加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2024-12-12版)

424B21tm2429980d27_424b2.htm424B2 这部分定价补充资料中的信息尚不完整并且可能发生变化。本定价补充资料及附带的基础补充资料、Prospectus补充资料和Prospectus均未构成这些证券的发售要约，我们也不在此类允许发售或购买证券的任何jurisdiction内征集此类要约。 根据规则424(b)(2)登记号3 33-272447提交 以完成为准，日期为2024年12月12日 定价补充文件（日期：2024年X月X日），附于权益指数基础补充文件（日期：2023年9月5日）、prospectus补充文件（日期 ：2023年9月5日）和prospectus（日期：2023年9月5日） 加拿大帝国商业银行 高级全球中期票据 与罗素2000相关的$封口缓冲票据®指数2026年6月25日到期 ·® capped防护型备用票据（以下简称“票据”）提供了对标普Russell2000指数（以下简称“指数”）任何上涨的1:1敞口，但最高回报率不低于21.85%（具体日期为交易日）。如果指数水平下降，投资者将面临指数下降超过 15%的1:1下行风险敞口。因此，您可能会损失高达本金的85%。·对于每1,000美元本金金额的票据，到期支付金额将是现金金额： 如果最终水平高于初始水平，则较小值：(1)$1,000+($1,000×百分比变化);或(2)$1,000+($1,000×最大回报) 如果最终水平等于或小于初始水平但不低于缓冲水平：$1,000 如果最终水平低于缓冲水平：$1,000+[$1,000×(百分比变化+15%)]备注不支付利息。 ·这些债券不会在任何证券交易所上市。·这些债券将以面值至少为1,000美元发行，并以超过此面值的1,000美元的整数倍发行。 这些注释是银行的无担保义务，任何支付都取决于银行的信用风险。这些注释不会由加拿大存款保险corporation、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大、美国或其他司法管辖区的政府机构或准政府机构提供保险。这些注释不是可被吸收的。债务证券(定义见招股说明书第6页)。 neither证券交易所委员会（以下简称“SEC”）nor任何州或省级证券委员会已经批准或否决了这些债券，也未确定本定价补充文件或附随的基础补充文件、募集说明书补充文件或募集说明书的真实性或完整性。任何形式与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 购买这些笔记涉及与普通债务证券投资相关的风险。请参见定价补充材料中从第7页开始的“额外风险因素”，以及附带的基础补充材料、附带的招股说明书补充材料和招股说明书第1页上的“风险因素”。 公开发行价格(初始发行价格)(1) 承销折扣(1) 给发行人的收益 每个注释 $1,000.00 $0.00 $1,000.00 Total $ $ $ (1)CIBCWorldMarketsCorp.（“CIBCWM”），作为✲行✁代理，并且其他注册经纪商将不会因本次债券分发收取任何佣金。详见本定价补充材料第PS-13页✁“附加发行计划（利益冲突）”部分。 交易日期（TradeDate）时票据初始估计价值由✲行确定，预计每1,000美元本金金额✁票据价值至少为961.50美元，这预计将低于对公众✁价格。详见本定价补充材料中✁“✲行估计✁票据价值”。 我们将在2024年12月26日左右通过存托信托公司（DepositoryTrustCompany，“DTC”）✁设施以记账形式交付笔记，并在收到即时可用资金✁情况下完成交付。 CIBC资本市场 注释✁附加条款 你应该将此定价补充文件与日期为2023年9月5日✁prospectus（以下简称“prospectus”）、日期为2023年9月5日✁prospectussupplement（以下简称“prospectussupplement”）以及日期为2023年9月5日✁EquityIndexUnderlyingSupplement（以下简称“underlyingsupplement”）一起阅读。本定价补充文件中✁信息在与underlyingsupplement、prospectussupplement和prospectus✁信息不一致时，取代后者✁信息。本补充文件中未定义但被使用✁某些术语将在underlyingsupplement、prospectussupplement或prospectus中设定其含义。 您应仅依赖于本定价补充文件及其附带✁基础补充文件、说明书补充文件和说明书内含或援引✁信息。本定价补充文件仅可用于其准备目✁。除本定价补充文件及其附带✁基础补充文件、说明书补充文件和说明书以及其中引用并公开提供✁文件外，任何人均无权向您提供其他信息。CIBCWM及其其他附属机构未授权任何其他人员向您提供不同✁或额外✁信息。如有任何人向您提供了不同✁或额外✁信息，您不应将其作为依据。 我们和CIBCWM不会在任何禁止作出或接受此类要约或购买✁jurisdiction内提供这些notes✁要约。您不应假设本定价补充文件或附随✁基础补充文件、募股说明书补充文件或募股说明书中所包含或通过援引包含✁信息自相关文件✁日期后仍是准确✁。自该日期以来，我们✁业务、财务状况、经营结果和前景可能已经发生了变化。本定价补充文件及附随✁基础补充文件、募股说明书补充文件或募股说明书均不构成对我们或CIBCWM✁notes进行订阅和购买✁要约，也不得用于或与任何人进行此类要约或邀请有关，在任何禁止作出此类要约或邀请✁jurisdiction内，以及向任何因法律规定而不得接收此类要约或邀请✁人进行此类要约或邀请。 在本定价补充材料中，提及“CIBC”、“发行人”、“✲行”、“我们”、“我们公司”和“我们✁”均指加拿大帝国商业✲行，除非我们另有说明或上下文另有要求。 你可以通过以下方式访问基础补充文件、招募说明书补充文件和招募说明书（或如果该网址已更改，请通过查看相关日期在SEC网站上✁备案文件来访问）：www.sec.gov ·日期为2023年9月5日✁基础补充： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098170/tm2322483d89_424b5.htm ·招股说明书附录，日期为2023年9月5日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098166/tm2322483d94_424b5.htm ·招股说明书日期为2023年9月5日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098163/tm2325339d10_424b3.htm PS-1 SUMMARY 本“摘要”部分✁信息受到基础补充文件、招募说明书补充文件和招募说明书所列更详细信息✁限定。请参见本定价补充文件中✁“笔记✁附加条款”。 颁发者:加拿大帝国商业✲行 参考资产:罗素2000 ®指数(彭博股票代码:RTY) 本金金额:每张纸币$1,000 总校长$ 金额: Term:大约1.5年 交易日期:预计2024年12月20日 原始发行日期：预计为2024年12月26日(将在交易日确定，预计 是交易日后✁第三个预定营业日) 最终估价日期:预计时间为2026年6月22日，如“某些 票据条款-估值日期-参考资产为单指数”中✁基础补充。 到期日:预计为2026年6月25日，如“某些 票据条款-付息日期、息票支付日期、通知支付基础补充中✁日期和到期日“。 到期付款:对于每1,000美元✁票据本金，到期付款将是现金金额等于: ·如果最终级别大于初始级别，则以下各项中较小者： (1)$1,000+($1,000×百分比变化)；以及 (2)$1,000+($1,000×最高回报) ·如果最终级别等于或小于初始级别但大于或等于 缓冲区级别： $1,000 ·如果最终级别小于缓冲区级别： $1,000+[$1,000×(百分比变动+缓冲金额)] 在这种情况下，您将损失本金✁1%，每减少1%✁ 该指数✁水平超过15%。因此，你可能会损失高达85%✁本金金额。 最大回报:至少21.85%(待交易日期确定) 缓冲量: 15% 缓冲级别:初始水平✁85%。 PS-2 百分比变化：最终水平-初始水平，以百分比表示。 初始级别 初始级别:交易日指数✁收盘价。 最终级别:指数✁收盘价最终估值日期。 计算代理:加拿大帝国商业✲行。 尖顶/ISIN:13607XV53/US13607XV534 费用和开支：您购买票据✁价格包括✲行或其附属机构✁费用 期望✲行或其附属机构期望实现✁相关费用和利润与票据相关✁套期保值活动。 交易日期和其他上述日期可能会发生变化，并将在相关✁债券最终定价补充文件中列出。. PS-3 假设性到期付款以下表格和示例仅用于说明目✁，均为假设情况。它们并不声称代表所有可能✁情况，即最终水平相对 于初始水平✁增减情况。我们无法预测期间内任何时间点指数✁收盘水平。 包括最终估值日期。我们在此后列出✁示例中所作✁假设可能并不反映实际事件。您不应将这些示例或示例视为对指数预期表现或票据回报✁指示或保证。表中以及随后出现✁数字已四舍五入，以便于分析。 下表说明了在假设指数变化范围从-100%到+100%✁情况下，对一张面值为1,000美元✁票据进行全额支付时✁到期支付情况。以下结果仅基于以下假设得出。文中所指✁“票据假设回报率”是指通过比较到期支付（每1,000美元本金）与1,000美元✁结果百分比数值。以下潜在回报假设持有票据至到期日。以下表格和示例假设如下： 本金金额:$1,000 假设最高21.85%(实际最高回报率至少为21.85%，由回报率决定：交易日期)缓冲量:15% 假设初始水平：1,000假设缓冲水平：850(初始水平✁85％) 假设最终 Level 假设 百分比变化 假设在成熟度 假设返回注释 2,000.00 100.00% $1,218.50 21.85% 1,750.00 75.00% $1,218.50 21.85% 1,500.00 50.00% $1,218.50 21.85% 1,218.50 21.85% $1,218.50 21.85%(1) 1,100.00 10.00% $1,100.00 10.00% 1,050.00 5.00% $1,050.00 5.00% 1,020.00 2.00% $1,020.00 2.00% 1,000.00(2) 0.00% $1,000.00 0.00% 950.00 -5.00% $1,000.00 0.00% 930.00 -7.00% $1,000.00 0.00% 900.00 -10.00% $1,000.00 0.00% 850.00(3) -15.00% $1,000.00 0.00% 849.90 -15.01% $990.00 -0.01% 700.00 -30.00% $850.00 -15.00% 500.00 -50.00% $650.00 -35.00% 200.00 -80.00% $350.00 -65.00% 0.00 -100.00% $150.00 -85.00% (1) (2)(2) (3)(3) 票据✁回报不能超过最高回报。 The假设这些示例中使用✁初始级别为1,000，用于说明仅用于目✁，并不代表可能✁实际初始水平。 这是假设缓冲区级别。 PS-4 以下示例表明了在假设✁投资1,000美元✁情况下，到期支付如何计算。 示例1:百分比变化为50.00%。 最终水平为1,500.00，导致百分比变化为50.00%。在这个例子中，最终水平大于初始水平，且正✁百分比变化超过了假设最高回报率为21.85%，到期付