通信行业：长征十二号首飞成功，关注AI+终端算力

板块综述

本周沪深300上涨1.32%，创业板上涨2.23%，通信板块上涨0.69%，板块价格表现弱于大盘，但板块整体活跃程度强于大盘。通信（中信）指数的122支成分股本周内换手率为4.16%，同期沪深300成份股换手率为0.59%。

本周重点事件

1. 工信部支持华为Mate系列手机上市：工信部完成华为Mate系列手机的型号核准工作，支持其顺利上市。
2. FCC批准Starlink提供卫星直连手机服务：美国联邦通信委员会批准SpaceX使用Starlink宽带卫星为T-Mobile智能手机用户提供网络连接。
3. 三大运营商10月成绩单：中国移动继续领跑，移动客户数、5G用户数和有线宽带客户数均有所增长。
4. 智谱AICEO谈大模型发展阶段：大模型发展分为L1-L5五个阶段，Agent将提升AI使用工具的能力。
5. 马斯克xAI公司将推出付费聊天机器人应用：xAI公司计划推出Grok聊天机器人应用，用户需付费使用。
6. 中国移动助力中国石油发布700亿参数昆仑大模型：昆仑大模型是能源化工领域首个行业大模型。
7. TrendForce预测人型机器人市场产值将突破20亿美元：预计2024年至2027年全球人型机器人市场规模年复合成长率将达154%。
8. 中国低空经济联盟预测到2030年将有10万架eVTOL进入家庭：无人机将广泛应用，eVTOL将大批量商业化。
9. 12部委联合印发5G规模化应用“扬帆”行动升级方案：目标到2027年底，5G个人用户普及率超85%。
10. SEMI预计2024年Q4全球半导体资本支出同比增长31%：增长受AI数据中心投资强劲需求推动。

投资建议

• 卫星互联网：上海瀚讯、铖昌科技、震有科技等。
• 光器件和光芯片：中际旭创、天孚通信、源杰科技等。
• ICT设备商：中兴通讯、紫光股份（新华三）、锐捷网络等。
• 电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通。
• 光缆与海缆：亨通光电、东方电缆、中天科技等。
• 物联网：广和通、美格智能、移远通信等。
• 数据中心：润泽科技、宝信软件、光环新网等。
• 连接器&控制器：维峰电子、徕木股份、瑞可达等。
• 专用通信：三旺通信、七一二等。

风险提示

• AI发展不及预期风险、算力网络发展不及预期风险、技术迭代不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险、研报信息更新不及时风险等。