恒指创11月2日以来高位，但美国加息预期升温

重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 市场策略 南华金融集团 《2017年1月19日》 恒指创11月2日以来高位 但美国加息预期升温 市况回顾–恒指昨天收报23,098.26点 ，升257.29点或1.13%，成交金额 684.71亿元。国指收报9,802.86点，升100.67点或1.04%；上证收报3,113.01点，升4.24点或0.14%；港股走势优于A股。中国去年11月末持有1.05万亿美元的美国政府债券，连续第六个月减持美债，持有量下降664亿美元，创下2011年12月以来最大单月降幅。美国12月消费价格指数环比上涨0.3%，连续第五个月攀升；同比涨幅2.1%创两年半来最大。联储局主席耶伦称，美国经济接近充分就业和物价稳定的目标，支持渐进加息，消息利好美汇表现；美股三大指数则个别发展。今早亚太股市向好。 今日展望–今天美国将发布十二月建筑许可资料，一月费城联储制造业指数及原油库存资料。梁振英《施政报告》提出未来3年增拨2亿元推广旅游业，今年政府和旅游发展局将举办多项大型活动吸引旅客。住建部表示2016年全国农村生活污水处理率22%，目标是到2020年，农村污水治理的第一阶段任务必须完成。一线城市新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅均连续3个月回落，12月份比11月份分别回落1.9和2.0个百分点；二线城市12月新建商品住宅价格涨幅比11月份回落0.3个百分点，相关板块或有压力。据工业和信息化部，2016年我国新能源汽车产销51.7万辆和50.7万辆，连续两年产销量居世界第一。中国证监会副主席方星海表示，目前A股市场IPO排队现象说明资本市场改革不到位，可能预示A股IPO加快，影响流动性。 岑智勇 (CE: APR850)、严涵 (CE: BFN097) 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 23,098.26 +257.29 +1.1 恒生国企指数 9,802.86 +100.67 +1.0 成交金额(亿港元) 684.71 上证综合指数 3,113.01 +4.24 +0.1 深证综合指数 1,864.59 -8.43 -0.5 沪深300指数 3,339.37 +13.01 +0.4 上证A股成交(亿人民币) 1,451.01 -16.2 -7.1 深证A股成交(亿人民币) 584.40 +5.0 +6.3 A股总成交(亿人民币) 2,035.41 -11.2 -0.5 美元兑人民币(在岸) 6.8496 +0.0046 -0.07 美元兑人民币(离岸) 6.8385 -0.0017 +0.02 道指 19,804.72 -22.05 -0.1 纳指 5,555.65 +16.93 +0.3 标普50 0 2,271.89 +4.00 +0.2 伦敦金融时报指数 7,247.61 +27.23 +0.4 日经平均指数 18,894.37 +80.84 +0.4 来源： 彭博 股份推介–TCL显示科技(334) TCL显示科技(334)在港交所发布盈喜预告，预计将2016财年将会扭亏为盈，受益于1）销量增长，2）销量价格升高,3)无2015年内的一次性上市费用。TCL显示科技在2016年中期报告中显示销售额同比提升51%到14.5亿人民币，每股收益为0.23人民币（扣除所得税收益 每股收益约为0.04人民币 ）。在截止到第三季度，销售增长依然稳定，前三季度销售收入同比增长59%到25.8亿人民币。此外TCL显示还与武汉华星光电成立合营企业，将扩大低温多晶硅LCD模块规模。(本文数据源：港交所、彭博) GU Yi Fan (CE: BIL926) 股价走势–上日收市：0.68港元 来源：彭博 股份推介–中国国航(753) 中国国航(753)主要从事航空运输及相关服务。集团日前公布去年12月的营运数据，合并旅客周转量同比、环比均表现上升。客运运力投入同比上升6.4%，旅客周转量同比上升10.5%。期内国内客运运力投入同比上升9.3%，旅客周转量同比上升12%;国际客运运力投入同比上升3.4%，旅客周转量同比上升9.4%。平均客座率为79.5%，同比上升3%。货运方面，2016年12月货邮周转量、运输量同比、环比继续上升。货运运力投入同比上升6.2%，货邮周转量及运输量同比分别上升11.4%和11.1%;货运载运率为59%，同比上升2.7%。数字公布后，集团股价向好，成交增加，可予留意。(本文数据源：港交所、彭博) 岑智勇 (CE: APR850) 股价走势–上日收市：5.33港元 来源：彭博 恒生指数期货 1月份 2月份 结算价 23,142 23,098 升/跌 +19 +23 高水/(低水) +44 -0 成交 86,432 4,841 未平仓合约 123,143 13,377 最高 23,157 23,100 最低 23,090 23,047 成份股除息 0.00 -67.91 来源：港交所、彭博 恒生国企指数期货 1月份 2月份 结算价 9,809 9,829 升/跌 -2 +8 高水/(低水) +6 +26 成交 78,938 2,929 未平仓合约 250,215 35,395 最高 9,829 9,830 最低 9,797 9,806 成份股除息 0.00 0.00 来源：港交所、彭博 美国债券/外汇及商品期货 上日 交易所 月份 收市 升/跌 变动 (美元) (美元) (%) 轻原油 NYMEX 01/17 51.08 -1.40 -2.67 黄金 NYMEX 02/17 1,212.10 -0.80 -0.07 10年国债 CBOT 03/17 124.72 -0.52 -0.41 英磅 CME 03/17 1.2301 -0.0110 -0.89 欧元 CME 03/17 1.0692 -0.0043 -0.40 日圆 CME 03/17 88.18 -0.7400 -0.83 来源：彭博 0.50.60.70.80.91.01.11.21月3月5月7月9月11月1月4.04.55.05.56.06.57.01月3月5月7月9月11月1月 《2017年1月19日》 2 南华集团机构 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 600519 贵州茅台 355.08 5.95 1.70 500.48 224.10 724.58 601901 方正证券 7.66 0.11 1.46 207.34 0.24 207.58 600009 上海机场 26.90 0.14 0.52 86.46 81.48 167.94 600030 中信证券 16.27 0.01 0.06 18.01 111.79 129.80 601939 建设银行 5.62 0.00 0.00 74.57 6.38 80.95 601668 中国建筑 8.74 0.14 1.63 52.05 19.17 71.22 600019 宝钢 7.00 0.16 2.34 21.09 48.21 69.31 600036 招商银行 18.59 0.14 0.76 67.13 0.38 67.51 601888 中国国旅 44.65 0.31 0.70 56.72 7.65 64.36 600900 长江电力 12.93 0.00 0.00 53.56 10.23 63.79 (沪)港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 5 汇丰控股 64.70 0.50 0.78 144.48 217.63 362.12 939 建设银行 5.85 0.06 1.04 245.69 40.34 286.03 1109 华润置地 19.04 0.16 0.85 181.94 0.19 182.13 175 吉利汽车 8.87 0.25 2.90 32.34 111.48 143.82 700 腾讯 199.70 2.00 1.01 110.48 18.33 128.81 941 中国移动 86.45 1.40 1.65 116.94 2.37 119.32 1918 融创中国 6.69 0.00 0.00 74.02 28.56 102.58 386 中石化 6.17 0.02 0.33 98.14 1.02 99.17 2333 长城汽车 8.14 0.09 1.12 76.89 19.56 96.45 1288 农业银行 3.28 0.02 0.61 72.56 8.80 81.37 来源：港交所、彭博 深股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 002415 海康威视 25.00 0.53 2.17 194.57 4.49 199.06 000858 五粮液 36.95 1.19 3.33 134.50 22.25 156.75 002143 印纪传媒 33.00 -0.03 -0.09 12.61 70.18 82.79 000333 美的 29.14 0.23 0.80 24.03 46.81 70.84 000651 格力电器 24.96 0.79 3.27 51.65 2.48 54.13 002797 第一创业 26.90 -1.21 -4.30 33.78 – 33.78 000538 云南白药 73.70 0.80 1.10 32.27 0.11 32.38 300017 网宿科技 46.45 -0.93 -1.96 6.46 18.64 25.10 002008 大族激光 21.76 -0.01 -0.05 22.08 0.06 22.15 000898 鞍钢 5.77 0.25 4.53 18.60 1.51 20.11 (深)港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 2018 瑞声科技 78.25 2.05 2.69 16.09 – 16.09 855 中国水务 5.54 0.21 3.94 8.61 5.59 14.20 3898 中车时代电气 41.90 0.85 2.07 11.06 – 11.06 3836 和谐汽车 3.20 0.23 7.74 4.08 6.44 10.52 753 中国国航 5.33 0.08 1.52 10.22 0.10 10.32 1378 中国宏桥 7.07 -0.04 -0.56 9.86 – 9.86 1766 中国中车 7.31 0.09 1.25 8.29 0.67 8.96 2333 长城汽车 8.14 0.09 1.12 6.97 1.94 8.91 175 吉利汽车 8.87 0.25 2.90 3.63 4.96 8.60 1030 新城发展 1.75 0.01 0.57 8.51 0.02 8.53 来源：港交所、彭博 沪股通成交额 沪股通 百万人民币 买入成交额 2,178.83 卖出成交额 1,373.84 买入-卖出成交额 804.99 总成交额 3,552.67 来源：港交所 (沪)港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 2,961.38 卖出成交额 1,402.17 买入-卖出成交额 1,559.21 总成交额 4,363.55 来源：港交所 深股通成交额 深股通 百万人民币 买入成交额 1,034.21 卖出成交额 447.84 买入-卖出成交额 586.37 总成交额 1,482.05 来源：港交所 (深)港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 33