汽车近期观点20241127
汽车近期观点20241127_导读 2024年11月27日13:42 关键词 首创证券汽车投资者特斯拉关税中国欧盟反补贴税上汽集团比亚迪吉利电动汽车特朗普降价modelyS800机器人零部件市场预期供应链 全文摘要 会议首先对与会者参与汽车信息观点电话会议表示感谢，并概述了讨论的重点，即当前汽车行业面临的几大关键动态。这些动态包括欧洲的关税情况、中美贸易关税谈判的进展，特斯拉ModelY的降价策略，以及即将推出的豪华新车型S800。讨论着重分析了这些事件对汽车出口、市场竞争格局及供应链带来的影响。 汽车近期观点20241127_导读 2024年11月27日13:42 关键词 首创证券汽车投资者特斯拉关税中国欧盟反补贴税上汽集团比亚迪吉利电动汽车特朗普降价modelyS800机器人零部件市场预期供应链 全文摘要 会议首先对与会者参与汽车信息观点电话会议表示感谢，并概述了讨论的重点，即当前汽车行业面临的几大关键动态。这些动态包括欧洲的关税情况、中美贸易关税谈判的进展，特斯拉ModelY的降价策略，以及即将推出的豪华新车型S800。讨论着重分析了这些事件对汽车出口、市场竞争格局及供应链带来的影响。特别指出，在汽车板块中，整车制造的机会可能大于零部件产业，推荐关注上汽、江淮等整车制造企业，同时强调了特斯拉在机器人技术领域的发展潜力。会议最后鼓励与会者就讨论内容进行更深入的交流，并建议关注相关公司的调研纪要，以获取更多市场洞察。 章节速览 ●00:00首创证券汽车分析师岳金慧分享汽车市场观点 本次电话会议由首创证券汽车分析师岳金慧主持，重点讨论了近期汽车行业的几个关键议题。这些议题包括欧洲关税情况、中国与欧盟关于电动汽车征收关税的谈判、特朗普可能对中国商品加征关税的言论，以及特斯拉ModelY车型的大幅降价。岳分析师强调，会议内容仅供首创证券客户中的金融机构专业投资者参考，任何机构和个人不得擅自传播会议内容。同时，提醒投资者自主做出投资决策并承担相应风险。 ●02:34中国电动车出口欧盟面临高关税挑战 汽车出口欧洲面临高关税问题，比亚迪、吉利、上汽等车企受影响，特斯拉关税较低。若关税得到缓解，将利好 中国电动车向欧洲出口。同时，美国对墨西哥和中国的关税加征情况引发关注，短期内未见恶化，特斯拉降价策略或为应对市场预期和新品发布。 ●07:05新能源车市场竞争加剧及投资策略 当前新能源车市场竞争激烈，新车型频出且价格战频繁，影响供应链压力和整车与零部件的投资机会。特斯拉的 进一步降价可能导致市场连锁反应，供应链面临更大的成本压力。投资者短期内可能更看好整车市场，特别是那些可能受益于特定趋势的公司。同时，机器人技术的进展也受到关注，为投资提供了新的方向。建议在选择汽车产业链公司时，以确定性作为投资的核心标准。 要点回顾 在欧洲关税方面，目前对中国电动汽车出口到欧盟的关税情况如何？ 目前，中国电动汽车出口到欧盟可能面临的最高关税可达45.3%，其中比亚迪、吉利和上汽等车企受到的影响较为明显，而特斯拉在欧洲出口的关税相对较低，仅为7.8%左右。如果能通过商务协商缓解这一状况，将大大促进国内汽车向欧洲市场的出口动力。 对于美国近期对墨西哥、加拿大及中国商品加征关税的情况，市场有何反应？ 市场对美国加征关税已有一定预期，特朗普在其竞选期间曾多次提及要对中国和墨西哥商品加征关税。最新的数据表明，此次加征的幅度相比之前的言论有所缓和，至少短期内对墨西哥和中国汽车产业没有进一步恶化的影响。 特斯拉最近大幅降价的原因是什么？ 特斯拉最近的大幅降价可能与新车型modely的即将推出有关，通过降价冲刺的方式清理现有车型库存，并可能对未来市场竞争产生连锁反应。此外，国内电动车市场竞争激烈，特斯拉的降价也可能引发行业内进一步的价格调整。 降价竞争会对供应链带来怎样的影响？ 随着车企降价和市场竞争加剧，供应链将面临更大的降本增效压力，预计今年和明年供应商的压力会继续增大。 关于S800车型，市场对此有何关注点？在当前汽车板块中，您认为整车和零部件投资机会如何？尽管S800的具体细节尚未完全披露，但因其与华为的合作及即将发布的预期，市场关注度非常高。后续关注这款车型的定价、配置以及年底初步订单目标，这可能对相关供应链企业，如江环，产生积极刺激。短期内整车的机会似乎优 于零部件，而在整车方面，优选受益于智能化趋势的上汽、江淮等企业，同时对于特斯拉机器人进展相关的标的，如霍普和比特，也值得长期关注和持有。
