北京三清互联科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

北京三清互联科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）是一家专注于电力物联网感知层终端及成套设备研发、设计、生产和销售的科技创新型企业。公司主要产品包括DTU、FTU、台区智能融合终端、故障指示器、一二次融合成套柱上断路器、一二次融合成套环网箱等，应用于智能配电网领域。

公司发展历程及股权结构：公司前身为三杰网联科技，成立于2011年，2017年完成对可若瑞娜的收购，形成产业链一体化经营。公司股权结构较为分散，实际控制人为魏文辉，通过持有上海东诗、上海卓蓝和顺之鸿等公司股份间接控制公司35.37%的股份。

业务模式及竞争优势：公司采用“以销定产”为主、“储备生产”为辅的生产模式，主要客户为国家电网体系内企业、电力行业国有企业和电气设备制造商等，主要通过招投标、竞争性谈判和询价等方式获取订单。公司拥有自主研发的智能硬件平台、智能嵌入式软件平台和物联网通信平台等核心技术，并积累了丰富的技术储备，具备较强的产品和技术研发能力。

财务状况及经营成果：报告期内，公司营业收入和净利润均呈逐年增长趋势，主要受益于智能配电网建设改造升级的推进和公司整体经营实力的不断提升。公司毛利率存在小幅波动，主要受客户结构占比变化和产品定价等因素影响。

风险因素：公司面临的主要风险包括创新风险、技术风险、内控风险、财务风险、法律风险等。其中，创新风险、技术风险和商誉减值风险是公司需要重点关注的风险因素。

募集资金运用及未来发展规划：公司拟公开发行股票募集资金不超过2,734.61万股，扣除发行费用后的净额将全部投资于电力物联网智能设备产业化基地建设项目和研发中心建设项目，以提升公司产能和研发能力。未来，公司将继续深耕于电力物联网感知层领域，不断进行技术创新和市场开拓，以实现可持续发展。