黑色建材周报—玻璃

交易咨询业务：沪证监许可【2012】1515号 黑色建材周报—玻璃 2024年12月13日 研究员：岳晋琛 交易咨询：Z0017963审核：唐韵Z0002422 http://www.eafutures.com 【免责声明】本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布时的观点、结论和建议。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，交易者（您）应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，交易者（您）并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对交易者（您）依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“东亚期货”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权力。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 地址：上海市虹口区东大名路1089号26层2601-2608单元 1 基本面要点 2 浮法玻璃 3 光伏玻璃 4 宏观数据 目录 基本面要点： •供给：本周浮法玻璃企业开工率78.09%，环比+0.27%；本周玻璃企业产能利用率为79.5%，环比+0.25%；全国浮法玻璃产量 111.3万吨，环比+0.27%。 •需求：截至20241129，玻璃深加工企业订单天数12.3天，环比-5.38%，同比-40.29%。 •库存：本周浮法玻璃厂家库存4762.5万重箱，环比-1.25%。 •价格：本周全国周均价1361元/吨，环比下降5.1元/吨；华北地区为1291元/吨，环比下跌11.43元/吨；华中地区为1280元/吨，环比无变化。 •利润：全国浮法玻璃平均利润48.01元/吨，环比增加19.84元/吨；其中以天然气为燃料的浮法玻璃周均利润-105.92元/吨，环比增加21.66元/吨；以煤制气为燃料的浮法玻璃周均利润78.71元/吨，环比增加27.6元/吨；以石油焦为燃料的浮法玻璃周均利润 171.22元/吨，环比增加10.23元/吨。 东亚期货3 1 玻璃基本面要点 2 浮法玻璃 3 光伏玻璃 4 宏观数据 目录 供应： % 2021年 2022年 2023年 2024年 2021年 2022年 2023年 2024年 东亚期货 5 92 90 88 86 84 82 80 78 76 1月1日 1月15日 1月29日 2月12日 2月26日 3月11日 3月25日 4月8日 全国浮法玻璃产能利用率 4月22日 5月6日 5月20日 6月3日 6月17日 7月1日 7月15日 7月29日 8月12日 8月26日 9月9日 9月23日 10月7日 10月21日 11月4日 11月18日 12月2日 12月16日 12月30日 % 92 90 88 86 84 82 80 78 76 1月1日 1月15日 1月29日 2月12日 2月26日 3月11日 3月25日 4月8日 4月22日 全国浮法玻璃开工率 5月6日 5月20日 6月3日 6月17日 7月1日 7月15日 7月29日 8月12日 8月26日 9月9日 9月23日 10月7日 10月21日 11月4日 11月18日 12月2日 12月16日 12月30日 供应： 吨全国浮法玻璃产量 180000 175000 170000 165000 160000 155000 2021年2022年2023年2024年 东亚期货6 需求： 天玻璃深加工：下游厂家订单天数 35 30 25 20 15 10 5 0 2021年2022年2023年2024年 东亚期货7 需求： %Low-e玻璃开工率 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2021年2022年2023年2024年 东亚期货8 库存： 万重量箱 全国浮法玻璃生产企业库存 天全国浮法玻璃生产企业库存可用天数 900045 40 35 800030 25 20 700015 10 5 60000 5000 4000 3000 2000 1000 0 万重量箱 2500 2000 1500 1000 500 0 2021年2022年2023年2024年 浮法玻璃生产企业库存：华北地区 2021年2022年2023年2024年2021年2022年2023年2024年 东亚期货9 库存： 万重量箱 浮法玻璃生产企业库存：华东地区 万重量箱浮法玻璃生产企业库存：华南地区 万重量箱 浮法玻璃生产企业库存：华中地区 2250 1750 1250 750 250 -250 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1月1日 1月27日 2月23日 3月18日 4月12日 5月6日 5月31日 6月24日 7月19日 8月12日 9月6日 9月30日 10月27日 11月19日 12月15日 2021年2022年2023年2024年 2021年2022年2023年2024年 2021年2022年2023年2024年 万重量箱 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 浮法玻璃生产企业库存：西北地区 万重量箱 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 浮法玻璃生产企业库存：西南地区 万重量箱 700 600 500 400 300 200 100 0 浮法玻璃生产企业库存：东北地区 2021年2022年2023年2024年 2021年2022年2023年2024年 2021年2022年2023年2024年 东亚期货10 库存： 万重量箱 浮法玻璃贸易商库存：沙河 700 600 500 400 300 200 100 0 2021年2022年2023年2024年 东亚期货11 仓单： 张 2021 2022 2023 2024 东亚期货 12 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 01-02 01-07 01-12 01-17 01-22 01-27 02-01 02-06 02-11 02-17 02-22 02-27 03-03 03-08 03-13 03-18 03-23 03-28 04-02 04-08 04-13 04-18 04-23 04-28 05-06 05-11 05-16 05-21 05-26 05-31 06-05 玻璃仓单数量 06-10 06-15 06-20 06-25 06-30 07-05 07-10 07-15 07-20 07-25 07-30 08-04 08-09 08-14 08-19 08-24 08-29 09-03 09-08 09-13 09-18 09-23 09-28 10-10 10-15 10-20 10-25 10-30 11-04 11-09 11-14 11-19 11-24 11-29 12-04 12-09 12-14 12-19 12-24 12-29 价格：近期现货价格处于相对低位，变化不大 国内市场价:玻璃(5.0mm,大板):沙河 国内市场价:玻璃(5.0mm):华中 国内市场价:玻璃(5.0mm):全国均价 东亚期货 13 元/吨 3,000 2,600 2,200 1,800 1,400 1,000 2021-01-01 2021-02-01 2021-03-01 2021-04-01 2021-05-01 2021-06-01 2021-07-01 2021-08-01 2021-09-01 2021-10-01 2021-11-01 2021-12-01 2022-01-01 2022-02-01 2022-03-01 2022-04-01 2022-05-01 2022-06-01 2022-07-01 国内市场玻璃现货价格 2022-08-01 2022-09-01 2022-10-01 2022-11-01 2022-12-01 2023-01-01 2023-02-01 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 2023-06-01 2023-07-01 2023-08-01 2023-09-01 2023-10-01 2023-11-01 2023-12-01 2024-01-01 2024-02-01 2024-03-01 2024-04-01 2024-05-01 2024-06-01 2024-07-01 2024-08-01 2024-09-01 2024-10-01 2024-11-01 2024-12-01 价格： 元/吨 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 900 玻璃基差 元/吨 玻璃5-9月差 元/吨 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 900 200 100 0 -100 -200 5-9月差（右轴） 期货收盘价(9月交割):玻璃FG 期货收盘价(5月交割):玻璃FG 元/吨 玻璃1-5月差 元/吨 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 900 180 80 -20 -120 -220 1-5月差（右轴） 期货收盘价(5月交割):玻璃FG 期货收盘价(1月交割):玻璃FG 元/吨 200 100 0 -100 -200 -300 -400 -500 基差（右轴）期货收盘价(9月交割):玻璃FG国内市场价:玻璃(5.0mm,大板):沙河 元/吨 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 900 玻璃9-1月差 元/吨 300 200 100 0 -100 -200 9-1月差（右轴）期货收盘价(9月交割):玻璃FG 期货收盘价(1月交割):玻璃FG 东亚期货14 利润： 元/吨 2000 东亚期货 15 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 2021-01-01 2021-02-01 2021-03-01 2021-04-01 2021-05-01 2021-06-01 2021-07-01 2021-08-01 2021-09-01 2021-10-01 2021-11-01 2021-12-01 2022-01-01 2022-02-01 2022-03-01 2022-04-01 2022-05-01 2022-06-01 2022-07-01 全国浮法玻璃生产毛利润 煤制 2022-08-01 2022-09-01 2022-10-01 石油焦制 2022-11-01 2022-12-01 2023-01-01 2023-02-01 天然气制 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 2023-06-01 2023-07-01 2023-08-01 2023-09-01 2023-10-01 2023-11-01 2023-12-01 2024-01-01 2024-02-01 2024-03-01 2024-04-01 2024-05-01 2024-06-01 2024-07-01 2024-08-01 2024-09-01 2024-10-01 2024-11-01 2024-12-01 目录