核心观点与关键数据
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进攻性:H链与机器人传感器
- 公司是国内唯一公开宣布向华为机器人团队送样并测试顺利的厂商,H链业务确定性高,高端力传感器产品力强。
- 相比T链,H链作为国产机器人主线,炒作周期短、潜力大,中期100万台机器人订单叠加主业或贡献20e+利润,支撑500e+市值空间。
- 公司进一步布局触觉、IMU、视觉传感器,单BOT价值量提升。
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防守性:传感器平台与“双20增长”
- 传感器行业三大特征:产品少量多样、市场大而细分、无国产龙头。
- 公司是国内唯一加速成长的传感器平台型公司,布局温度、电量、水质等传感器,协同母公司制造、降本、客户能力,赋能产品线扩充。
- 经济环境偏弱下,2025年仍能保持双20增长。
研究结论
- 科技是经济增量,人形机器人或成牛市主线,持续重点推荐柯力传感、信捷电气、绿的谐波。