赢动力：美国加息预期升温 料利淡恒指

重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 市场策略 南华金融集团 《2016年10月5日》 美国加息预期升温 料利淡恒指 恒指高开80.92点，开市水平23,665.35点。恒指初段走势偏软，跌至23,518.56点后反弹，弹至23,600水平牛皮。恒指走势在15时后向好，并以全日高位收市。恒指收报23,689.44点，升105.01点或0.45%，成交497.53亿元。 国指收报9,756.77点，升73.4点或0.76%。A股继续休市。 恒指以阳烛近「T字线」收市，并守在10 SMA及20 SMA之上。虽然大市成交较上日增加，但指数波幅收窄至170.88点，观望味浓。 IMF在世界经济展望报告中称，围绕全球化的政治紧张局面加剧，可能令已经在寻求可靠成长引擎的全球复苏偏离正轨。再有联储局官员发表鹰派讲话。里奇蒙联储银行行长Lacker（今年无投票权）表示，美国基准利率目前至少应该在1.5%；如果明年加息两次，就太少了。其言论令加息预期升温，市场预期11月2日及12月14日的加息机会分别为24.1%及61.2%。IMF下调美国今年的经济增长预测，由7月预测的2.2%下调至1.6%。 据外电报道，有欧元区央行官员指，欧洲央行在量化宽松结束之前可能会逐步缩减债券收购，或许会以每月100亿欧元的速度缩减。不过，IMF却指出，如果通胀率不上升，欧洲央行可能需要通过扩大资产购买来加码宽松。受上述消息带动，欧洲股市向好，但美国三大指数下跌。今早亚太股市个别发展，夜期及ADR下跌，料恒指走势偏软，下试23,500水平。A股市场继续休市，港股通暂停，料交投偏淡。 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 23,689.44 +105.01 +0.4 恒生国企指数 9,756.77 +73.40 +0.8 成交金额(亿港元) 497.53 上证综合指数* 3,004.70 – – 深证综合指数* 1,995.61 – – 沪深300指数* 3,253.29 – – 上证A股成交(亿人民币)* 1,133.25 – – 深证A股成交(亿人民币)* 614.18 – – A股总成交(亿人民币)* 1,747.43 – – 美元兑人民币(在岸) 6.6718 +0.0046 -0.07 美元兑人民币(离岸) 6.6917 -0.0022 +0.03 道指 18,168.45 -85.40 -0.5 纳指 5,289.66 -11.22 -0.2 标普500 2,150.49 -10.71 -0.5 伦敦金融时报指数 7,074.34 +90.82 +1.3 日经平均指数 16,735.65 +136.98 +0.8 来源： 彭博 *假期休市 国庆假期，中国由10月5至9日休市 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 暂停交易 港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 暂停交易 过去1个月沪股通成交额比较 过去1个月港股通成交额比较 来源：港交所、彭博 沪港通暂停交易 沪股通成交额 沪股通(暂停交易) 百万人民币 买入成交额 – 卖出成交额 – 买入-卖出成交额 – 总成交额 – 来源：港交所 港股通成交额 港股通(暂停交易) 百万港元 买入成交额 – 卖出成交额 – 买入-卖出成交额 – 总成交额 – 来源：港交所 恒生指数期货 10月份 11月份 结算价 23,658 23,667 升/跌 -24 -3 高水/(低水) -31 -22 成交 80,626 288 未平仓合约 143,629 895 最高 23,720 23,710 最低 23,627 23,610 成份股除息 -34.44 -66.92 来源：彭博 恒生国企指数期货 10月份 11月份 结算价 9,750 9,779 升/跌 -18 +4 高水/(低水) -7 +22 成交 53,419 2,896 未平仓合约 242,203 5,614 最高 9,786 9,779 最低 9,741 9,774 成份股除息 0.00 -1.04 来源：彭博 -3,000-2,000-1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,000303101020506070809121314192021222326272829百萬人民幣買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交-1,0001,0003,0005,0007,0009,00011,00013,000303101020506070809121920212223262728百萬港元買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交 《2016年10月5日》 2 南华集团机构 即将上市新股 股票 招股价 市值 **净集资 代号 公司 *截止认购 上市日期 (港元) (百万港元) (百万港元) 港交所 业务性质 6858 本间高尔夫 28/09/16 06/10/16 10.00 6,090 1,340 招股书 制造及销售各种高尔夫球杆 1526 瑞慈医疗 29/09/16 06/10/16 2.56 4,071 1,018 招股书 私营综合医疗服务集团 6099 招商证券–H 30/09/16 07/10/16 11.54-12.78 11,314-12,529 10,285-11,390 招股书 投资银行 2166 芯智控股 30/09/16 07/10/16 1.77-2.39 221-299 885-1,195 招股书 集成电路及其他电子元器件分销商 1547 IBIGroup 05/10/16 14/10/16 0.35-0.45 280-360 70-90 招股书 提供翩新服务建筑承建商 2113 东盈控股 05/10/16 17/10/16 0.70 518 130 招股书 地盘平整工程分包商 1609 创建集团 05/10/16 17/10/16 0.66-0.70 505-535 126-134 招股书 混凝土服务供货商 8407 兴证国际 05/10/16 20/10/16 1.18-1.39 4,720-5,560 118-139 招股书 证券集团 来源：港交所 *中午截止 **假设超额配股权未获行使 AH股价差异动 H股 H股收市价 A股 A股收市价 H/A股折让(溢价)# 股票 公司 上日 1个月 股票 上日 1个月 上日 1个月 变动* 代号 (港元) (港元) 代号 (人民币) (人民币) % % 百分点 拉阔 2202 万科 20.100 20.000 000002 26.170 23.440 – – – 753 中国国航 5.350 5.920 601111 7.240 7.510 – – – 177 宁沪高速 10.460 11.040 600377 8.810 8.980 – – – 670 东方航空 3.640 4.100 600115 6.210 6.530 – – – 1800 中国交建 8.200 8.500 600188 12.450 12.350 – – – 收窄 921 海信科龙 7.000 5.340 000921 11.820 11.190 – – – 2883 中海油田服务 7.220 6.280 601808 11.890 12.170 – – – 1336 新华保险 34.850 32.200 601336 41.210 42.540 – – – 3606 福耀玻璃 22.450 20.350 600660 16.890 16.370 – – – 2338 潍柴动力 10.980 9.910 000338 9.210 8.860 – – – 恒生AH股溢价指数(收窄) 119.72 121.64 1.9 #计算中A股股价已转换成港元 国庆假期，中国由10月5至9日休市 来源：彭博、*南华资料研究 上日公布经济数据 欧元区 生产物价指数(8月) -2.1% 来源：彭博 美国债券/外汇及商品期货 上日 交易所 月份 收市 升/跌 变动 (美元) (美元) (%) 轻原油 NYMEX 11/16 48.69 -0.12 -0.25 黄金 NYMEX 12/16 1,269.70 -43.00 -3.28 10年国债 CBOT 12/16 130.50 -0.45 -0.35 英磅 CME 12/16 1.2744 -0.0131 -1.02 欧元 CME 12/16 1.1232 -0.0023 -0.20 日圆 CME 12/16 97.55 -1.1950 -1.21 来源：彭博 即将公布业绩股份 日期 股票代号 公司 业绩 期间 18/10/2016 3898 中车时代电气 业绩 截至30/09/16止9个月 20/10/2016 2600 中国铝业 季度业绩 截至30/09/16止3个月 20/10/2016 3311 中国建筑国际 第三季业 21/10/2016 1776 广发证券 业绩 截至30/09/16止季度 21/10/2016 921 海信科龙 第三季业绩 截至30/09/16期间 24/10/2016 1880 百丽国际 中期业绩/股息 截至31/08/16止6个月月 25/10/2016 2899 紫金矿业 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 27/10/2016 2202 万科企业 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 27/10/2016 177 江苏宁沪高速公路 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 27/10/2016 2318 中国平安 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 28/10/2016 1138 中海发展 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 02/11/2016 388 香港交易所 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 16/11/2016 700 腾讯控股 第三季业绩/股息 截至30/09/16止9个月 来源： 港交所 《2016年10月5日》 3 南华集团机构 南华金融控股有限公司 香港总行 中环花园道壹号 中银大厦28楼 电话：(852)28206333 图文传真：(852)28455765 网址：http：//www.sctrade.com 电邮：info@sctrade.com 电传机：69208SCSL 伦敦办事处 湾仔办事处 炮台山分行 4/F,SabadellHouse,120PallMall, 皇后大道东28号 英皇道255号 LondonSW1Y5EA,UnitedKingdom 金钟汇中心19楼 国都广场1502室 电话：(4420)79309037 电话：(852)31966233 电话：(852)25704422 图文传真：(4420)79252189 图文传真：(852)25370606 图文传真：(852)25704688 红磡分行 观塘分行 元朗分行 荃湾分行 芜湖街69号A 成业街7号 康乐路25 -31号 沙咀道289号 南安商业大厦10楼1002-03室 宁晋中心15楼G1室 嘉好楼地下D铺 恒生荃湾大厦17楼A-B室 电话：(852)23305881 电话：(852)21912822 电话：(852)24424398 电话：(852)26141775 图文传真：(852)26270001 图文传真：(852)27933000 图文传真：(852)24794418 图文传真：(852)26159427 披露：此研究报告是由南华资料研究有限公司的研究部团队成员（“分析员”）负