核心观点与关键数据
- 背景与目标：中央银行数字货币（CBDC）是中央银行的一项直接负债，可作为新的数字支付工具。本报告聚焦零售CBDC，探讨其技术特征，旨在促进各国中央银行在CBDC设计上的经验分享与合作，并提出一个零售CBDC架构提案作为参考。
- 技术设计方法：CBDC设计应聚焦于促进中央银行公共政策目标（如增加金融包容性、提高支付效率等）并满足用户需求（易用性、低成本、隐私保护等）。报告探讨了不同的发行模式（直接模式、两级模式、混合模式）和数据管理基础设施（集中式数据库、分布式账本技术DLT），并分析了各自的优缺点。
- 关键设计考虑因素：提出的零售CBDC架构基于功能性CBDC架构的高级技术要求，主要考虑因素包括：
- 混合模式：央行提供核心基础设施，私营部门提供面向用户的服务。
- 灵活方法：允许集成去中心化许可账本，在保持集中控制的同时提供更广泛的访问权限。
- 基于代币的模型：提供灵活的可编程基础设施，便于使用智能合约和原子结算。
- 模块化框架：支持现有或新开发的结算机制，适应不同司法管辖区的需求。
- 隐私保护：评估技术选项以保护隐私，减少个人数据暴露。
- 用户中心设计：满足最终用户的需求、偏好和易用性要求。
- 可扩展模型：高效处理大量交易。
CBDC架构的主要流程
- 基础设施参与者：包括中央银行（提供核心基础设施和治理）、中介机构（提供面向用户的服务并执行监管验证）、最终用户和第三方。
- 主要流程：
- 用户注册：用户通过中介创建CBDC钱包并注册到平台，提供个人信息以符合反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）规定。
- 创建CBDC（现金进入）：将商业银行资金转换为CBDC，增加用户钱包余额。
- 销毁CBDC（套现）：CBDC从平台中撤出并转换回银行账户或其他账户中的余额或现金。
- 账内转账：在平台内部将CBDC从一个钱包转移到另一个钱包。
CBDC提供的高级支付功能
- 智能合约：支持使用智能合约为各种应用场景编程结果，促进金融市场协调和数字经济应用。
- 代币化：简化金融交易，增强货币和金融系统功能，解锁新的经济安排。
- 可编程支付：在预设条件满足时自动启用转账，启用新流程，促进新的商业模式。
- 跨境支付：CBDC系统之间的互操作性和多CBDC安排可能降低支付成本，提高交易速度。
- 线下支付：支持无需连接账本系统的支付，适用于偏远地区和未银行化人群。
研究结论
- 提出的CBDC架构概述了用户注册、CBDC的存入和取出以及账内转账等关键过程，为中央银行开展CBDC研究或开发项目提供参考。
- CGIDE将继续评估代币化技术的潜力以及集成金融生态系统的发展前景，以推动支付和金融系统的发展。
- CBDC设计需综合考虑安全性、效率、对创新的开放性、竞争性和互操作性等因素。
