国君计算机低空经济车路云新基建将在物流等领域快速落地低空

低空经济与无人驾驶是实现物流降本的重要新型技术手段。2024年11月27日，中办、国办印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，目标到2027年将社会物流总费用与国内生产总值的比率降至13.5%左右。方案鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式，推广无人车、无人机、无人仓等技术装备，并支持企业商业化创新应用。

交通领域的无人化应用场景广泛，各产业链环节将快速放量。据中国低空经济联盟报告，无人机将成为物流快递、农林植保等主要工具，空中飞行器也将全面普及无人驾驶技术，预计两三年后主要大城市的空中交通网络将基本建成，eVTOL也将大批量商业化。到2030年，四五座的eVTOL价格有望降至两三百万，可能有10万架进入家庭或成为空中士。

低空经济、车路云新基建市场空间广阔，相关公司将充分受益。实现大交通领域的无人化、智能化需要大规模软硬件投入，市场空间广阔。低空经济是万亿级别的新兴行业，车路云建设在单个大城市的投入也可达到百亿级别。从事相关软硬件的交通信息化领域计算机公司将充分受益，具有独特技术产品壁垒或市场优势的企业将率先收益。

投资建议：低空经济与车路云同属大交通新基建领域，在物流等领域的无人化应用场景广泛，各产业链环节将快速放量，市场空间广阔，具备独特技术产品壁垒或市场优势的相关交通信息化公司将率先受益。推荐标的：通行宝、莱斯信息、数字政通；受益标的：千方科技、深城交、金溢科技、万集科技。

风险提示：技术与产品迭代不及预期、竞争加剧风险。