四大协会齐发声智驾芯片自主可控加速国金电新汽车事件12月

事件概述

美国工业和安全局(BIS)于12月2日晚间修订《出口管制条例》(EAR)，将140个中国半导体行业相关实体添加至“实体清单”，其中多数为国产科技公司，另有四家外国公司上榜。中国互联网协会、中国汽车工业协会、中国半导体行业协会、中国通信企业协会于12月3日密集发布声明，呼吁或建议国内企业审慎采购美国芯片。

协会声明

• 中国互联网协会：呼吁国内企业主动采取应对措施，审慎选择采购美国芯片。
• 中国汽车工业协会：为保障汽车产业链、供应链安全稳定，建议中国汽车企业谨慎采购美国芯片。
• 中国半导体行业协会：中国相关行业将不得不谨慎采购美国芯片。
• 中国通信企业协会：为保障信息通信行业的产业链、供应链安全稳定，应谨慎采购美国芯片。

点评与投资建议

• 智能驾驶芯片发展机遇：此前高阶智能驾驶等领域受美国厂商垄断，此次制裁将加速国产智能驾驶芯片替代进程。华为昇腾系列大算力芯片已应用于华为ADS3.0系统，地平线、黑芝麻等国产芯片将于今年年底陆续出货，最高算力达500TOPS以上。
• 高阶智驾渗透率提升：国产中大算力智能驾驶芯片的陆续出货将推动城市NOA等高阶智驾渗透率大幅提升。
• 投资建议：
  1. 持续看好国产智能驾驶芯片替代进程，推荐华为系、地平线、黑芝麻等厂商。
  2. 预计2025年高阶智驾渗透率将提升至15%（较当前翻两番），推荐华为系（江淮汽车、赛力斯、北汽蓝谷）、小米集团、理想汽车等整车厂，以及地平线、禾赛科技、恒帅股份等核心零部件产业链。
  3. Robotaxi产业即将迎来商业化拐点，关注百度、滴滴供应链及小马智行、文远知行等厂商。