股指期货将震荡整理 黄金、白银、纯碱、甲醇、PVC、天然橡胶期货将偏强震荡 氧化铝、棕榈油期货将偏弱震荡

期货研究 2024年12月17日 期货行情前 瞻股指期货将震荡整理黄金、白银、纯碱、甲醇、PVC、天 研 究然橡胶期货将偏强震荡氧化铝、棕榈油期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2412阻力位3926和3946点，支撑位3900和3865点；IH2412阻力位2645和2655 点，支撑位2612和2600点；IC2412阻力位5927和5958点，支撑位5847和5797点；IM2412阻力位6299 和6328点，支撑位6219和6169点。 十年期国债期货主力合约T2503大概率将偏强震荡，阻力位108.85和109.00元，支撑位108.63和108.49元。 黄金期货主力合约AU2502大概率将偏强震荡，阻力位623.3和625.6元/克，支撑位619.7和617.7元/克。 白银期货主力合约AG2502大概率将偏强震荡，阻力位7812和7854元/千克，支撑位7710和7677元/千克。 铜期货主力合约CU2501大概率将偏强震荡，阻力位75000和75200元/吨，支撑位74400和74200元/吨。 铝期货主力合约AL2502大概率将偏弱震荡，支撑位20080和20010元/吨，阻力位20220和20260元/吨。 氧化铝期货新主力合约AO2502大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4648和4595元/吨，阻力位4780和4805 元/吨。 锌期货主力合约ZN2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位25450和25330元/吨，阻力位25770和25850 元/吨。 镍期货主力合约NI2501大概率将偏弱震荡，支撑位124700和123800元/吨，阻力位127500和128700元/吨。 锡期货主力合约SN2501大概率将偏强震荡，阻力位248900和250000元/吨，支撑位245500和243100元/ 吨。 螺纹钢期货主力合约RB2505大概率将震荡整理，支撑位3353和3329元/吨，阻力位3373和3393元/吨。 热卷期货主力合约HC2505大概率将震荡整理，支撑位3453和3425元/吨，阻力位3508和3529元/吨。 铁矿石期货主力合约I2505大概率将宽幅震荡，支撑位791和783元/吨，阻力位807和810元/吨。 焦煤期货主力合约JM2501大概率将宽幅震荡，支撑位1122和1110元/吨，阻力位1150和1163元/吨。 玻璃期货主力合约FG505大概率将宽幅震荡，支撑位1336和1326元/吨，阻力位1375和1389元/吨。 纯碱期货主力合约SA505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1492和1502元/吨，支撑位1451和1436元/吨。 原油期货新主力合约SC2502大概率将宽幅震荡，阻力位549和554元/桶，支撑位542和540元/桶。 燃料油期货主力合约FU2503大概率将偏强震荡，阻力位3250和3285元/吨，支撑位3193和3180元/吨。 PTA期货主力合约T505大概率将宽幅震荡，阻力位5046和5118元/吨，支撑位4970和4940元/吨。 PVC期货主力合约V2501大概率将偏强震荡，阻力位5090和5120元/吨，支撑位5023和5000元/吨。 甲醇期货主力合约MA505大概率将偏强震荡，阻力位2642和2659元/吨，支撑位2611和2600元/吨。 棕榈油期货主力合约P2505大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位9172和9102元/吨，阻力位9290和9318元 /吨。 天然橡胶期货主力合约RU2505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位18650和18730元/吨，支撑位18400和 18260元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，对优化完善地方政府专项债券管理机制作出部署，指出地方政府专项债允许用于土地储备、支持收购存量商品房用作保障性住房；研究促进政府投资基金高质量发展政策举措，指出要发展壮大长期资本、耐心资本，完善不同类型基金差异化管理机制，防止对社会资本产生挤出效应；研究推进足球振兴发展相关工作，指出振兴足球是建设体育强国的重点工作；审议通过《公共安全视频图像信息系统管理条例（草案）》等。 2、中国经济11月份“成绩单”出炉，国民经济稳步回升。国家统计局公布数据显示，11月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.4%，社会消费品零售总额增长3.0%，全国服务业生产指数增长6.1%。1-11月份，全国固定资产投资同比增长3.3%，其中房地产开发投资下降10.4%。11月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与上月持平。 3、国家统计局70城房价数据公布。11月份，70个大中城市中，房价环比上涨城市个数明显增加，新房价格上涨城市比上月增加10个，二手房价上涨城市比上月增加2个。同时，一线城市新房价格环比止跌，二手房价格连续两个月环比上涨；二三线城市房价环比降幅均收窄。其中，杭州、湛江新房价格领涨全国，北京二手房价涨幅全国第一。值得注意的是，各线城市房价同比降幅今年以来首次均收窄，上海新房价格同比涨幅位居第一。 4、中央财办有关负责同志解读2024年中央经济工作会议精神表示，扩大内需是战略之举，提振消费是重中之重。明年将实施提振消费专项行动，重点是把促消费和惠民生紧密结合起来。要在增强消费能力、提升消费意愿上下功夫，要在适应消费结构变化、增强供需适配性上做文章；要稳定民营企业政策预期和发展信心，有效激发民间投资活力；明年支持“两新”的超长期特别国债资金将比今年大幅增加，研究将更多市场需求广、更新换代潜力大的产品和领域纳入政策支持范围；明年稳步扩大制度型开放，大力提升外贸韧性。 5、央行12月16日以固定利率、数量招标方式开展了7531亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%， 当日有471亿元逆回购到期，此外还有14500亿元MLF及1200亿元国库现金定存到期。 6、央行党委召开会议强调，明年实施好适度宽松的货币政策，适时降准降息，保持流动性充裕；继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作，支持房地产市场止跌回稳；有序推进金融服务业和金融市场制度型开放，推进多层次债券市场建设；重点支持科技创新、绿色发展、提振消费、稳外贸，促进房地产市场和资本市场平稳发展。多位受访人士认为，这释放了强烈“稳增长”信号，在“适度宽松”的取向下，货币政策空间进一步打开，明年降准降息皆可期。同时，针对房地产、消费等领域，央行也有望推出新的结构性货币政策工具。 7、财政部公布数据显示，1-11月，全国一般公共预算收入199010亿元，同比下降0.6%，其中，全国税收收入同比下降3.9%，证券交易印花税同比下降35.9%。 8、美国当选总统特朗普在上个月表态称，将在上任之后加征关税，包括对从加拿大和墨西哥进口到美国的所有产品征收25%的关税。日本经济新闻近日报道称，特朗普宣称的关税政策将对美国经济增长造成冲击。 9、标普表示，预计FOMC本周的会议将降息25个基点，并对未来的宽松政策持谨慎态度。预计美联储修订后的经济预测认为，到明年年底，联邦基金利率将达到3.5%-3.75%，高于此前预计的3%-3.25%。这一调整反映出，经济增长比之前所理解的更具弹性，通胀冲动持续过度，以及新一届政府的政策偏好给通胀预期带来的上行风险。 10、美国12月纽约联储制造业指数为0.2，预期12.0，前值31.2；制造业就业指数-5.8，前值0.9；制造业新订单指数6.1，前值28.0；制造业价格获得指数4.2，前值12.4。 11、美国12月标普全球制造业PMI初值录得48.3，预期49.8，前值49.7；美国12月标普全球服务业PMI初值录得58.5，预期55.7，前值56.1。 12、欧元区12月制造业PMI初值45.2，预期45.3，11月终值45.2；服务业PMI初值51.4，预期 49.5，11月终值49.5；综合PMI初值49.5，预期48.2，11月终值48.3。 13、德国12月制造业PMI初值42.5，预期43.8，11月终值43.0；服务业PMI初值51.0，预期49.5， 11月终值49.3；综合PMI初值47.8，预期47.5，11月终值47.2。 14、日本12月制造业PMI初值49.5，11月终值为49；服务业PMI初值51.4，11月终值为50.5；综合PMI初值50.8，11月终值为50.1。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，20号胶涨1.46%，PVC涨1.28%，PTA涨 1.25%。黑色系多数上涨。农产品涨跌不一，棕榈油跌1.2%。基本金属涨跌不一，沪锡涨0.48%，沪铜涨 0.23%，沪铅涨0.2%，沪镍跌0.64%，沪铝跌0.79%，沪锌跌0.83%。沪金涨0.06%，沪银涨0.41%。 2、据国家统计局，11月，规模以上工业原煤产量4.3亿吨，同比增长1.8%；进口煤炭5498万吨，增长26.4%。原油产量1725万吨，增长0.2%；进口原油4852万吨，增长14.4%。天然气产量207亿立方米，增长3.1%；进口天然气1080万吨，下降0.8%。 3、国家能源局介绍，2025年，煤炭产量力争达到48亿吨左右，大型煤矿基本实现智能化。 4、花旗称，2025年对工业金属的前景为中性偏负面；预计未来三个月铜价将下行至每吨8500美元。 5、上海有色网最新报价显示，12月16日，国产电池级碳酸锂价格跌400元报7.59万元/吨，创逾1 个月新低，连跌2日。 6、周一波罗的海干散货指数涨1.90%报1071点，结束四日连跌。 7、周一（12月16日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.21%报2670.2美元/盎司，COMEX白银期货涨0.04%报31.04美元/盎司。 8、周一（12月16日），国际油价全线下跌，美油2025年1月合约跌0.9%，报70.65美元/桶。布油 2025年2月合约跌0.79%，报73.90美元/桶。 9、周一（12月16日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.14%报9065美元/吨，LME期锌跌 1.6%报3046美元/吨，LME期镍跌1.21%报15670美元/吨，LME期铝跌1.55%报2564.5美元/吨，LME期锡涨0.77%报29320美元/吨，LME期铅跌0.75%报1995美元/吨。 10、周一（12月16日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.56%报982.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.68%报445美分/蒲式耳，小麦期货跌0.54%报549.25美分 /蒲式耳。 11、周一（12月16日），美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.9个基点报4.26%，3年期美债收益率涨1.9个基点报4.236%，5年期美债收益率涨1.8个基点报4.263%，10年期美债收益率涨1.3个基点报4.404%，30年期美债收益率涨0.3个基点报4.598%。 12、周一（12月16日），纽约尾盘，美元指数跌0.08%报106.86，非美货币表现分化，欧元兑美元涨0.08