2024-11-04 2024-11-06 2024-11-08 2024-11-10 2024-11-12 000300.SH沪深300分位数 2024-11-14 2024-11-16 2024-11-18 2024-11-20 2024-11-22 2024-11-24 2024-11-26 000016.SH上证50分位数 2024-11-28 2024-11-30 2024-12-02 2024-12-04 2024-12-06 2024-12-08 2024-12-10 399905.SZ中证500分位数 2024-12-12 2024-12-14 2024-12-16 2024-12-18 2024-12-20 数据来源： Wind 2024-12-22 2024-12-24 2024-12-26 45.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 2024-10-25 2024-10-27 2024-10-29 2024-10-31 000300.SH沪深300PE 2024-11-02 2024-11-04 2024-11-06 2024-11-08 2024-11-10 2024-11-12 000016.SH上证50PE 2024-11-14 2024-11-16 2024-11-18 2024-11-20 2024-11-22 2024-11-24 2024-11-26 000852.SH中证1000 2024-11-28 2024-11-30 2024-12-02 2024-12-04 2024-12-06 2024-12-08 399905.SZ中证500PE 2024-12-10 2024-12-12 2024-12-14 2024-12-16 2024-12-18 2024-12-20 2024-12-22 2024-12-24 2024-12-26 国内数据（一） 国内数据（二） 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 100.00 50.00 0.00 -50.00 -100.00 2024-10-25 2024-10-27 2024-10-29 2024-10-31 2024-11-02 2024-11-04 2024-11-06 2024-11-08 2024-11-10 上证50 2024-11-12 2024-11-14 四大股指期权波动率 2024-11-16 IF 2024-11-18 沪深300 2024-11-20 基差 IH 2024-11-22 2024-11-24 中证500 IC 2024-11-26 2024-11-28 IM 2024-11-30 2024-12-02 中证1000 2024-12-04 2024-12-06 2024-12-08 2024-12-10 2024-12-12 2024-12-14 2024-12-16 2024-12-18 2024-12-20 数据来源： Wind 2024-12-22 2024-12-24 四大指数的基差持稳，波动率回落。 2024-12-26 国外数据 波动率 80.00% 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 道琼斯工业指数英国富时100法国CAC40德国DAX日经225 6,200.00 6,000.00 5,800.00 5,600.00 5,400.00 5,200.00 5,000.00 4,800.00 4,600.00 45.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 2024-12-11 2024-12-18 2024-12-25 0.00 2024-07-10 2024-07-17 2024-07-24 2024-07-31 2024-08-07 2024-08-14 2024-08-21 2024-08-28 2024-09-04 2024-09-11 2024-09-18 2024-09-25 2024-10-02 2024-10-09 2024-10-16 2024-10-23 2024-10-30 2024-11-06 2024-11-13 2024-11-27 2024-12-04 美国:标准普尔500指数日美国:标准普尔500波动率指数(VIX)日 数据来源： 2024-11-20 Wind 02宏观分析 国内宏观（一） 工业增加值:当月同比 社会消费品零售总额:当月同比 数据来源： Wind 20.00 18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 -50.00 -100.00 2020-12 2021-02 2021-04 国有工业企业:利润总额:累计同比 2021-06 2021-08 GDP:不变价:当季同比 2021-10 2021-12 2022-02 2022-04 2022-06 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 2023-08 2023-10 2023-12 2024-02 2024-04 2024-06 2020-12 2021-02 2021-04 2021-06 2021-08 2021-10 2021-12 2022-02 2022-04 2022-06 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 2023-08 2023-10 2023-12 2024-02 2024-04 2024-06 2024-08 2024-10 2020-12 2021-02 2021-04 2021-06 2021-08 2021-10 2021-12 2022-02 2022-04 2022-06 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 2023-08 2023-10 2023-12 2024-02 2024-04 2024-06 2024-08 2024-10 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 2024-08 0.00 2020-12 2021-02 2021-04 2021-06 2021-08 2021-10 2021-12 2022-02 2022-04 2022-06 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 2023-08 2023-10 2