核心观点与关键数据
- 政策催化:国家发展改革委低空经济发展司成立,体现国家对低空经济的重视,统筹行业健康发展;国务院办公厅将低空经济等新兴产业基础设施纳入专项债券用作项目资本金范围,并将专项债券用作项目资本金的比例从25%提高到30%,为项目落地提供资金保障。
- 市场前景:根据中国民用航空局数据,到2025年中国低空经济市场规模预计达到1.5万亿元,到2035年有望达到3.5万亿元,市场空间广阔,行业有望迎来快速发展期。
- 政策支持:2023年中央经济工作会议提出打造包括低空经济在内的若干战略性新兴产业,2024年全国两会首次在政府工作报告中提及低空经济,多地陆续出台相关政策,政策催化不断,产业落地有望加速。
投资建议
- 投资机会:
- 基础设施:莱斯信息、深城交、苏交科、四川九洲、纳睿雷达
- 整机:万丰奥威、中直股份
- 供应链:卧龙电驱、宗申动力
- 风险提示:低空政策及执行低于预期、产业发展低于预期、专项债落地低于预期、相关公司业绩低于预期、宏观经济下行风险等。