短剧谷子经济新消费新希望20241208

短剧？谷子经济，新消费新希望？20241208_导读 2024年12月09日07:23 关键词 政委市场新消费股指经济票房短剧投资机会智能机器人大消费内循环AI应用主力资金成交额板块行情消费券国债收益率美联储科技人形机器人 全文摘要 本次讨论集中于新消费领域的市场热点，包括短剧市场规模的扩张、股指经济的活跃及院线票房的复苏。强调了智能机器人、大消费内循环和AI应用等领域的投资机遇，同时分析了成交量增长与板块轮动的市场整体表现。讨论了消费券发放、美国非农就业数据及科技板块的大规模投资等重要消息。 短剧？谷子经济，新消费新希望？20241208_导读 2024年12月09日07:23 关键词 政委市场新消费股指经济票房短剧投资机会智能机器人大消费内循环AI应用主力资金成交额板块行情消费券国债收益率美联储科技人形机器人 全文摘要 本次讨论集中于新消费领域的市场热点，包括短剧市场规模的扩张、股指经济的活跃及院线票房的复苏。强调了智能机器人、大消费内循环和AI应用等领域的投资机遇，同时分析了成交量增长与板块轮动的市场整体表现。讨论了消费券发放、美国非农就业数据及科技板块的大规模投资等重要消息。特别聚焦于机器人指数的投资逻辑，提及机器人技术的广泛应用、政策支持及产业链机遇，同时提醒投资者关注市场波动与政策风险。此次对话全面覆盖了市场现状、未来投资趋势及政策影响等关键议题。 章节速览 ●00:00探讨新消费与股指经济的投资机会 今晚，我们有幸邀请到中国银河证券财富星ETF投顾——政委，与大家分享关于新消费领域，特别是股指经济以及短剧市场规模快速增长的市场观察。尽管院线票房已超400亿，但短剧市场规模同样表现亮眼，这引发了我们对新消费业态成为A股重要投资机会的讨论。政委以其十年的投资经验和对主力资金意图的深入研究，将为我们揭示市场动向。 ●01:16高老师分析市场变化及投资热点 高老师回顾了近两周的股市表现，指出市场从之前低迷状态转变为强势震荡上行，四大指数均站上均线，成交量显著增加，交易热情高涨。板块表现方面，文化传媒、保险、教育等领涨，而光伏能源、金属BC电池则表现相对滞后。智能机器人、大消费内循环、骨质经济和AI应用成为炒作热点。同时，低价股也表现出色，市场整体赚钱效应良好。但需注意，主力资金本周呈现净流出状态，显示部分机构对市场持谨慎态度。 ●03:40市场分析：小盘股与成长股领涨，美联储降息预期与消费复苏成焦点 市场当前风格偏好小盘股与成长股，低价股票受热炒，而具有长期投资价值的股票乏人问津。两融余额创2021年 来新高，债券市场受益于国债收益率低走。消费券发放旨在刺激消费，大消费领域看好情绪消费与消费出海。美国非农就业数据利好，增强美联储降息预期，但A股对此反应有限。医疗、科技等板块受政策与市场预期支撑，提示投资者关注年底业绩风险与仓位管理。 ●08:11探讨新型消费方式及其市场趋势 讨论了近年来消费市场的变化，尤其是非接触式消费的兴起，以及短视频和短剧等新消费形态对传统消费方式的替代。指出了消费市场的年轻化趋势，特别是老年人对短剧的接纳，以及新型消费方式如股指经济和手办市场的发展。强调了随着时代发展，消费习惯和市场形态正在经历显著变化，年轻一代对于虚拟商品的热衷，以及对传统消费方式的挑战。 ●13:17网络文学对现代文化产业的影响 自2020年以来，网络文学在中国经历了重大转变，从纯文字形式发展至衍生为动画、电影及游戏等多种形态，促 进了文化产业的多样化发展。人工智能技术的应用进一步提升了内容生产效率，使得经典文学作品以更加新颖的形式呈现，如快速制作的短剧，推动了新的消费模式和经济业态的形成。 ●15:17详解中证机器人指数：高波动率与投资机遇 介绍了中证机器人指数，旨在反映中国机器人及自动化领域上市公司的整体表现。该指数涵盖系统方案集成、自动化设备与零部件制造商等。图表显示，中证机器人指数波动较大，尤其在牛市中能获得超额收益，且大部分时间位于上证指数之上，表明其较强的增长潜力。此外，该指数还表现出脉冲式上涨特点，适合敏感捕捉市场热点与资金流向的投资者。 ●18:49中证机器人指数行业分布分析 中证机器人指数的行业分布主要分为三个类别：工业类占67.15%，包含自动化设备制造商、自动化零部件制造和工业母机企业；信息技术类占19.66%，涉及人工智能服务商、高性能芯片设计与制造、软件与系统开发企业；可选消费类占11.49%，聚焦智能家电的产业升级。 ●23:23机器人指数投资逻辑解析 探讨机器人指数的四个主要投资逻辑：一是人口增长放缓推动劳动力成本增加，导致机器人的需求激增；二是老龄化社会促使对护理、陪伴机器人需求增加，解决劳动力短缺问题；三是机器人产业链覆盖广，提供了丰富的投资机会；四是机器人指数在过去12年表现良好，政策驱动支持行业发展。同时提醒投资者注意市场波动风险，投资需谨慎。 ●27:26高老师分析市场趋势及政策影响 市场对新鲜方向表现出强烈兴趣，人工智能(AI+)发展迅速，从大模型到算力光模块，再到应用领域，包括ARTR和 智能车。制造业作为国家重点，关注政策扶持。赤字率和政策方向成为市场关注焦点，即使预期不乐观，结构性机会依然值得期待，特别是机器人和智能车领域。建议持续关注这些方向的投资机会。 问答回顾 发言人问：最近市场上的新消费业态，比如智能经济、短剧市场规模等，是否可能成为未来A股的重要投资机会？ 发言人答：这是一个很好的观察点。我们确实看到这些新消费业态在过去一段时间内表现强劲，例如短剧市场规模已超过400亿的院线票房。这表明它们具有一定的投资潜力，但是否能成为A股的重要投资机会，还需要进一步分析和观察。 发言人问：能否请您分享一下本周A股市场的整体表现情况？ 发言人答：本周A股市场呈现强势震荡上行的局面，四大指数日K线均站上所有均线，周K线也收阳。成交额相比上周放大约1万亿，保持在每日1.6到1.7万亿左右，市场交易热情非常高。从板块表现看，文化传媒、保险、教 育、自动化设备、通用设备和钢铁表现居前，而光伏能源、金属BC电池则相对靠后。目前市场热点主要围绕智能机器人、大消费内循环、骨质经济以及AI应用等领域进行炒作。 发言人问：近期主力资金流向如何？ 发言人答：近期主力资金每日呈现净流出状态，本周四净流出额达到1703亿元，较上周净流出的1187亿元有所放大。这显示出部分主力机构对当前市场行情持谨慎态度。 发言人问：当前市场风格以及投资者感受如何？ 发言人答：当前市场风格表现为小盘股强于大盘股，成长股强于价值股，低价股强于高价股，这轮行情更多由游资和散户主导。两融余额创下2021年以来新高，但市场结构分化巨大，低价题材股被热炒，而部分具备长期投资价值的股票却遭受冷落。 发言人问：关于消费券发放和美国非农就业数据对市场的影响是什么？ 发言人答：随着元旦和春节旺季来临，多地启动了新一轮消费券发放活动以激活市场活力和提振消费者信心。同时，美国11月份非农就业人数增加22.7万，超出市场预期，导致美联储降息预期升温，12月份降息的可能性大幅提高。 发言人问：对于美联储降息预期和A股市场的反应如何？ 发言人答：虽然美联储加息对A股构成利好，但由于市场已对首次降息有所适应，后续多次降息可能导致投资者对此消息反应逐渐麻木。不过，从长期角度看，大建仓赛道严重超跌低估，中线估值修复的可能性较大，需要耐心等待行情启动。 发言人问：对于大科技领域以及未来经济会议召开对投资机会的影响如何看待？ 发言人答：受益于国产替代与自主可控加速，核心科技领域的公关突围是必然趋势。看好人形机器人、数据算力、AI应用等方向。年底前后的重要经济会议可能会催生相关题材活跃，同时临近年底也是警惕业绩地雷和大股 东减持的重要时期，建议控制仓位并保持谨慎乐观态度。 发言人问：今年双十二的情况如何，消费券的发行情况怎样？ 发言人答：今年双十二期间，很多投诉平台没有进行大力宣传，甚至有些已经取消了这个档期。不过，许多省市都有消费券的发行计划，希望通过这种方式促进消费。 发言人问：对于当前消费业态的变化，尤其是新的消费方式，您有什么看法？短剧作为新的消费业态有何特点？ 发言人答：近年来，非接触式消费成为主流，如刷短视频、短剧等新型社交方式兴起。其中，短剧市场发展迅速，其整体金额已经超过院线市场，体现了国家消费业态的转变。此外，像“goose”这样的新兴消费形式也受到关注，它与传统消费不同，更多地体现在虚拟实体化和经典IP的游戏化上。短剧具有老少皆宜的特点，甚至成为老年人在家休闲的主要娱乐方式，这代表了消费业态的一个重要变化。同时，短剧的成功也为新的消费业态开了先河，预示着未来消费方式的可能性。 发言人问：网络文学与新消费业态之间存在怎样的联系？ 发言人答：自2020年起，网络文学方向发生了巨大变化，以起点、晋江等平台为例，网络写手通过打赏获得收益，进而创作出丰富的网络文学作品。这些作品经由AI技术的发展，可以转化为动画、电影等多种形式，甚至直接产生短剧内容。这种迭代升级过程体现了生产力水平的提高，催生了从文学到影视、游戏、周边手办等新的消费业态，具有广阔市场空间。 发言人问：您如何理解从干脆面收集卡片到现今手办、盲盒等消费现象的变化？ 发言人答：这种变化主要体现在金额上的增长，从早期的干脆面、卡片收藏到如今的盲盒购买，金额百倍甚至千倍的增长。例如，手办从最初的几十元到现在的几千甚至上万元，反映出消费形式从简单收集向追求个性化、品质化转变的趋势。 发言人问：最近机器人概念及其相关ETF的表现如何，未来是否值得重点关注？ 发言人答：近期，机器人概念板块热度极高，相关ETF表现强劲，板块强度持续领先。因此，机器人指数及其相关ETF是未来值得重点关注的投资方向。 发言人问：中证机器人指数是什么，它主要反映的是哪些公司的整体表现？从对比图中我们可以得到关于中证机器人指数的哪些信息？ 发言人答：中证机器人指数是用来反映在中国上市的与机器人及自动化领域相关的公司股票的整体表现。该指数选取了沪深两市中涉及机器人产业的各类公司，包括系统方案设计商、数字化车间与生产线集成商、自动化设备制造商、自动化零部件供应商以及其他机器人相关上市公司证券作为样本股所组合而成的一个指数。从对比图中可以得到三个关键信息：首先，中证机器人指数的波动率更大，在牛市中取得超额收益的可能性更高；其次，该指数大部分时间运行在上证指数上方，表明其强度较强；最后，中证机器人指数常有脉冲式的上涨，适合择时能力强且对政策热点和资金流向敏感的投资者进行投资。 发言人问：中证机器人指数在行业分布上有哪些特点？ 发言人答：中证机器人指数的行业分布主要分为三个类别：工业类占67.15%，主要包括自动化设备制造商（如变频器、4伏系统、PLC产品生产商）和自动化零部件制造商（精密斜坡减速器研发和生产）；信息技术类占比19.66%，涵盖了人工智能技术服务商、芯片设计制造企业和软件与系统开发企业，以及提供云计算、大数据等服务的供应商；可选消费类占比11.49%，主要是传统家电产业升级，使其具备智能交互和控制功能的产品。 发言人问：投资中证机器人指数的整体逻辑是什么？ 发言人答：投资中证机器人指数的整体逻辑基于行业增长动力。目前全球人口增速放缓，劳动力成本增加，推动机器人的需求激增，特别是在老龄化社会背景下，对护理、陪伴等方面的人形机器人的需求尤为迫切，从而为解决制造业劳动力短缺和家庭消费需求提供了新的解决方案。 发言人问：机器人产业链有哪些投资机会？ 发言人答：机器人产业链覆盖了多个方向，包括上游的新零部件如减速器、控制器、传感器及系统集成，以及操作系统、语音识别等环节，这些都具备丰富的投资机会。中游是机器人的本体制造，下游涉及应用领域，如电子、家电、金属制品等行业，也会对机器人有需求的促进作用。 发言人问：机器人指数过去12年的市场表现如何？ 发言人答：过去12年，机器人指数长期运行在上证指数上方，尤其在