股指期货将震荡整理 黄金、玻璃、纯碱期货将偏强震荡 白银、豆油、棕榈油期货将偏弱震荡

期货研究 2024年11月21日 期货行情前 瞻股指期货将震荡整理黄金、玻璃、纯碱期货将偏强震荡 研 究白银、豆油、棕榈油期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2412阻力位4001和4055点，支撑位3947和3920点；IH2412阻力位2690和2722 点，支撑位2639和2607点；IC2412阻力位6000和6056点，支撑位5847和5797点；IM2412阻力位6240 和6299点，支撑位6097和6059点。 十年期国债期货主力合约T2412大概率将偏强震荡，阻力位106.85和106.97元，支撑位106.55和106.44元。 黄金期货主力合约AU2502大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位621.4和623.3元/克，支撑位612.2和610.3 元/克。 白银期货主力合约AG2502大概率将偏弱震荡，支撑位7717和7664元/千克，阻力位7817和7854元/千克。 铜期货主力合约CU2501大概率将偏弱震荡，支撑位74200和73700元/吨，阻力位74800和75200元/吨。 铝期货主力合约AL2501大概率将偏弱震荡，支撑位20510和20360元/吨，阻力位20890和21000元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2501大概率将偏强震荡，阻力位5477和5550元/吨，支撑位5382和5338元/吨。 锌期货主力合约ZN2412大概率将宽幅震荡，阻力位25300和25500元/吨，支撑位25000和24710元/吨。 镍期货主力合约NI2412大概率将宽幅震荡，阻力位127300和127800元/吨，支撑位126300和125300元/吨。 锡期货主力合约SN2412大概率将偏弱震荡，支撑位241700和239800元/吨，阻力位245000和246400元/ 吨。 螺纹钢期货主力合约RB2501大概率将宽幅震荡，支撑位3291和3250元/吨，阻力位3344和3384元/吨。 热卷期货主力合约HC2501大概率将偏弱震荡，支撑位3465和3437元/吨，阻力位3513和3544元/吨。 铁矿石期货主力合约I2501大概率将宽幅震荡，支撑位768和763元/吨，阻力位782和796元/吨。 玻璃期货主力合约FG501大概率将偏强震荡，阻力位1265和1282元/吨，支撑位1242和1223元/吨。 纯碱期货主力合约SA501大概率将偏强震荡，阻力位1488和1511元/吨，支撑位1451和1436元/吨。 原油期货主力合约SC2501大概率将宽幅震荡，阻力位534和537元/桶，支撑位524和520元/桶。 燃料油期货主力合约FU2501大概率将偏强震荡，阻力位3122和3169元/吨，支撑位3088和3076元/吨。 PTA期货主力合约TA501大概率将偏强震荡，阻力位4930和4970元/吨，支撑位4876和4848元/吨。 PVC期货主力合约V2501大概率将震荡整理，支撑位5250和5200元/吨，阻力位5316和5350元/吨。 甲醇期货主力合约MA501大概率将偏强震荡，阻力位2579和2600元/吨，支撑位2564和2550元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2501大概率将宽幅震荡，支撑位17620和17410元/吨，阻力位17850和17990元 /吨。 豆粕期货主力合约M2505大概率将偏弱震荡，支撑位2805和2791元/吨，阻力位2833和2844元/吨。 豆油期货主力合约Y2501大概率将偏弱震荡，支撑位8132和8044元/吨，阻力位8240和8276元/吨。 棕榈油期货主力合约P2501大概率将偏弱震荡，支撑位9700和9604元/吨，阻力位9954和10000元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院新闻办公室将于11月22日上午10时举行国务院政策例行吹风会，请商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文和外交部、工信部、央行、海关总署有关负责人介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施，并答记者问。 2、中国11月LPR出炉，1年期为3.1%，5年期以上为3.6%，均与上次持平，符合市场预期。受访人士预计，年底前政策利率有望保持稳定，LPR也将继续维持不变。2025年央行将坚持支持性的货币政策立场，降息降准都有空间，届时LPR也有望跟进下行。 3、国家能源局发布数据，10月份，全社会用电量7742亿千瓦时，同比增长4.3%。1-10月，全社会用电量累计81836亿千瓦时，同比增长7.6%。 4、央行11月20日开展3021亿元7天期逆回购操作，当日有2330亿元逆回购到期，单日实现净投放 691亿元。 5、高盛认为，中国2025年经济增长驱动力将从出口显著地转向政策支持，预计明年货币政策会降息 40个基点，广义财政赤字占GDP比重提升1.8个百分点至13%。 6、二十国集团（G20）领导人峰会宣言称，在完全尊重税收主权的前提下寻求合作，确保对超高净值人群有效征税。建议的提出者之一、法国经济学家祖克曼测算，如果向全球最富有的3000名亿万富翁的收 入征收最低2%的财富税，预计每年税收金额将达到2000亿至2500亿美元。 7、美联储的鲍曼表示，美联储应在货币政策上采取谨慎态度；美联储可能比政策制定者目前认为的更接近中性政策；通货膨胀仍然令人担忧；同意支持11月美联储降息，因为这与她逐步降低利率的偏好相一致。 8、欧洲央行副行长金多斯称，利率将进一步下调是“非常清楚的”，但由于贸易紧张局势加剧以及全球冲突等不确定因素，官员们不应仓促行事。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品全线上涨，LPG涨1.44%，20号胶涨1.17%，沥青涨 1.08%，橡胶涨1.05%，PTA涨1.03%，纯碱涨1.02%。黑色系多数上涨。农产品多数下跌，棕榈油跌1.55%，菜粕跌1.44%。基本金属多数收涨，氧化铝涨1.25%，沪锌涨0.88%，沪铅涨0.59%，沪镍涨0.4%，不锈钢涨0.23%，沪铜跌0.11%。沪金涨0.67%，沪银跌0.6%。 2、据国家发改委，本轮调价周期成品油调价金额每吨不足50元，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。 3、有消息称四川召开相关会议，要提升碳酸锂长协价格。对此，多家碳酸锂上下游企业表示，暂未接到相关消息。中国有色金属协会相关负责人也表示，未听到此动态。 4、国际糖业组织预计，2024/25年度全球糖供应将出现251万吨的短缺。 5、据上海有色网最新报价显示，11月20日，国产电池级碳酸锂价格涨280元报7.91万元/吨，连涨 2日创逾3个月新高。 6、上周美国EIA原油库存增加54.5万桶，预期增加13.8万桶，前值增加208.9万桶。EIA报告显示，上周美国原油出口增加93.8万桶/日至437.8万桶/日。美国上周国内原油产量减少19.9万桶至1320.1万 桶/日。上周美国战略石油储备（SPR）库存增加140万桶至3.892亿桶，增幅0.36%。7、波罗的海干散货指数跌0.68%报1616点，连续三日下跌。 8、周三（11月20日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.88%报2654.1美元/盎司，COMEX白银期货跌1.03%报30.94美元/盎司。 9、周三（11月20日），国际油价小幅下跌，美油2025年1月合约跌0.29%，报69.04美元/桶。布 油2025年1月合约跌0.37%，报73.04美元/桶。 10、周三（11月20日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌0.06%报9082美元/吨，LME期锌涨 0.86%报2976.5美元/吨，LME期镍涨0.06%报15875美元/吨，LME期铝跌0.55%报2630美元/吨，LME期锡涨0.28%报28960美元/吨，LME期铅涨0.6%报2013美元/吨。 11、周三（11月20日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.75%报991美分/蒲式耳；玉米期货涨0.7%报430.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.7%报571.75美分/蒲式耳。 12、周三（11月20日），美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨3.4个基点报4.325%，3年期美债收益率涨2.8个基点报4.277%，5年期美债收益率涨1.5个基点报4.285%，10年期美债收益率涨1.2个基点报4.415%，30年期美债收益率涨1.1个基点报4.6%。 13、周三（11月20日），纽约尾盘，美元指数涨0.44%报106.65，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.49%报1.0544，英镑兑美元跌0.23%报1.2653，澳元兑美元跌0.4%报0.6506，美元兑日元涨0.5%报155.44，美元兑瑞郎涨0.21%报0.8842，离岸人民币对美元跌160个基点报7.2505。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 11月20日，沪深300股指期货主力合约IF2412小幅低开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在3980.0点，上涨0.60%（按照收盘价上涨0.17%），最高反弹至4002.2点，未能有效突破10月18日以来短线阻力4001点阻力，最低下探3956.0点，3947点短线支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线继续小幅反弹，反弹乏力。 上证50股指期货主力合约IH2412小幅低开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在2680.6点，上涨0.52%（按照收盘价上涨0.23%），最高反弹至2691.2点，未能突破11月19日高点 2692.0点阻力，最低下探至2661.4点，10月18日以来短线支撑2639点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，40日均线支撑明显，短线初步止跌小幅反弹，反弹乏力。 中证500股指期货主力合约IC2412小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在5943.8点，上涨1.24%（按照收盘价上涨0.91%），最高反弹至5979.8点，未能突破6000点大关阻力，最低下探至5872.0点，10月11日以来短线支撑5847点支撑明显，突破5日均线阻力，未能有效突破20日均线阻力，短线继续反弹走高。 中证1000股指期货主力合约IM2412小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在6190.8点，上涨2.23%（按照收盘价上涨1.61%），最高上行至6208.8点，未能有效突破6200点大关阻力，最低下探6070.6点，10月14日以来短线支撑6059点支撑明显，突破5日、20日均线阻力，短线继续反弹走高。 11月20日，大盘全天低开高走，三大指数集体收涨，微盘股展现弹性。盘面上，下午盘市场做多情绪一度冲至顶峰，创业板指在金融科技板块带动下涨超1%后抛压显现，创指一度翻绿；市场旋即进入轮动，前期强势股连续两日反抽，量能未匹配放大。全天超4500股飘红，近180股涨停，情绪端回升显著，连板 个股晋级率高达9成。 截至收盘，上证指数涨0.66%报3367.99点，深证成指涨0.78%，创业板指涨0.5%，北证50涨3.07