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道明银行美股招股说明书(2024-12-18版)

2024-12-18 美股招股说明书 α

债券概述：多伦多道明银行（TD）发行的可赎回或有利息障碍债券，挂钩纳斯达克100指数、Russell 2000指数和标准普尔500指数（参考资产）。
或有利息支付：在或有利息观察日，若每个参考资产收盘价值大于或等于其初始价值的70%，则支付8.80%年利率的或有利息；否则，不支付。
发行人赎回：TD有权在到期前至少提前三天书面通知全部赎回债券，无论参考资产价值如何。
到期支付：
- 若TD不选择提前赎回，则支付金额取决于参考资产最终价值相对于其初始价值的65%障碍价值的比率：
  - 所有参考资产最终价值均≥障碍价值：支付本金1,000美元。
  - 任一参考资产最终价值<障碍价值：支付本金1,000美元 + 本金乘以表现最差的参考资产百分比变化。
风险因素：
- 回报风险：不保证本金返还，可能损失全部投资；若参考资产价值低于障碍价值，损失程度与最差参考资产百分比变化相等。
- 利率风险：TD有权提前赎回，导致再投资风险；利率上升时，债券价值可能下跌。
- 市场风险：每个参考资产均面临市场风险，且风险不分散。
- 流动性风险：二级市场可能不存在或流动性差，出售可能导致重大损失。
- 估值风险：债券估计价值基于TD内部资金利率和模型，可能与二级市场价格差异较大。
- 税务风险：美国联邦所得税处理存在不确定性，可能影响投资收益。
参考资产信息：
- 纳斯达克100指数：包含100家最大非金融股票，采用价格回报加权方法。
- Russell 2000指数：包含2,000家美国中小市值公司，采用市值加权方法。
- 标准普尔500指数：包含500家美国大型公司，采用市值加权方法，反映价格回报。
利益冲突：TD关联公司作为代理销售债券，存在利益冲突。
禁止销售区域：禁止向欧盟经济区和英国零售投资者销售。