每日晨报

每日晨报│2024年12月16日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 19,971 -2.09% +17.15% 恒生科技指数 4,479 -2.63% +19.00% 国企指数 7,186 -2.36% +24.58% 沪深300 3,933 -2.37% +14.63% 上证综合指数 3,391 -2.01% +14.02% 深证成份指数 10,713 -2.23% +12.48% 中小100指数 6,520 -1.99% +8.30% 道琼斯指数 43,828 -0.20% +16.29% 标普500指数 6,051 +0.00% +26.86% 纳斯达克指数 19,926 +0.12% +32.74% 伦敦富时指数 8,300 -0.14% +7.33% CAC40指数 7,409 -0.15% -1.77% DAX指数 20,405 -0.10% +21.81% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.710 -0.06% -0.08% 美汇指数 107.101 +0.58% +1.81% 港币/人民币 0.936 -0.72% -0.83% 人民币/美元 0.137 +0.63% +0.37% 欧元/美元 1.047 -0.91% -2.51% 美元/日元 153.190 +1.49% +2.51% 英镑/美元 1.263 -0.63% -1.05% 美元/瑞士法郎 0.894 -0.96% -0.04% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 73.460 +2.03% +2.03% 天然气(1mnBtu) 3.455 +7.81% +7.81% 黄金（盎司） 2,674.40 +3.94% +16.06% 白银（盎司） 30.789 +1.58% +6.27% 玉米（1蒲式耳） 442.750 +1.20% +1.20% 大豆（1蒲式耳） 997.8 -2.04% -2.04% 备注：以上数据均截止上个交易日 今日要闻 南韩国会全体会议表决通过弹劾尹锡悦动议 内地11月新增人民币贷款5,800亿新增社融2.34万亿元皆低于预期 美国议员提醒苹果和谷歌准备下月在美应用商店中删除TikTok 国家财政部发950亿人币两年期债券利率仅1.06%低预期 欧央行委员预告明年或进一步减息 内地在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策 外汇基金境外资产11月增加308亿元 第3季本地居民总收入按年升4.2%投资收益录净流入 比亚迪(01211.HK)：产业链整体抗风险能力有待提升 协鑫科技(03800.HK)至今仅回购2,400万元股份预计年内不再进行回购 佳源服务(01153.HK)全部复牌指引经已达成周一恢复买卖 市场回顾 港股：港股失守2万点收市，创一个星期低位。恒生指数尾段跌幅一度扩大至约470点，收市报19971 点，跌425点，跌幅约2.1%。主板总成交金额约1585亿元。科技指数收报4479点，跌121点，跌幅2.6%。ATMXJ向下，跌幅介乎近1%至近4%，美团表现较差。内房、消费、汽车股受压，百威亚太、华润万象及龙湖跌逾6%至逾7%，是表现最差3只蓝筹股。比亚迪股份、理想、吉利、小鹏跌4%至近6%。多只内需股跌近4%或以上。金融股亦向下，平保、招行及中人寿跌近3%至近5%，港交所亦跌逾2%。手机设备股逆市上升，舜宇光学升逾3%，是表现最好恒指及科指成份股。全星期计，恒指累计升105点，升幅逾0.5%；科指累计上升逾0.3%，两者都连升3星期。 A股：内地股市3大指数尾市跌幅扩大至2%或以上，结束3日升势。冰雪概念、游戏电竞股造好，地产、食品、白酒、保险股受压。上证指数失守3400点水平，收报3391点，跌69点，跌幅2%，创逾1 星期收市新低。深证成份指数报10713点，跌244点，跌幅2.23%。创业板指数报2235点，跌56点，跌幅2.48%。总结全星期，沪股累计跌约0.4%，深证成指跌逾0.7%，创业板跌1.4%，同样结束两星期升势。 美股：纽约股市收市变动不大。科技股表现较好。道琼斯指数收市报43828点，跌86点。纳斯达克指 数报19926点，升23点。标准普尔500指数报6051点，跌0.16点。芯片股博通季度收入展望超越市场预期，并估计未来几年市场对集团的人工智能芯片需求强劲增长。博通收市升逾24%，市值首次突破1万亿美元。其余芯片股个别发展，Nvidia收市跌逾2%。本周道指累计跌1.8%，纳指升0.3%，标普指数跌0.6%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 欧洲：欧洲主要股市偏软。投资者关注经济放缓及贸易战。医疗保健股下跌，保险股则造好。伦敦富时指数收市报8300点，跌11点，跌幅0.14%。巴黎CAC40指数报7409点，跌11点，跌幅0.15%。法兰克福DAX指数报20405点，跌20点，跌幅0.1%。 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 19,000 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 南韩国会全体会议表决通过弹劾尹锡悦动议 南韩国会全体会议以204票赞成、85票反对、3票弃权、8票无效，表决通过在野阵营第二次提出弹劾总统尹锡悦的动议，尹锡悦立即被暂停总统职务。 报道指宪法法院将于180日内，完成弹劾议案审理程序，如果宪法法院作出弹劾议案不成立的裁决，尹锡悦将立即恢复总统职务；如果成立，尹锡悦将立即被罢免，预计南韩将于明年4月至6月之间举行大选。 宪法法院共有9名法官，但其中3名法官在今年10月任期结束卸任，目前3人的职 位处于空缺状态。根据宪法法院规定，审理弹劾议案需要7名以上法官出席，不过在目前情况下，6人亦可以进行审理，必须得到全部6名法官的同意，才可通过。如有一人反对，弹劾议案即被驳回。 内地11月新增人民币贷款5,800亿新增社融2.34万亿元皆低于预期 人民银行公布，首11个月新增贷款17.1万亿元人民币(下同)，按此计算，11月新 增贷款5,800亿元，低于市场预期的9,500亿元。 首11个月，社会融资规模增量累计为29.4万亿元，比上年同期少4.24万亿元；按 此计算，11月新增社融为2.34万亿元，亦低于市场预期的2.7万亿元。其中，对实 体经济发放的人民币贷款增加16.21万亿元，对实体经济发放的外币贷款折合人民币 减少3,241亿元。 截至11月底，广义货币(M2)余额311.96万亿元，按年增长7.1%。狭义货币(M1)余额65.09万亿元，按年下降3.7%。 美国议员提醒苹果和谷歌准备下月在美应用商店中删除TikTok 美国众议院中国委员会主席兼民主党议员周五向谷歌母公司Alphabet(GOOG.US)和苹果(AAPL.US)表示，两公司必须做好准备，于1月19日将TikTok从美国应用商店中删除。 上周，美国联邦上诉法院维持一项裁决，要求中国字节跳动出售TikTok，否则在美国将面临禁令。 国家财政部发950亿人币两年期债券利率仅1.06%低预期 国家财政部12月13日发行两年期债券，规模950亿元人民币，发行利率1.06%，边际利率1.1%；预期1.15%，投标倍数3.51倍，边际倍数1.93倍。 欧央行委员预告明年或进一步减息 法国央行行长兼欧洲央行委员FrancoisVilleroydeGalhau表示，欧洲央行可能在明年进一步减息，满意现时市场对未来利率路径的预测。 12月12日欧洲央行进行今年第四次减息，并对进一步放宽政策保持开放态度，因为欧元区经济受到区内政治不稳定以及美国贸易战威胁的拖累。央行在议息会议上更删除「保持利率于足够限制性」的指引，意味着央行或将进一步放宽政策。 内地在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策 国家财政部及税务总局联合发布《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》提出，自今年起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。在缴费环节方面，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照每年12,000元人民币的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。 在投资环节方面，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。在领取环节方面，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入「工资、薪金所得」项目。 外汇基金境外资产11月增加308亿元 金管局公布，在11月份，外汇基金的境外资产增加308亿港元，至3.5064万亿港元。 货币基础为1.9501万亿港元，包括负债证明书、政府发行的流通纸币及硬币、银行体系结余，以及已发行外汇基金票据及债券。 外汇基金对香港私营部门的债权总额为2878亿港元。 对外负债总额为280亿港元。 第3季本地居民总收入按年升4.2%投资收益录净流入 政府统计处公布，第3季以当时市价计算的香港本地居民总收入按年上升4.2%至8996亿元。同季以当时市价计算的本地生产总值估计为8123亿元，按年升幅为6.1%。 第3季的本地居民总收入较本地生产总值多出872亿元，相当于该季本地生产总值的 10.7%，主要是由于投资收益净流入。 扣除其间价格变动的影响后，第3季的香港本地居民总收入按年实质上升1.9%，而本地生产总值在同季实质上升1.8%。 第3季的香港初次收入（主要包括投资收益）总流入为6161亿元，按年显着上升10.3%，相当于该季本地生产总值的75.8%。第3季的初次收入总流出亦按年显着上升14.7%至5289亿元，相当于该季本地生产总值的65.1%。 就投资收益流入的主要组成部分而言，直接投资收益按年显着上升13.5%，主要是因为部分本地大型企业在外地的直接投资收益增加。证券投资收益升8.4%，主要是由于本地投资者获取的非本地债务证券的利息收益增加。 就投资收益流出的主要组成部分而言，直接投资收益按年显着上升17.4%，主要是由于部分大型跨国企业在本地的直接投资收益增加。证券投资收益显着上升11.1%，主要是由于非本地投资者获取的本地股权证券的股息收益增加。 按国家╱地区分析，在第3季，中国内地继续是香港初次收入总流入的最主要来源地，占当季总流入的40.3%。其次是英属维京群岛，占16.5%。在初次收入总流出方面，中国内地及英属维京群岛在第3季继续是最主要目的地，分别占当季总流出的33.2%及20%。 比亚迪(01211.HK)：产业链整体抗风险能力有待提升 比亚迪(01211.HK)首席科学家、汽车总工程师、汽车工程研究院院长廉玉波在北京一个论坛上表示，新能源汽车关键技术自主创新非常重要。经过长期的自主攻关，中国电驱动产业在材料部件和总成方面均取得了较大的技术突破，无论是制造工艺还是总成性能都处于全球领先水平，电驱动系统也实现了全球领先。 他认为，目前智能辅助驾驶产业化的路径越来越清晰，L2+智能驾驶大规模产业链已经落地，国内多家企业已经开始向用户推送高速和城市的NOA领航功能。L3量产车型上路也取得重大进展，中国政府已正式发布批准L3上路的政策，北京、上海、重庆已经持续发放多张L3测试路牌，比亚迪也获得了行业首个L3智能网联准入的牌照。 但廉玉波指出，产业发展仍面临一些挑战，比如产业链整体抗风险的能力还需提升，芯片、操作技术、工业软件和材料等方面还需突破，仍需要加强攻关，实现完全的自主可控。 协鑫科技(03800.HK)至今仅回购2,400万元股份预计年内不再进