2024年家电市场发展趋势及2025年消费趋势分析：产品创新引领趋势，全球转向目的消费

产品创新引领趋势全球转向目的消费 2024年家电市场发展趋势及2025年消费趋势分析 ©2024NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.Confidentialandproprietary !" 1以旧换新激活消费 2家电市场发展趋势 3通往2025-从谨慎消费到目的消费 Confidentialandproprietary©2024NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 以旧换新激活消费 Confidentialandproprietary ©2024NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.3 全球经济增长预计将保持稳定，但前景减弱，下行风险正在增加 全球GDP增速预测 3.3%3.2%3.2%2023 2024F 2025F 2.9%2.8% 2.2% 0.4% 0.8% 1.2% 5.2% 4.8%4.5% 4.4% 4.2%4.2% 发展中经济体 全球美国欧元区中国新兴市场与 数据来源：IMFWorldEconomicOutlook（Oct2024） 地缘政治风险持续增加，为贸易、金融、价格带来负面影响，拉低全球经济中长期增长预期 影响全球经济的负面因素 关税和贸易的不稳定性 全球贸易保护主义趋势不断加强，各国的贸易政策不确定性日益加剧，给企业的国际贸易活动带来了诸多挑战。例如10月欧盟决定对自中国进口的电动汽车加征最高35.3%的关税，为期5年 全球金融脆弱性上升 宽松的金融环境已使脆弱性持续上升，例如造成了全球资产估值高企、政府和私人部门债务水平上升等趋势不断加强；另外资产价格并未完全反映地缘政治风险的潜在影响，使得未来出现冲击的可能性上升 大宗商品价格抬升 气候变化、地缘政治紧张局势和地区冲突导致大宗商品价格再度抬升。冲突加剧可能导致供应受限或贸易中断。大宗商品价格波动可能对通胀产生负面影响，特别是对依赖大宗商品进口的国家而言 3.1% 2029年全球GDP增长预测 处于几十年来最低的五年预测值 数据来源：IMFWorldEconomicOutlook（Oct2024） 尽管美欧消费者信心有一定程度恢复，但仍处于消极区间，中国消费者信心仍有待提升 OECD消费者信心指数 105 全球主要经济体消费者信心指数 美国欧元区(19国) 全球主要经济体利率趋势(%) 100 95 130 120 110 100 90 80 70 中国^ 2019 2023/2024 5 4.5 4.5 653.65 3.453.35 2.5 3. 65.5 5 4 2023.122024.01 中国消费者信心指数 3 2 ^：中国消费者信心指数采用与OECD不同的计算方式 1 0 美国欧元区中国 数据来源：OECD(2024),Consumerconfidenceindex(CCI)(indicator).Accessedon21/10/24.*Amplitudeadjusted,Long-termaverage=100,basedonJan2007toSep2024.Chinaconsumerconfidence:ChinaNationalBureauofStatisticsofChina|NIQConsumerOutlook2024,Global.Q:Comparedtoayearago,isyourhouseholdbetterorworseofffinancially?. 9月26日，中共中央政治局召开会议，推出一揽子增量政策，包括五方面内容： 01 加力提效实施宏观政策 •加大宏观政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出，加力支持地方开展债务置换，实施有力度的降准降息 •加快推动重大改革举措落地，比如制定全国统一大市场建设指引，修订扩大鼓励外商投资产业目录等 02 进一步扩大内需 •消费方面，加大对特定群体的支持力度，结合“两新”推动大宗商品消费持续扩大，扩大养老、托育等服务消费 •投资方面，今年用于“两 重”建设和“两新”工作的1万亿元超长期特别国债已经全部下达；提前谋 划并下达明年部分“两重”建设项目清单和中央预算内投资计划 03 加大助企帮扶力度 •规范涉企执法、监管行为，不能乱罚款、乱检查、乱查封 •提前明确阶段性政策后续安排，加快明确政策是否延续实施 •加强要素配置保障，建立支持小微企业融资的协调机制，努力做到“应贷尽贷” 04 促进房地产市场止跌回稳 •对商品房建设严控增量、 优化存量、提高质量 •加大“白名单”项目贷款投放力度 •运用专项债券等支持盘活存量闲置土地 •调整住房限购政策，释放刚性和改善性住房需求，加快消化存量商品房 •降低存量房贷利率 05 努力提振资本市场 •大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点 •支持上市公司并购重组 •稳步推进公募基金改革 •研究出台保护中小投资者 的政策措施 数据来源：公开资料 早在年初设备换新以及家电节能换新的政策推出 家电补贴政策 家电下乡 以旧换新 第一轮节能惠民 第二轮节能惠民 2024以旧换新（7月加码） 推行时间 07年12月-13年1月 09年6月-11年11月 09年6月-11年5月 12年6月-13年5月 24年3月起各省自行安排， 24年7月国家发布加大力度政策，截至24年底 补贴对象 农村居民 城镇居民 城乡居民 城乡居民 不限制 补贴比例 售价13% 售价10% 售价的5%-20% 售价的3%-23% 售价的15%-20% 补贴类型 直接补贴消费者，零售渠道执行 直接补贴消费者，零售渠道执行 通过补贴生产企业间接补贴消费者 资金来源 中央财政（承担80%）+地方财政（承担20%） 中央财政承担 中央财政（承担90%）+地方财政（承担10%） 补贴品类 彩电、冰箱（含冰 柜）、手机、洗衣机、摩托车、电脑、热水器、空调 空调、洗衣机、彩电、冰箱（含冰柜）、电脑 空调、冰箱、平板电视、洗衣机、电机、照明、新能源汽车等10类高效节能产品 空调、冰箱、洗衣机、彩电、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类 补贴总额 约1000亿 约375亿元 146.43亿元 76.16亿元 预计到年底家电类补贴费用会超 360亿元 相比前几轮的家电补贴政策，2024 年以旧换新政策在补贴对象是最广泛的，补贴比例也并不逊色，预计到年底家电类补贴费用将会超过 360亿元。 补贴力度从历史上看，也是仅次于 家电下乡。家电下乡持续时间长， 有利推动了农村家电的普及。 数据来源：公开资料整理 家电是高保有量的家庭设备，换购是市场的主动力 66%的购买动机为换购 超30亿台 截止2023年底，中国电视、冰箱、洗衣机、空调等主要品类家电保有量 家里原有的产品损坏，影响使用 27 19家里原有产品的使用年限已到，需要更换 11家里原有的产品不能满足我的需求 9新的产品有更好的新功能吸引了我 34%的购买动机为新购或增购 8新居（包括一手房和二手房）装修，需要购买新家电 19房屋局部改造（如单独厨卫改造等），需要购买新家电 7原来家里没有/部分区域没有，新增一台 数据来源：商务部 您最近一年购买这台家电是出于什么动机？（单选）GfK中国消费者信心跟踪调研Jun-2024 在社媒平台，关于“以旧换新”的讨论量8月之后迅速爆发 2023年618 商家自主宣传以旧换新活动 单位：百万条 1.4 1.2 1 2023年，深入开展家电以旧换新推进绿色智能家电下乡 2024年，国家出台多项政策助力消费升级，以推动内需持续增长 商务部等4部门办公厅关于进一步做好家电以旧换新工作的通知 2024年618，商家联合政府共同推广以旧换新活动 国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》 0.8 0.6 0.4 0.2 0 2023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-042024-052024-062024-072024-082024-09 2024年因多项消费政策出台，社媒讨论量迅速攀升 受益于国补政策，大家电市场随之快速走强 2024YTD分月七大类家电市场规模变化 全渠道 零售量（万台） 零售额（亿元） 量同比 额同比 33.8%34.2% 27.0% 13 11.8% 5.1% 8.1% 13 % -8.6% -4.3% -8. -20 -17 -14 -11 -9. .3% .3% 1% .2% 6% .6% % .9% 7.3 15.2 .9% 350040% 3000 2500 2000 1500 30% 20% 10% 0% 1000-10% 500-20% 0 1!2!3! 4!5!6! 7!8! -30% 9! 数据来源：GfK中怡康零售监测 政策实施以来，全国各地消费者参与各类补贴产品的购买 以旧换新工作成效 以旧换新核心家电品类销额增速(2024W36-W44) 线上全国线下 全国（截至2024年11月8日) 95% 81% 76% 50% 55% 50% 43% 46% 44% 32% 25% 30% 23% 10% 彩电 空调 冰箱 洗衣机 油烟机 燃气灶 热水器 19% 2025.7万名 3045.8万台 1377.9亿元 消费者参与购买 八大类家电产品销售 带动销售额 -17% 笔记本电脑 数据来源:商务部；公开资料 *2024W36-W44:2024/09/02-2024/11/03 数据来源:GfKChinaLocalLeaderPanel 同时政策效应外溢，品类范围持续增加；多地支持中小微企业加入 品类范围：核心家电产品→家电3C→泛家电家装 手机 国家规定 智能门锁 智能马桶 平板电脑 智能监控 洗碗机 近期品类范围扩展案例： •11月10日，上海市新增家电家居补贴品类，包括电吹风、电动牙刷等8类家电，家用 照明类与康复辅具类 商家参与门槛：支持更多中小微企业加入 四川江苏 核心8大类 净水器蒸烤箱 智能照明 智能床/沙发 •10月16日，江苏省发布通知在，将在原有17类补贴商品的基础上，增加干衣机、扫地机器人、洗地机、吸尘器、 对参与企业没有设置税收和入统门槛，支持500余个线上平台小商户通过线下主体报名参与政策，推动1082家个体户转为企业参加活动,中小微企业占比达到90% 积极响应中小微企业“短期、小额、急迫”的资金需求，发挥贴息、担保、风险补偿等政策组合效应，要求各市县积极组织“政银担企”对接活动 …扫地机器人 智能晾衣架 消毒柜、蒸烤箱、挂烫机7 类智能家电 *江苏省补贴活动自9月7日正式开始 …智能淋浴 网络平台关于“以旧换新”的热门话题暴露了消费真实需求——消费者出于价格划算心理购买，或有装修、家电更换等刚性需求；还有一个就是通过新产品购买提升了生活品质 NO.1 提及价格划算 “价格不贵，发货快，正好要换空调，以旧换新，还有补贴，划算。” NO.2 提及装修 “这次赶上了国家以旧换新补贴，家里新装修，很多电器都要购置，太优惠了” NO.3 提及家电损坏 “家里的洗衣机终于不堪重负坏掉了，看了下新的也不贵，懒得拿去修理，就以旧换新买了新的” NO.4 提及趁机购买 “以前的洗衣机用的时间长了，趁着这次以旧换新的活动果断买了” NO.5 提及提升生活品质 “今年打算买些刚需的家居家电，实用又有心意，提升生活品质，新的一年过得更舒服！” NO.6 提及送礼 “买来送父母的，没想到现在乡下老家送货也是又快又及时，爸爸妈妈说第二天师傅就上门安装好了” 价格划算是“以旧换新”话题的首要内容，其次消费者因装修、家电损坏等情况而参与“以旧换新”活动的情况也较多 家电市场发展趋势 Confidentialandproprietary ©2024Nielse