电子行业：端侧AI产业趋势向上、行情火热，火山引擎AI大会即将举办

行情回顾

• 市场整体回调，沪深300指数-1.01%，上证综指-0.40%，深证成指-0.73%，创业板指数-1.40%。
• 中信电子+0.30%，半导体指数-1.23%。

A股细分板块表现

• 半导体：模拟IC板块+0.4%，存储板块+3.7%，逻辑IC板块-0.5%，SoC板块+16.4%，功率板块-2.5%，碳化硅板块-2.73%，设备板块-5.2%，代工板块-6.0%，封测板块-2.4%，材料板块-2.1%。
• 消费电子：+1.7%。
• PCB板块：+0.1%。
• 被动元件：+0.3%。
• 面板：+2.2%。

行业新闻

• 苹果：iOS18.2发布，新增ChatGPT版Siri、Genmoji等AI功能。
• 字节跳动：火山引擎FORCE原动力大会即将来袭。
• 博通：AI驱动，业绩超预期，2024财年来自AI的收入同比暴涨220%。
• 谷歌：推出全新AndroidXR系统，三星、索尼、Xreal等宣布合作；发布量子芯片Willow。

板块跟踪

• AI受益板块：关注端侧AI、果链、AI、半导体、HBM产业链、光刻机等板块。
• 国产化主题：关注模拟IC、存储、逻辑IC、功率、碳化硅、半导体设备、半导体制造、封测、材料等板块。
• 消费电子：AI眼镜、AI耳机、AI陪伴等为重要落地载体，字节跳动将展示全新豆包大模型。
• PCB：AI带动数通领域相关需求景气度高，预计后续AI手机等端侧产品升级将带动相关PCBASP提升。
• 被动元件：下半年进入传统旺季，国产化率提升机遇，新能源领域需求有望复苏。
• 面板：持续看好布局数通领域的相关PCB公司。

重要公告

• 鼎龙股份：浸没式ArF及KrF晶圆光刻胶首获客户订单。
• 甬矽电子：发布向不特定对象发行可转换公司债券预案。
• 京仪装备：发布股东询价转让计划书。
• 中科飞测：发布2024年度向特定对象发行A股股票预案。
• 士兰微：发布对外投资暨关联交易进展公告。
• 思瑞浦：发布新产品ASN（AutomotiveSensorNetwork）汽车传感器网络收发器。
• 帝奥微：发布关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书。

投资建议

• AI依然是最强赛道，重点关注AI产业链机遇：
  1. 端侧AI：恒玄科技、中科蓝讯、乐鑫科技、普冉股份、兆易创新、漫步者、国光电器、聚辰股份、瑞芯微、全志科技等；
  2. 果链：立讯精密、歌尔股份、水晶光电、鹏鼎控股、长电科技、领益智造、东山精密、高伟电子等；
  3. AI：沪电股份、深南电路、寒武纪、工业富联等；
  4. 半导体：中芯国际、澜起科技、北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、精测电子；
  5. HBM产业链：长电科技、通富微电、甬矽电子、精智达、芯源微、华海清科、赛腾股份、华海诚科、雅克科技等；
  6. 光刻机：茂莱光学、福晶科技、汇成真空、永新光学、福光股份、波长光电等。

风险提示

• 需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。