计算机行业点评：字节AI链哪些最持续

字节AI进展迅速，海内外应用加速落地。字节作为国内互联网头部大厂，在AI时代再度启动“App工厂”打法，陆续密集上线了众多APP，包括豆包、猫箱、星绘、豆包爱学等，并在海外市场推出对应产品，多项应用入选a16z统计的前50名生成式AI Web和移动应用，豆包在2024年1-8月全球下载量排名前30的AI应用中位列第五。

算力：火山云+豆包大模型构筑AI IaaS基座。火山引擎是字节跳动的云服务平台，具备全方位产品矩阵，提供云基础到智能应用的全链路支撑。IDC报告显示，火山引擎在GenAI IaaS市场市场份额位列第一。豆包大模型家族全面适配多业务场景，扣子平台帮助企业快速搭建基于大模型的各类应用。字节训练豆包大模型以及火山引擎提供服务均需要算力支持，因此算力是字节产业链核心方向。

AI眼镜：产业趋势明朗，字节有望成为核心玩家。Meta与雷朋合作的第二代Ray-Ban Meta眼镜出货量已超过100万台。字节跳动收购开放式耳机品牌Oladance，推出基于豆包大模型的智能体耳机Ola Friend。字节具备开放式耳机音频技术、大模型技术以及丰富的软件应用生态，有望应用到AI眼镜产品上，成为该赛道核心玩家。

AI玩具：推出毛绒玩具“显眼包”，AI玩具空间广阔。字节中秋节礼品中包含AI毛绒玩具“显眼包”，基于大模型开发，集合了火山引擎的多项人工智能技术。特斯拉机器人玩具被抢购一空，“显眼包”在二手平台上的转手价炒到500元。据Contrive Datum Insights，全球智能AI玩具市场预计在2022年至2030年复合年增长率为14.7%。AI玩具是字节向C端输出大模型能力的重要途径，有望为字节打开广阔C端市场，并有望为供应链等环节带来增长机遇。

建议关注：

• 算力侧：寒武纪、海光信息、润泽科技、兆易创新、亚康股份、申菱环境等。
• AI眼镜：润欣科技、恒玄科技、国光电器。
• AI玩具：实丰文化、乐鑫科技、中科蓝讯。
• AI端侧：中科创达等。
• AI数据：海天瑞声、法本信息、视觉中国、丝路视觉等。

风险提示：AI技术迭代不及预期风险；宏观经济风险；行业竞争加剧风险。