股指期货日报：IH平水运行 IF和IC多减空增

请务必阅读最后重要事项 第0页 u IH平水运行 IF和IC多减空增 总结与操作建议： 股指周一录得小幅上涨，但盘面热点较弱，仅有次新股超跌反弹，金融权重涨幅落后。两市成交只有3300亿元，量能继续低迷。沪股通净流入7.2亿元，深股通仍稳定净流入，达7.64亿元。 期指表现明显弱于股指，各合约在交割后贴水小幅走高，但是整体空间较小，IH近月合约一段时间升水运行，收盘基差0.3，可认为目前处于平水运行状态。IF基差也非常小，仅有12点。主力持仓方面，IH保持稳定，但是IF和IC空单大幅增加，反应当前反弹格局的谨慎态度。节前建议观望，沪深300在3300下方的多单可继续持有观察，推荐多IH空IC套利。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 CIIA 执业编号：F3009863 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2017年1月23日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 3359.05 3378.74 3355.85 3364.08 0.27 0.68 7555749800 IF当月 3355.20 3379.20 3347.80 3352.00 3352.00 0.08 0.08 0.94 7862.00 22485 22485.00 IF次月 3348.80 3369.60 3337.40 3347.20 3341.20 0.25 0.25 0.96 1260.00 13251 -8939.00 IF当季 3309.60 3333.20 3297.20 3305.60 3301.00 0.41 0.41 1.07 387.00 2161 -10923.00 IF下季 3292.00 3327.20 3270.00 3273.00 3272.60 -0.58 -0.58 1.73 151.00 150 -1993.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2350.55 2358.47 2340.53 2347.10 0.00 0.76 1931132100 IH当月 2354.00 2361.80 2340.20 2346.80 2344.80 0.03 -0.05 0.92 3218 16059 16059 IH次月 2350.20 2357.00 2336.80 2344.00 2340.40 0.16 0.01 0.86 792 7650 -8349 IH当季 2332.80 2337.80 2315.60 2320.40 2318.80 -0.11 -0.18 0.95 135 1796 -5728 IH下季 2318.20 2320.80 2291.80 2293.00 2294.20 -1.29 -1.24 1.24 97 97 -1677 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 6130.44 6189.17 6130.20 6172.17 0.82 0.96 5038973600 IC当月 6095.00 6157.60 6095.00 6114.20 6112.80 0.39 0.37 1.02 6444 17137 17137 IC次月 6048.00 6340.00 6040.40 6055.60 6057.00 0.22 0.24 4.93 1183 9092 -7958 IC当季 5918.20 6007.00 5910.00 5925.00 5919.40 0.42 0.32 1.61 642 5290 -3685 IC下季 5800.40 5926.40 5800.40 5837.80 5836.20 -1.06 -1.09 2.13 216 216 -5164 请务必阅读最后重要事项 第2页 0.66941.04121.07740.59701.83350.84840.16340.24170.60230.83710.55050.52100.39370.57610.59801.04690.62531.48400.84580.72912.12440.49220.64520.6771-0.20240.08780.67891.1119农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00IF基差走势近月远月当季下季 -20.000.0020.0040.0060.0080.00IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -100.000.00100.00200.00300.00400.00500.00600.00IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 050001000015000200003100.00 003150.00 003200.00 003250.00 003300.00 003350.00 002016-12-222017-01-22IF成交IF总成交（右轴）沪深300 3400036000380004000042000440003260.00 003280.00 003300.00 003320.00 003340.00 003360.00 003380.00 002016-12-222017-01-22IF持仓IF总持仓沪深300 0200040006000800010000120002220.00 002240.00 002260.00 002280.00 002300.00 002320.00 002340.00 002360.00 002016-12-222017-01-22IH成交IH总成交（右轴）上证50 22000230002400025000260002700028000290002220.00 002240.00 002260.00 002280.00 002300.00 002320.00 002340.00 002360.00 002016-12-222017-01-22IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 050001000015000200005800.00 005900.00 006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 006400.00 006500.00 002016-12-222017-01-22IC成交IC总成交（右轴）中证500 29000300003100032000330003400035000360005800.00 005900.00 006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 006400.00 006500.00 002016-12-222017-01-22IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 9,400.00 009,600.00 009,800.00 0010,000.0 00010,200.0 00010,400.0 00010,600.0 00010,800.0 000A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001,000,000A50交投分析成交量持仓量投机 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。