中泰机械建议重点关注奥普特两大业务景气好转经营拐点即将到来

【中泰机械】建议重点关注奥普特！两大业务景气好转、经营拐点即将到来庆祝AI终端，设备为先。 消费电子经历了2011-2015年智能机革命、2019-2021年5G变革后，2025-2026年有望迎来AI终端推动的第三轮技术变革。 ＃当前正是这一轮变革的起点！在技术变革周期中，奥普特作为【机器视觉龙头】，有望迎来戴维斯双击行情。庆祝公司3C设备订单有 【中泰机械】建议重点关注奥普特！两大业务景气好转、经营拐点即将到来庆祝AI终端，设备为先。 消费电子经历了2011-2015年智能机革命、2019-2021年5G变革后，2025-2026年有望迎来AI终端推动的第三轮技术变革。 ＃当前正是这一轮变革的起点！在技术变革周期中，奥普特作为【机器视觉龙头】，有望迎来戴维斯双击行情。庆祝公司3C设备订单有望迎来快速增长： ①公司3C设备业务含A量高，受益客户技术变革，订单总量有望提升； ②AI检测推动降本，公司份额有望受益。 AI检测算法大幅提高视觉检测能力，有望助力减人和降本。 在大客户推进下，公司作为国产龙头，有望加速对海外龙头替代。 庆祝锂电业务有望触底回升：锂电经过持续下行，头部企业有望率先重启扩产，行业CAPEX触底，公司深耕行业大客户有望受益；同时固态电池、复合集流体等新技术快速迭代，对设备提出更高要求，机器视觉业务有望获得增量订单。 庆祝根据wind一致预期，预计公司25-26年净利润分别为2.6亿、3.4亿元，分别对应29倍、22倍。公司历史估值中枢为58X，海外龙头基恩士25年对应PE39X。 目前处于被低估阶段。