湖南耐普泵业股份有限公司招股说明书(上会稿)

创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风 险因素，审慎作出投资决定。 湖南耐普泵业股份有限公司 HUNANNEPTUNEPUMPCo.,LTD. 长沙经济技术开发区盼盼路26号 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （上会稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（上会稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行基本情况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票数量不超过3,166.67万股，占发行后公司总股本的25%。本次发行股份均为新股，不进行老股转让。 每股面值 人民币1元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过12,666.67万股 保荐人（主承销商） 西部证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023年【】月【】日 重大事项提示 本公司特别提醒投资者特别关注以下重要事项，并认真阅读招股说明书正文内容。 一、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施 发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等已就股份限售安排、稳定股价、股份回购、欺诈发行、填补被摊薄即期回报、利润分配、依法承担赔偿或赔偿责任等事项作出承诺及未能履行承诺的约束措施，具体情况详见本招股说明书“第十三节附件”之“二、与投资者保护相关的承诺”。 二、本次发行前滚存利润分配安排 公司本次公开发行人民币普通股股票如最终通过深圳证券交易所审核并在中国证监会履行注册程序，则公司首次公开发行股票前的滚存利润，由发行后登记在册的新、老股东按持股比例共享。 三、本次发行后的利润分配政策 公司2022年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》对公司本次发行后的利润分配政策作出了具体的安排，具体情况详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、股利分配政策和决策程序”。 四、发行人业绩存在季节性波动 公司收入呈现一定季节性波动特征。2019年度-2021年度，公司销售收入确认主要集中在下半年，下半年收入占比分别为71.87%、70.65%和70.77%。公司收入存在季节性波动原因主要是受下游客户的年度建设计划、预算安排等战略规划的制定、执行周期影响，客户一般上半年进行项目报批和招投标等工作，下半年建设完工验收较多，因而公司收入确认主要集中在下半年。从而使公司收入的季节性分布存在一定波动性，对公司执行生产计划、资金使用等经营活动产生一定影响。 五、控股股东存在对外借款 公司控股股东为长沙通菱企业管理有限公司。截至本招股说明书签署之日，长沙通菱企业管理有限公司的实收资本为391.20万元。除实收资本外，长沙通菱企业管理有限公司对外持有权益主要来源于已有权益的未分配利润转增及对外借款。长沙通菱企业管理有限公司对外借款对象主要为公司内部职工、实际控制人耿纪中的亲戚朋友。长沙通菱企业管理有限公司与借款人均签署了借款协议，约定的借款利率均参考同期银行贷款利率。截至本招股说明书签署之日，长沙通菱企业管理有限公司对外借款余额为625.60万元。 六、新冠疫情对公司经营业绩的影响 2020年年初以来，新冠肺炎疫情在全球范围内爆发。我国疫情期间实施的人员隔离、交通管制、延迟复工等防控措施，对公司的正常生产、产品交付及客户验收等造成一定的影响。如果国内疫情出现反复，公司可能受其影响导致生产及销售活动效率下降，从而导致公司经营业绩下滑。因此，新冠疫情未来的发展趋势在一定程度上会给公司带来业绩波动的风险。 七、本公司特别提醒投资者阅读“风险因素”章节的提示 报告期内，公司认为可能对持续经营产生重大不利影响的风险因素包括但不限于技术风险、经营风险、财务风险、法律风险等，在本招股说明书“第四节风险因素”中进行了分析并披露。请投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注下列风险： （一）技术研发和技术迭代风险 工业泵与移动应急供排水装备对技术与研发要求较高，随着工业4.0、计算机与互联网技术、人工智能等发展战略的实施与新技术的兴起，客户需求的提升与产品技术的迭代对公司研发、技术提出更高的要求。如果公司不能持续加大研发投入，开展前瞻性的产品研发和技术创新；或公司未来研发进展和技术更新较为缓慢，无法顺应市场发展趋势开发新产品并布局商业化安排；或研发成果不能满足市场日益增长的需求，公司核心技术体系可能面临技术迭代或被 其他技术替代的风险，已有技术优势及核心竞争力被削弱甚至丧失的风险，将对公司业绩产生不利影响。 （二）技术人员不足风险 公司产品的不断创新对技术人员需求较大，若公司不能建立良好的激励机制与职业发展规划，在留住现有技术人才的基础上引进适应市场需求的新技术人才，则未来可能会对公司产品的技术研发造成不利影响。 （三）经营业绩波动风险 发行人主要从事工业泵、移动应急供排水装备的设计、研发、生产、销售和服务，产品主要用于石化、LNG、海洋平台、钢铁、电力、市政水利、应急消防、防汛抗旱等行业或领域。公司产品下游应用领域关乎国计民生，主要由大型国有企业、应急管理部门与市政管理部门投资主导。公司下游应用领域的发展受国家发展战略、投资计划的影响较大。近年来，我国石化、钢铁、电力等相关行业投资增速总体呈现一定的波动性。因此，公司未来业绩能否保持持续增长受到国家发展战略与产业政策、政府相关部门投资预算等因素的影响。如上述因素发生不利变化，将导致公司未来的业绩出现波动。 （四）原材料价格波动的风险 报告期内，主要原材料价格波动对公司的盈利水平影响较大。公司产品的主要原材料为电机、柴油机、发电机组、底盘、厢体、焊接件、铸件、型材等，公司主要产品生产成本中原材料占比在85%以上，比重较高。公司在未来发展过程中，原材料价格的波动将对公司盈利能力产生较大影响。 （五）移动应急供排水装备毛利率下降的风险 报告期内，发行人移动应急供排水装备毛利率分别为57.10%、53.98%、54.04%和54.13%，毛利率较高。未来如果公司成本管控不力、竞争激烈导致售价下降，或如果公司无法长期维持并加强在技术创新能力和工艺水平方面的竞争优势以获得较高毛利水平，公司移动应急供排水装备毛利率存在下降的风险，可能会对公司未来的盈利能力造成不利影响。 （六）应收账款余额较大的风险 报告期各期末，公司应收账款余额（含合同资产、其他非流动资产中的合同资产）分别为15,106.74万元、15,731.81万元、23,109.28万元和27,253.15万元，公司应收账款余额较大。报告期内，公司客户主要为大型国有企业、地方政府及相关部门。未来，随着公司业务规模的持续扩大，公司应收账款余额可能会持续增加，若出现客户审批时间延长、客户资金紧张拖延付款、客户经营环境和财务状况出现重大不利变化等情形，导致回款减缓或发生坏账损失，则会对公司的经营业绩和经营活动现金流量净额产生不利影响。 （七）存货跌价风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为10,344.38万元、15,336.80万元、 17,035.01万元和22,456.42万元，占流动资产的比例分别为24.83%、31.77%、 29.65%和38.66%。公司根据在手订单并结合产能安排生产，如果下游客户临时改变需求或市场环境发生重大不利变化，将导致产品滞销、存货积压，从而对公司盈利能力产生不利影响。 （八）委托加工风险 公司存在将部分铸件和焊接件的车/钻/镗/铣/刨等机加工、喷漆等工序委托给加工厂商完成，报告期内，公司委托加工金额分别为625.01万元、749.96万元、932.60万元、443.29万元。如果委托加工企业未能按期、按质、按量交货，将会直接影响到公司的产品质量及订单的如期完成，进而对公司的经营业绩产生不利影响。 八、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况 公司2022年1-6月财务数据已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具了天健审〔2022〕2-415号标准无保留意见的审计报告。公司2022年1- 9月财务数据已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了“天健 审〔2022〕2-434号”审阅报告。公司2022年1-9月营业收入、归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与上年同期对比如下： 单位：万元 项目 2022年1-9月 2021年1-9月 变动金额 变动比例 营业收入 39,828.64 29,773.14 10,055.51 33.77% 归属于母公司股东的净利润 5,456.80 3,568.20 1,888.61 52.93% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 5,183.27 3,417.00 1,766.27 51.69% 财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日，公司的产业政策、税收政策、行业周期性、主要业务模式及竞争趋势、主要原材料的采购、主要产品或服务的销售、对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项、主要客户或供应商、重大合同条款或实际执行情况、重大安全事故、行业市场环境及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面，均未发生重大变化。 公司财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况详见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况”。 九、2022年度经营业绩预计情况 结合公司的实际经营情况，经初步测算，公司2022年度的业绩预计情况如下： 单位：万元 项目 2022年度 2021年度 变动比例 营业收入 55,500-67,500 51,523.34 7.72%-31.01% 归属于母公司股东的净利润 8,500-10,400 7,124.28 19.31%-45.98% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 8,100-9,900 6,662.36 21.58%-48.60% 注：2022年度数据为预计数据，未经审计、审阅，不构成对公司的