加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2024-12-17版)

424B21tm2429980d32_424b2.htm424B2 根据规则424(b)(2)登记号333-2 72447提交 定价补充文件（截至2024年12月13日），适用于2023年9月5日的EquityIndexUnderlying补充文件、2023年9月5日的prospectus补充文件以及2023年9月5日的prospectus。 美国和国际股票的结构性投资机会 3,140,000美元或有收入可自动赎回证券，2025年12月18日到期 ®®® 基于标准普尔500指数、罗素2000指数和欧元STOXX50指数的最差表现，主要风险证券 contingent收益自动回购证券（“证券”）是加拿大帝国商业银行（“CIBC”或“银行”）发行的无担保债务义务。证券的具体条款详见附带的基础补充文件、募集说明书补充文件和募集说明书，本文件通过此文档进行了补充或修改。证券不保证支付利息或偿还任何本金。相反， ® 证券将按7.76%的年利率支付或有季度息票但只有当的关闭水平each在标准普尔500指数中，罗素 ®® 2000指数和相关观察日期的欧元STOXX50指数为at或以上其各自初始指数值的75.00%，我们称之为各自的优惠券障碍级别。但是，如果关闭级别为any标的指数为小于its优惠券障碍级别在任何观察日期，我们将不对相关的季度期间支付利息。此外，如果收盘水平触发，则证券将自动赎回。each标的指数为大于或等于其各自初始指数值在任何季度观察日期，从2025年3月13日开始至2025年9月15日结束，对于提前赎回支付，等于规定的本金金额之和。plus相关的附带季度息票。一旦证券被赎回，将不再进行进一步的支付。在到期时，如果证券在此之前尚未被赎回且最终指数值为each标的指数为大于或等于75.00%为其初始指数值（InitialIndexValue）的相应下限水平（DownsideThresholdLevel），届时到期支付（PaymentatMaturity）将为面值（StatedPrincipalAmount）和相关的附带季度息票（ContingentQuarterlyCoupon）。然而，如果最终指数值（FinalIndexValue）低于该下限水平，any标的指数为小于其下行阈值水平，投资者将在1:1的基础上完全暴露于表现最差的基础指数的下跌，并在到期时收到支付。小于证券规定本金的75.00%，可能为零。相应地，证券的投资人必须愿意根据最差表现的基础指数的表现承担损失整个初始投资的风险，同时也必须承担在整个证券期间内可能无法收到任何季度利息的风险。因为证券上的所有支付都是基于底层指数中最差的表现，所以在任何观察日期（ObservationDate）超过各自的息票障碍水平（CouponBarrierLevel），以及在最终观察日期（finalObservationDate）超过各自的下行阈值水平（DownsideThresholdLevel）的情况下，都会出现支付依据的下降。any基础指数将导致可变季度息的丧失和/或显著的投资损失（视情况而定），即使其他一个或两个基础指数有所上涨或未下跌那么多。投资者不会参与任何基础指数的上涨。这些证券适合那些愿 意根据三个基础指数中最差表现来承担本金风险，并寻求以潜在高于市场利率获得利息的机会，但可能会面临不收取季度利息的风险。任何基础指数在 任何观察日期收盘价低于其息票壁垒水平，以及提前赎回证券的风险。 所有支付均受我们信用风险的影响。如果我们未能履行义务，您可能会损失部分或全部投资。这些证券不属于担保债务，您将没有任何对该基础指数或任何包含在内的证券的权利或访问权。这些证券不会由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大、美国或其他司法管辖区的政府机构或实体进行保险。这些证券不是可卷入清算的债务证券（详细定义见招募说明书第6页）。 加拿大帝国商业银行 颁发者: 最终条款 标的指数： 标准普尔500®指数(彭博符号：SPX)(“SPX指数”)，罗素2000 ®指数(彭博社 陈述负责人金额: 符号：RTY)(“RTY指数”)和欧元STOXX50索引“) 总校长金额: $3,140,000 每个安全性$1,000 ®指数(彭博符号：SX5E)(“SX5E” 定价日期:2024年12月13日 原始发行日期：2024年12月18日(定价日期后3个工作日) 最终观察Date: 2025年12月15日，如“票据的某些条款-估值”所述，可延期日期-对于参考资产由随附标的中的多个指数组成的票据 补充。 到期日: 2025年12月18日，根据“某些 票据条款-付息日期、息票支付日期、通知支付日期和到期日基础补充中的日期“。 自动早期赎回: 如果在2025年3月13日开始至2025年9月15日结束的任何季度观察日期， ClosingLevelofeach标的指数为 在相关的优惠券支付日期自动兑换为提前赎回付款。没有一旦证券被赎回，将进一步支付。 大于或等于 其初始指数值，证券将 提前赎回 付款方式: 提前赎回款项将等于(i)所述本金金额加上(ii) 与相关观察日期有关的或有季度优惠券。 Commissionsand发行价格: 对公众的价格 代理佣金给发行人的收益 尖顶/ISIN:13607XV20/US13607XV203 清单:这些证券不会在任何证券交易所上市。 按安全性 $1,000.00 $12.50(1)$5.00(2) $982.50 Total $3,140,000.00 $39,250.00 $3,085,050.00 $15,700.00 (1)CIBCWorldMarketsCorp.（“CIBCWM”），作为银行的代理，将获得每份证券17.50美元的费用，并向MorganStanleySmithBarneyLLC（“摩根士丹利财富管理”）支付每份销售的固定销售佣金12.50美元。详见“关于证券的其他信息——补充销售计划（利益冲突）”部分。 （2）对于CIBCWM收到的每单位安全产品17.50美元，CIBCWM将向摩根士丹利财富管理支付每单位安全产品5.00美元的结构费用。 初始估价日期（定价日）确定的证券初步估计价值为每股969.40美元，低于公开价格。请参见定价补充材料第13页开始的“风险因素——一般风险”以及第25页开始的“关于证券的额外信息——银行对证券的价值估计”以获取更多信息。 美国证券交易委员会（SEC）或任何州或省级证券委员会尚未批准或否决这些证券，也未确定该定价补充材料或附随的基础补充材料、prospectus补充材料或prospectus是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 进行证券投资涉及普通债务证券不具有的风险。请参见本定价补充文件第11页开始的“风险因素”，以及附带的基础补充文件第S-1页开始、附带的募股说明书补充文件第S-1页以及募股说明书第1页的“风险因素”。 日期为2023年9月5日的股票指数基础补 充 招股说明书增刊日期为2023年9月5日 招股说明书日期为2023年9月5日 2025年12月18日到期的或有收益自动赎回证券 ®®® 基于标准普尔500指数、罗素2000指数和欧元STOXX50指数的最差表现，主要风险证券 条款从上一页继续： 特遣队季度优惠券:  •  If , onanyobservationdate,theClosinglevelofeach标的指数为大于或等于其息票壁垒水平，我们将支付每股19.40美元的或有季度息票 相关优惠券支付日期的证券(相当于7.76%的年利率)。  •  If , onanyobservationdate,theClosinglevelofany标的指数为小于其优惠券障碍水平，将不会就该观察日期支付或有季度息票。 观察日期: 季度，2025年3月13日，2025年6月13日，2025年9月15日和2025年12月15日（“最终观察日期”)。每个观察日期都会推迟非交易日 以及“票据的某些条款-估值”中所述的某些市场扰乱事件日期-对于参考资产由基础资产中的多个指数组成的票据补充。 优惠券支付日期: 对于最终观察日期以外的每个观察日期，第三个营业日在相关观察日期之后。如果有的话，支付或有季度优惠券 对最终观察日期的尊重将在到期日进行。每个优惠券付款日期如“票据的某些条款-利息支付”所述，将被推迟 日期、优惠券支付日期、看涨支付日期和到期日“在基础补充。 到期付款: 如果证券以前没有被赎回，投资者将在到期日收到到期付款确定如下： •          如果最终指数值为each标的指数为 大于或等于其各自 plus特遣队季度息票 下行阈值水平：所述本金金额 关于最终观察日期 •          如果最终指数值为 (i)所述本金金额 any标的指数为 小于 其下行阈值水平： 乘以 (Ii)最差的指数表现因素 执行标的指数。 在这些情况下，到期付款将少于 证券的陈述本金金额可能为零。即使有任何或有季度优惠券，证券的回报可能是负的。 优惠券屏障 下行阈值等级: 关于SPX的4,538.3175，关于RTY的1,760.17125和3,725.9625 关于SX5E，每个都是其初始指数值的75.00% 等级: 关于SPX的4,538.3175，关于RTY的1,760.17125和3,725.9625 关于SX5E，每个都是其初始指数值的75.00% 指标性能 最糟糕的因素 关于表现最差的标的指数，其最终指数值分割由其最初索引值 执行 表现最差 标的指数： 与相应的初始指数相比，最终指数值最低的标的指数值 标的指数： 初始索引值: 6,051.09关于SPX，2,346.895关于RTY和4,967.95关于 SX5E，每个都是定价日的收盘价。 最终索引值:关于每个标的指数，其在最终观察日期的收盘价。 2024年12月 2025年12月18日到期的或有收益自动赎回证券 ®®® 证基券于标准普尔500指数、罗素2000指数和欧元STOXX50指数的最差表现，风险主体 投资汇总表 或有收入可自动赎回证券 风险本金证券 2025年12月18日到期的或有收益可自动赎回证券，基于 ®®® Page2 标普500指数、罗素2000指数和泛欧STOXX50指数（以下简称“证券”）不保证偿还任何本金，也不提供定期支付利息。相反，证券将支付浮动季度息票。但只有当的关闭水平each标的指数为at或以上其各自优惠券障碍级别ontherelatedObservationDate.However,iftheClosingLevelofany 标的指数为小于its优惠券障碍级别OnanyObservationDate,wewillpaynointerestfortherelatedquarterlyperiod.IftheClosingLevelof至少一个标的指数为小于其各自 优惠券障碍级别在每个观察日期，您在整个证券期限内将不会收到任何contingentquarterlycoupon。此外，如果收盘水平each标的指数为大于或等于其初始指数值在任何季度观察日期（从2025年3月13日开始，至2 025年9月15日结束），证券将自动赎回，并支付提前赎回款项，该款项等于已声明的本金金额加上相关观察日期的可选季度利息。若在到期日前未被自动召回，且最终指数值为any 标的指数为小于其下行阈值水平（DownsideThresholdLevel）下，投资者将完全暴露于最表现不佳的基础指数的下跌风险中，按1:1的比例进行，且到期时将收到的支付金额少于证券面值的75.00%，可能为零。相应地 ，证券投资者必须愿意根据最差表现基础指数的表现接受损失整个初始投资的风险，以及在整个证券期限内不获得任何季度利息的风险。此外，投资者将不会参与任何基础指数的价值增值。