股指期货IF和IH将震荡整理 IC和IM将偏弱震荡 氧化铝、铅期货将震荡偏强 菜粕、豆粕期货将震荡偏弱

期货研究 2024年7月15日 期货行情前 瞻股指期货IF和IH将震荡整理IC和IM将偏弱震荡氧化 研 究铝、铅期货将震荡偏强菜粕、豆粕期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货IF2407和IH2407将震荡整理，IC2407和IM2407将偏弱震荡：IF2407阻力位3471和3485点，支撑位3450和3437点；IH2407阻力位2410和2420点，支撑位2393和2388点；IC2407阻力位4940和4952 点，支撑位4867和4835点；IM2407阻力位4901和4936点，支撑位4836和4796点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡，阻力位105.35和105.50元，支撑位105.21和105.12元。 黄金期货主力合约AU2410大概率将震荡整理，阻力位572.7和576.5元/克，支撑位565.4和564.0元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位8008和7947元/千克，阻力位8147和8185元/千克。 铜期货主力合约CU2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位80000和80100元/吨，支撑位79100和78700 元/吨。 铝期货新主力合约AL2409大概率将宽幅震荡，支撑位19910和19820元/吨，阻力位20170和20260元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3820和3859元/吨，支撑位3632和3561 元/吨。 锌期货主力合约ZN2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位24570和24670元/吨，支撑位24030和23950 元/吨。 铅期货主力合约PB2408大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位19800和19820元/吨，支撑位19450和19360 元/吨。 镍期货主力合约NI2409大概率将震荡整理，支撑位133500和132100元/吨，阻力位135800和136600元/吨。 锡期货主力合约SN2408大概率将震荡整理，支撑位273000和271100元/吨，阻力位277200和279100元/ 吨。 工业硅期货主力合约SI2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位10700和10600元/吨，阻力位10800和 10900元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2411大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位90000和88500元/吨，阻力位91500和 93000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将偏强震荡，阻力位3550和3565元/吨，支撑位3486和3471元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将偏强震荡，阻力位3735和3749元/吨，支撑位3680和3659元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将偏强震荡，阻力位840和842元/吨，支撑位816和811元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1440和1425元/吨，阻力位1475和1492元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将宽幅震荡，支撑位1915和1900元/吨，阻力位1995和2011元/吨。 原油期货主力合约SC2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位614和612元/桶，阻力位625和630元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3490和3467元/吨，阻力位3560和3578 元/吨。 PTA期货主力合约TA409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5880和5860元/吨，阻力位5918和5940元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将偏弱震荡，支撑位5880和5855元/吨，阻力位5938和5952元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2558和2537元/吨，阻力位2584和2611元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位14360和14290元/吨，阻力位14630和 14690元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3126和3100元/吨，阻力位3180和3200元/吨。 菜粕期货主力合约RM409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2425和2400元/吨，阻力位2475和2485元/ 吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2408大概率将宽幅震荡，支撑位5422和5322点，阻力位5566和5662 点。 【宏观资讯和交易提示】 1、上半年我国货物贸易规模再创新高，季度走势持续向好。海关总署数据显示，上半年我国货物贸易进出口总值21.17万亿元，历史同期首次超过21万亿元，同比增长6.1%。其中，出口12.13万亿元，增长6.9%；进口9.04万亿元，增长5.2%；贸易顺差3.09万亿元，扩大12%。6月当月，出口同比增长10.7%，前值增11.20%；进口下降0.6%，前值增5.20%；贸易顺差7037.3亿元，前值5864亿元。 2、央行公布的金融数据显示，今年上半年，人民币贷款增加13.27万亿元，6月末人民币贷款余额同比增长8.8%；社会融资规模增量18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元，6月末的社融存量同比增长8.1%。此外，6月末，M2同比增长6.2%，M1同比下降5%。权威专家表示，对当前金融总量指标增速回落应理性看待，这是有效融资需求偏弱、打击资金空转、债市分流存款、地方政府减少存贷款督导以及经济结构转型等多种因素共同作用的结果。当前需要逐步淡化对金融总量指标的关注，更加关注发挥利率调控的作用。 3、商务部、央行、金融监管总局、国家外汇局联合印发《关于加强商务和金融协同更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展的意见》。《意见》围绕稳外贸、稳外资、深化“一带一路”经贸合作和对外投资合作等重点领域和促融资、防风险、优服务等关键环节，提出5方面11条政策措施。一是推动外贸质升量稳，优化外贸综合金融服务。二是促进外资稳量提质，加强外资金融服务保障。三是深化“一带一路”经贸合作和对外投资合作，完善多元化投融资服务。四是便利跨境贸易和投资发展，优化支付结算环境。五是做好跨境贸易、投资与金融风险防控，守牢安全底线。 4、央行7月12日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%，当日有20亿元逆回购到期，因 此单日完全对冲到期量，本周累计完全对冲到期规模。下周央行公开市场将有100亿元逆回购到期。 5、商务部数据显示，1-6月，全国新设立外商投资企业26870家，同比增长14.2%；实际使用外资金额4989.1亿元人民币，同比下降29.1%。 6、央行将于7月22日发布新一期贷款市场报价利率（LPR），LPR或迎改进。业内专家指出，当前 LPR报价与最优质客户贷款利率之间出现一定偏离，未来需加强报价质量考核，减少偏离度。 7、“美联储降息交易”愈发激进。华尔街债券交易员们正加大对美联储9月降息50个基点而非标准 的25个基点押注。与此同时，华尔街机构纷纷上调美联储降息预测。其中，巴克莱上调美联储宽松预期， 预计2024年降息两次。对全球金融市场而言，美国降息将加速资本从美国流向其他国家，尤其是那些提供更高投资回报的市场。当美联储开启降息，国内货币政策空间随之打开，A股、港股市场向上空间或逐渐由政策、基本面驱动打开。 8、美国6月PPI同比升2.6%，预期升2.3%，前值升2.2%；环比升0.2%，预期升0.1%，前值从降0.2%修正为持平。核心PPI同比升3.0%，预期升2.5%，前值从升2.3%修正为升2.6%；环比升0.4%，预期升0.2%，前值从持平修正为升0.3%。 9、美国7月密歇根大学消费者信心指数初值66.0，预期68.5，6月终值68.2。 10、据美国媒体13日报道，美国前总统特朗普当天在宾夕法尼亚州巴特勒市举行的竞选集会现场发生 枪击事件，特朗普被特勤局人员护送离开。一名涉案枪手已被特勤局击毙，另有1名集会参与者死亡。 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品多数下跌，20号胶跌1.1%，原油跌0.4%，纯碱涨 1.02%。黑色系全线上涨，焦炭涨2.3%，焦煤涨1.88%。农产品表现疲软，菜粕跌2.37%，豆粕跌1.69%，豆二跌1.02%，豆一跌近1%。基本金属多数上涨，沪铅涨0.87%，沪镍涨0.73%，沪铜涨0.62%，沪锌涨0.21%，不锈钢涨0.14%，沪铝涨0.07%，沪锡跌1.23%。沪金涨0.18%，沪银跌1.11%。 2、广州印发国家碳达峰试点（广州）实施方案提到，支持广州期货交易所加快推动碳排放权、电力、多晶硅等服务绿色发展的期货品种上市进程。 3、据海关统计，上半年，我国进口铁矿砂6.11亿吨，同比增加6.2%，进口均价每吨841.8元，上涨 7%；原油2.75亿吨，减少2.3%，每吨4316.3元，上涨7.9%；煤2.5亿吨，增加12.5%，每吨716.3元，下跌17%。 4、国家统计局表示，2024年全国夏粮播种面积保持稳定，单产有所增加。夏粮总产量14978万吨，同比增长2.5%；其中小麦产量13822万吨，增长2.7%。 5、印尼政府正在考虑放宽对精矿铝土矿的出口禁令，但配额有限。 6、伊拉克确认自愿减产石油这一承诺。7月份开始的数个月，伊拉克将坚持400万桶/日石油产量。伊拉克将对超过OPEC+石油减产协议约定配额的过多石油产量进行补偿性减产，直至2025年9月底。 7、上海航运交易所公布数据显示，7月12日，中国出口集装箱指数报2085.05点，较上期上涨3.7%；上海出口集装箱指数报3674.86点，较上期下跌1.6%。当日波罗的海干散货指数涨2.57%报1997点，连续三日上涨，周涨1.58%。 8、上海有色网最新报价显示，7月12日，国产电池级碳酸锂价格下跌80元报8.97万元/吨，续创逾 2年新低，连跌2日，近5日累计下跌820元，近30日累计下跌16310元。 9、钢材：247家钢厂高炉开工率82.5%，环比上周减少0.31个百分点，同比去年减少1.83个百分点；高炉炼铁产能利用率88.7%，环比减少0.38个百分点，同比减少2.50个百分点；钢厂盈利率36.8%，环比减少7.79个百分点，同比减少27.27个百分点；日均铁水产量238.29万吨，环比减少1.03万吨，同比 减少6.09万吨。（Mysteel） 2024年6月，我国进口钢材57.5万吨，环比下降6.2万吨，降幅9.7%；均价1609.7美元/吨，环比下跌41.8美元/吨，跌幅2.5%。1-6月累计进口钢材361.7万吨，同比减少12.3万吨，降幅3.3%。（海关总署） 10、双焦：截至7月12日当周，统计独立焦企全样本产能利用率为74.34%，增0.31%；焦炭日均产量 68.93万吨，增0.76万吨；焦炭库存60.29万吨，减0.4万吨；炼焦煤总库存947.02万吨，增18.72万吨；焦煤可用天数10.3天，增0.09天。（Mysteel） 11、硅铁：截至7月12日当周，统计全国136家独立硅铁企业样本开工率为38.54%，较前一期增长 0.31%；日均产量16350吨，较前一期增长20吨。（My