全球阀门和执行器市场展望（英）

全球阀门和执行器市场展望 2024秋季 样品材料 版权所有©2024牛津经济 本报告仅供BVAA会员使用。严格禁止将本报告分发给非会员（包括BVAA会员的非英国附属机构）。 2024秋季Contents 前言[包含在样本中]iOverview[包含在样本中]1 风险7 国内阀门和执行器市场展望 中国8 US10 Germany12意大利14法国16UK18印度[包含在样 本中]20 Japan22加拿大24中东和非洲26较小的市场28 阀门和执行器使用部门的展望 石油和天然气33化学品36发电39水和废水农业42 Construction45水、污水和废物管理48一般工业51 采矿53食品和饮料56纸浆和纸张59制药62基本金 属65工业机械68造船和铁路机车车辆[inc.insample]7 1 附录词汇表[包含在样本中]74数据方法[包含在样本中]77个预测表85 2024秋季前言 欢迎阅读2024年全球阀与执行器展望报告，这是由世界领先的独立全球经济预测机构牛津经济公司（OxfordEconomics）准备的第七年度市场报告。该报告由英国阀与执行器协会（BVAA）委托编制。 我们继续鼓励使用在线PowerBI数据工具。PowerBI是由微软开发的企业分析平台，允许用户轻松可视化数据。今年我们更新了培训视频，解释如何使用该工具。Excel数据工具也可供使用。 OxfordEconomics对BVAA及其成员表示由衷的感谢。您们的支持和反馈对于确保后续分析的质量和相关性至关重要。 杰里米·伦纳德 全球工业服务董事总经理牛津经济学 jleonard@oxfordeconomics.com 2024年10月 第i页 2024秋季Overview Overview 阀门和执行器市场缓慢复苏 全球阀门市场在2023年估计扩张了4.2%，达到850亿美元，而小型执行器市场也以相似的速度扩张。这与2022年远低于预期的表现形成了对比。鉴于当年全球经济面临的通胀压力 ——生产者价格指数（PPI）上涨14%，为1995年以来最高水平——我们原本预计这些通胀压力将推动我们的名义预测值上升，但这一预期并未实现。随着通胀压力的缓解，我们的阀门和执行器市场预测应更紧密地与潜在的经济驱动因素保持一致。 World:IndustrialproductionandGDP year IndustrialproductionGDP 20 15 10 5 0 Forecast -5 -10 -15 20082010201220142016201820202022202420262028 我们的宏观经济预测自上次报告以来已得到上调。我们现预计，全球经济在2024年将增长2.7%，2025年将增长2.8%，随着货币政策逐步放松，消费和商业活动将有所回升。我们对中央银行降息的预期已经开始显现。然而，我们仍然预计中央银行将谨慎行事，选择以较慢的速度降低政策利率，以重新赢得部分失去的信任，尽管服务业通胀依然强劲且劳动力市场仍然紧张。确实，尽管多个主要经济体已经实施了降息，但鹰派货币政策的滞后影响以及中央银行的持续谨慎将阻止活动更快地反弹。与此同时，财政政策预计将保持反应性并逐渐收紧。 Source:OxfordEconomics/HaverAnalytics World:alconsuption GrotrateHS Forecast Smillions 120000 100000 80000 60000 onsumptionHS year 25 20 15 10 5 40000 20000 0 -5 -10 0 2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 -15 Source:OxfordEconomics/HaverAnalytics 尽管我们上调了对GDP增长的预期，工业部门仍在挣扎，尤其是在欧洲地区。过去加息的影响似乎比预期更重地拖累了工业活动。早些时候预计2024年初会出现疲弱态势，但最新数据表明，我们对2024年下半年工业复苏（即便不强劲）的预测过于乐观。然而，我们对2024年2.1%的增长预期仍然代表了从2023年的1.2%增长的加速，随着紧缩货币政策影响的减弱，我们预计2025年工业活动将进一步加速，接近3%的增长率。 World:ctuatorconsuption GrotrateHS Forecast Smillions 12000 10000 8000 onsumptionHS year 25 20 15 10 60005 阀门消费的关键行业对利率变化最为敏感。住宅建筑明年应会随着利率下调开始复苏。非住宅部门将在短期内受益于政 4000 2000 0 2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 0 -5 -10 -15 府强劲的投资，因为工业政策逐渐成为主流关注点。另一方面，化工行业将从去库存结束中获益。 Source:OxfordEconomics/HaverAnalytics Page1 2024秋季Overview 经济周期和较低利率传导的影响。工业活动的回升应有助于推动发电sector的活动。同时，非OPEC+国家的石油与天然气生产表现优于预期，而OPEC的生产则较弱，因为决定解除产量减产措施的决定被推迟了。 World:Utilities,constructionandagriculture Utilities onstructionAgriculturezero Forecast %year 8 6 4 2 我们预计全球阀门市场在2024年将增长3.6%，2025年将增0 长4.1%，而执行器市场预计将保持相似的增长速度。我们2-2 024年预测的大部分上调主要是由于2022年的实际表现比预-4 -6 期要弱，因此存在一定的追赶因素，但也因为全球增长略强一些。 -8 -10 2008201220162020 20242028 在区域基础上，北美预计2024年将表现最强劲。与欧洲不同，美国工业部门的表现超出了预期，包括关键阀门消耗行业如石油开采在内的活动。建筑业受益于非住宅建筑的繁荣 ，这有助于抵消住房市场的疲弱。我们预计美国需求今年将 增长5.5%，而整个地区预计将增长4.5%。 Source:OxfordEconomics/HaverAnalytics World:Oil,gasandotherextraction Oilandgasextraction Otherextraction zero Forecast %year 10 8 6 4 2 欧洲需求的增长预计将放缓至较慢的速度，仅为2.8%。这0 partly一部分归因于价格的调整，对名义数据产生了影响，-2 -4 但也因为工业部门继续令人失望。我们预计欧洲地区的需求在2024年将增长2.8%，到2025年则会减速至1.9%。 -6 -8 2008201220162020 20242028 需求亚太地区预计今年将增长3.9%，明年上升至5.3%。中国将是滞后的一方，2024年需求仅增长3%，2025年增长4 .4%。这里的需求将继续受到建筑行业持续疲软的拖累，我们对最近宣布的政府刺激措施能否提供显著提振表示怀疑— —尽管来自化工等关键客户领域的稳健增长将带来积极影响 。区域增长将由印度等国家驱动，在这些国家，阀门市场预计今年增长10.8%，明年增长9.1%。 Source:OxfordEconomics/HaverAnalytics World:heicals,transportandasicetals hemicals ransportBasicmetalszero Forecast %year 15 10 5 0 -5 在其他地方,南美Demandispredictedtoriseby2.8%,althoughgrowthwillvaryacrossdifferentcountries.Consumptionin中东和非洲预计增长2.1%。然而，沙特阿拉伯的需求在2024年预计将下降2.3%，这反映了该石油生产国所采取的更深层次的生产削减措施。这些措施应该会在明年逐步取消，从而有助于支持阀门需求。 -10 -15 2008201220162020 Source:OxfordEconomics/HaverAnalytics 20242028 Page2 2024秋季Overview World:Othercompletevalveconsumption Consumption(LHS)Growthrate(RHS) US$,millions300 Forecast %year 25 20 250 15 200 10 1505 0 100 -5 50 -10 0 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 -15 Source:OxfordEconomics World:Checkvalveconsumption Consumption(LHS)Growthrate(RHS) US$,millions8000 Forecast %year 25 World:Valvepartconsumption Consumption(LHS)Growthrate(RHS) US$,millions300 Forecast %year 35 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 20250 15 200 10 150 5 100 0 -550 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 0 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 -10 0 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 -20 Source:OxfordEconomicsSource:OxfordEconomics World:Pressure-reducingvalveconsumption Consumption(LHS)Growthrate(RHS) US$,millions8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 Forecast %year 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 World:Safetyvalveconsumption Consumption(LHS)Growthrate(RHS) US$,millions7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 Forecast %year 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 -20 0 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 -25 0 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 -30 Source:OxfordEconomicsSource:OxfordEconomics Page3 2024秋季Overview World:Pressure-reducingvalveconsumptionbyendusesector, 2023 World:Othercompletevalveconsumptionbyendusesector, 2023 66.8% 3.9% Waterandwastewater Oil&GasRefining Waterandwastewater 12.3% 18.8% 24.2% Oil&GasRefining Chemicals 23.6% Chemica