苏州鸿安机械股份有限公司招股说明书(申报稿)

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 苏州鸿安机械股份有限公司 SuzhouHamcoMachineryCo.,Ltd. （太仓经济开发区浏阳路116号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座） 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A）股 发行股数 本次公司首次公开发行人民币普通股的数量不超过33,617,265股（含33,617,265股，以中国证监会同意注册的数量为准），占发行后总股本比例不低于25%。本次发行均为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的交易所 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过134,468,900股 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 重大事项提示 本公司提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、重大风险提示 （一）终端客户需求呈现周期性波动的风险 公司提供的智能物流技术装备主要应用于电商新零售、洁净工厂等行业，主要服务于各类用户的新增固定资产投资及原有设施的升级更新，通常处于成长期的用户会增加采购智能物流技术装备，而处于饱和或衰退期的用户会相应减少甚至停止采购。因此，公司下游用户的采购需求会根据用户所处的发展阶段呈现周期性波动，可能对公司的经营业绩造成不利影响。 （二）客户集中度较高的风险 报告期各期，公司前五大客户的收入占营业收入的比重分别为95.72%、87.88%、72.26%和52.49%，客户集中度较高。其中，公司对第一大客户大福集团的收入占营业收入的比重分别为50.70%、36.60%、36.17%和21.29%，占比较高。随着国内智能物流技术装备行业的竞争加剧，客户对设备质量、交付进度、运维能力等方面的要求逐步提高。如果公司与主要客户的业务合作中出现产品质量、延期交付等方面的问题，将不利于公司与主要客户的持续合作，可能对公司的经营业绩造成不利影响。 （三）项目交付及经营业绩受疫情影响的风险 公司主要以项目的形式向客户销售智能物流技术装备，并提供项目实施和运维服务。公司原材料采购、生产组装工作开展在一定程度上受新冠疫情影响，存在无法按期向客户交付产品的风险。同时，智能物流技术装备通常需要在现场进行安装、调试，由于公司部分项目可能受到地区性的疫情管制影响，使得项目的实施进度和交付期限有所延后，导致公司的经营业绩受到影响。 （四）外购安装运维劳务的风险 公司向客户提供智能物流技术装备，以及项目实施和运维服务，相关产品及服务销售均需要外购劳务参与实施。公司外购劳务的规模较大，报告期各期采购 安装运维劳务的金额分别为8,087.78万元、7,568.91万元、8,863.10万元和5,692.10万元，占采购总额的比重分别为44.26%、40.89%、27.74%和34.77%。随着近年来智能物流技术装备行业的快速发展，装备的安装、运维需求相应增长，导致劳务用工需求持续上升。同时，受新冠疫情的影响，劳务市场人员供应趋于紧张，如果劳务人员无法及时满足公司的项目需求，将对公司产品和服务的交付验收时间造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。 （五）行业竞争加剧的风险 随着国内制造业工厂信息化、智能化的发展，智能物流技术装备的需求持续增长，从事设备供应的企业日益增多，使得国内智能物流技术装备行业竞争愈发激烈。如果公司与主要客户的合作出现质量问题，或者无法根据客户的多样化需求开发出各类新设备，将导致公司在项目竞争中处于不利地位，进而影响公司未来的经营发展。 （六）经营业绩季节性波动风险 公司下游用户对自身自动化工厂、物流配送中心等的投资建设形成了对智能物流技术装备的需求。这些用户的固定资产投资一般遵循一定的预算管理制度及流程，公司项目的验收及销售收入的确认一般较多集中在下半年。 此外，报告期内，公司的项目实施业务具有单个合同金额大、项目数量少的特点，容易产生项目实施业务收入确认集中在单一季度的情况，进一步加剧了公司主营业务收入的季节性波动。 2019年度至2021年度，公司第四季度收入分别为7,738.58万元、16,600.00万元和27,908.14万元，占当期主营业务收入的比例分别为18.69%、39.31%和54.50%。2020年和2021年第四季度收入占比较高，公司业绩存在季节性波动风险。 （七）应收账款及应收质保金坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款及应收质保金合计净额分别为7,055.41万元、 10,650.88万元、17,514.92万元和20,622.66万元.，占各期末资产总额的比例分别为20.58%、21.35%、26.71%和29.11%，占各期营业收入的比例分别为16.98%、25.20%、34.14%和107.18%。未来随着公司经营规模的扩大，应收账款及应收质 保金余额可能会进一步增加，若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致该等应收账款及应收质保金不能按期或无法收回而发生坏账，将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。 （八）毛利率波动的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为30.65%、33.33%、32.21%和24.27%，毛利率整体保持稳定。2022年1-6月，受疫情影响，部分项目施工进度不及预期，项目成本高于预算成本，项目毛利率有所下降，同时原材料价格上涨导致设备成本上升，使得公司当期毛利率下滑至24.27%。若疫情控制、宏观经济发生不利变化，原材料采购价格上涨无法得到有效控制，或客户订单价格有所下滑，2022年公司的毛利率将存在下降的风险。 （九）经营业绩大幅下滑甚至亏损的风险 报告期内，公司实现归属于母公司所有者净利润分别为6,529.68万元、 7,255.34万元、7,926.37万元和908.85万元。2022年1-6月，公司归属于母公司所有者净利润为908.85万元，较上年同期下滑71.33%，主要系公司生产经营、交付周期、项目验收受到国内疫情反复（上海及周边疫情防控）、原材料成本上升等因素影响，主营业务毛利率较上年同期下滑所致。公司未来可能遭受疫情反复、原材料价格上涨、下游行业需求放缓、人工成本上升、客户订单价格下降等风险因素，若上述单一风险因素发生重大变化或诸多风险同时集中出现，可能使得公司部分项目验收进度未达预期，或主营业务毛利率处于较低水平，极端情况下，可能出现公司上市当年营业利润较上一年度下滑50%以上或上市当年即亏损的风险。 二、期后主要财务信息和经营状况 财务报告审计基准日至本招股说明书签署日之间，公司经营管理良好，公司主营业务、经营模式未发生重大变化。公司主要客户、供应商、公司高管和核心技术人员均保持稳定。 2022年地区性疫情管制导致公司短期内项目的实施进度和交付期限有所延后，经营成本有所增加，2022年上半年净利润较去年同期下滑71.33%，2022年下半年外部不利因素未完全消除，对公司的业务开展造成了一定程度的不利影响， 公司面临2022年全年净利润下滑的风险。但公司在手订单仍持续增长，随着地区性疫情在中国政府有效防控下得到控制，公司已复工复产加紧安排生产与项目实施，长期看未出现对公司产生重大不利影响的事项，也未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。 三、与本次发行相关的重要承诺 与本次发行相关的重要承诺，包括股份流通限制、自愿锁定的承诺，公开发行前股东的持股意向及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺等。具体内容请参见本招股说明书之“第十节投资者保护”之“五、承诺事项”。 四、股利分配和滚存利润政策 有关本公司股利分配和滚存利润相关具体内容请参见本招股说明书之“第十节投资者保护”之“二、报告期内的股利分配政策及发行后的股利分配政策”。 目录 重要声明2 本次发行概况3 重大事项提示4 一、重大风险提示4 二、期后主要财务信息和经营状况6 三、与本次发行相关的重要承诺7 四、股利分配和滚存利润政策7 目录8 第一节释义12 一、一般释义12 二、专业释义14 第二节概览16 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况16 二、本次发行概况16 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标17 四、公司主要经营概况18 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况20 六、发行人选择的具体上市标准21 七、发行人公司治理特殊安排21 八、募集资金用途21 第三节本次发行概况23 一、本次发行基本情况23 二、本次发行的有关当事人23 三、发行人与本次发行有关中介机构的关系说明25 四、与本次发行上市有关的重要日期25 第四节风险因素27 一、技术风险27 二、经营风险27 三、内控风险29 四、财务风险29 五、募集资金投资项目风险31 六、发行失败风险32 第五节发行人基本情况33 一、基本情况33 二、发行人的设立及股本和股东的变化情况33 三、发行人的组织结构54 四、发行人控股子公司的简要情况55 五、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人60 六、公司股本情况66 七、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况69 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签定的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况74 九、近两年董事、监事、高级管理人员的任职变动情况74 十、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其关系密切家庭成员在发行前持有公司股份的情况76 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况77 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况78 十三、已经制定或实施的股权激励及相关安排79 十四、发行人员工及其社会保障情况87 第六节业务与技术92 一、公司的主营业务及主要产品情况92 二、公司所处行业的基本情况115