Lazard Ltd - A 美股认股权证 (2024 - 12 - 05 版)

拉扎德公司债券修正案及Lazard担保征集同意书

核心观点

拉扎德公司（Lazard）正在征求其各系列债券持有人的同意，以修改信托契约中的报告条款，并为此提供Lazard担保。

关键数据

• 债券总额：截至记录日，未偿债券总本金金额为17亿美元，包括：
  • 3亿美元的2027年到期的年息3.625%高级债券
  • 5亿美元的2028年到期的年息4.500%高级债券
  • 5亿美元的2029年到期的年息4.375%高级债券
  • 4亿美元的2031年到期的年息6.000%高级债券
• 同意要求：Lazard需要获得持有至少占各系列未清偿本金总额多数的债券持有人的同意，排除Lazard集团及其控制的实体持有的债券。
• 同意付款：若获得必要同意，Lazard将在截止日期前向提交有效同意的债券持有人支付每1,000美元本金金额对应的1.50美元。
• 记录日期：2024年12月4日
• 截止日期：2024年12月11日，除非Lazard自行决定延长
• Lazard担保：Lazard将担保债券的支付义务，担保为无担保、非从属义务，将在补充契约签署时生效。

拟议修正案

• 信托契约修改：允许Lazard集团选择由其母公司而非Lazard集团自身提交和提供根据信托契约需向持有人提交的报告、信息和其他文件。
• Lazard担保：Lazard将担保债券的支付义务，并在适用法律未禁止的范围内，放弃对公司的任何保证义务进行呈现、要求付款以及提出抗议的权利。

同意程序

• 提交方式：通过DTCC的ATOP程序以电子方式提交同意书。
• 撤销同意：在截止日期前提交的有效同意可以随时撤销，除非Lazard选择允许。

后果

• 获得必要同意：所有债券持有人将受修订后的信托契约约束，并获得Lazard担保，但未同意的持有人将无权收到同意付款。
• 未获得必要同意：Lazard将不会支付同意付款，也不会向债券持有人提供Lazard担保。

税务考虑

• 美国持有人：拟议修正案和Lazard担保的提供不应导致从美国联邦所得税的角度视为票据的重大修改。
• 非美国持有人：同意付款应首先被视为支付已产生的利息，其次视为对债券本金的支付，通常不应受到美国联邦所得税或预扣税的影响。

其他事项

• 利益冲突：Lazard Frères & Co. LLC作为征集代理，拥有Lazard的优先股权。
• 担保有效性：Lazard担保将由纽约州纽约市的 Sullivan & Cromwell LLP 审查。